半导体行业跟踪：下游需求推动，2024年全球半导体设备迎来增长

半导体设备市场预测与分析

一、全球半导体设备市场预测

• 2024年：全球半导体设备市场销售额预计将达到1090亿美元，同比增长3.4%，创下历史新高。
• 2025年：预计销售额将增长约17%，达到1280亿美元，刷新记录。

二、市场驱动因素

• 下游需求：AI计算推动，特别是中国大陆持续强劲的设备支出及对DRAM和高带宽存储器（HBM）的投资，促使预测上调。
• 特定应用：对先进逻辑和存储应用的需求增加，推动晶圆厂设备领域销售额增长14.7%，至1130亿美元。

三、细分市场表现

• 前端晶圆厂：2024年，晶圆加工、晶圆厂设施和掩模/掩模版设备领域销售额预计增长2.8%至980亿美元。
• 后端设备：2024年，半导体测试设备销售额增长7.4%，至67亿美元；封装设备销售额增长10.0%，至44亿美元。2025年，测试设备销售额增长30.3%，封装设备销售额增长34.9%。

四、区域展望

• 中国大陆、中国台湾和韩国：预计在未来几年内仍将是设备支出的主要目的地，中国大陆因持续增长的设备采购预计将继续领先。

五、投资机会

• 国产半导体设备：受益于AI需求的推动和下游市场的复苏，国产半导体设备有望长期受益。

六、风险提示

• 技术发展：国产半导体技术的发展可能不及预期。
• 市场需求：AI需求可能低于预期。

七、投资建议

• 关注标的：北方华创、中微公司、拓荆科技、赛腾股份等，预计在AI需求推动下，这些公司有望迎来较长的景气周期。

结论

随着AI计算的推动和下游需求的持续增长，全球半导体设备市场展现出强劲的增长势头。特别是在中国市场的驱动下，预计未来几年内，半导体设备领域将保持稳健增长。对于投资者而言，关注国产半导体设备供应商，尤其是那些在技术上有所突破、能够满足高端需求的公司，有望从中获益。同时，需关注技术发展速度和市场需求的不确定性，以应对潜在的风险。