机械设备行业跟踪周报：持续推荐内销出口均好于预期的工程机械板块；建议关注估值底部&下游景气回升的半导体设备板块

根据所提供的研报内容，以下是针对机械设备行业的总结归纳：

主要行业动态与推荐组合

工程机械板块：报告强调内销和出口表现均好于预期。具体来说：

• 7月挖掘机内销：销售量13,690台，同比增长8.6%，其中国内销量21.9%，出口销量同比下降0.51%，是过去一年中单月降幅最小值。
• 装载机：销售量8,379台，同比增长27.1%，其中电动装载机销量占15.7%，同比增长1.2个百分点，显示出电动化趋势明显。

半导体设备板块：重点关注国内两大晶圆厂产能利用率和业绩超预期，以及国产设备份额的提升。

• 晶圆厂产能利用率：中芯国际和华虹半导体2024Q2毛利率均有所提升，产能利用率环比大幅增长，预计2024Q3将继续提升。
• 国产设备市场份额：预计2024年下半年国内晶圆厂资本开支将持续高位，将促进国产设备的销售和市场份额的提升。

关键推荐

报告建议关注以下标的：

• 三一重工、中微公司、恒立液压、晶盛机电、先导智能、拓荆科技、柏楚电子、杰瑞股份、迈为股份、华测检测、奥特维、长川科技、精测电子、富创精密、芯源微、绿的谐波、杭可科技、海天精工、高测股份、新莱应材、金博股份、华中数控、联赢激光、纽威数控、道森股份。

风险提示

• 下游投资不及预期：行业受到宏观经济波动的影响，若下游固定资产投资低于预期，可能影响工程机械等行业的表现。
• 行业周期性波动：机械设备行业具有一定的周期性，行业周期的变化可能影响公司的业绩。
• 地缘政治及汇率风险：国际贸易环境的不确定性以及汇率变动可能对跨国经营的公司产生不利影响。

结论

报告总体看好工程机械和半导体设备板块的未来发展，特别是电动化趋势下的工程机械和国产设备的市场份额提升。同时，报告也提醒投资者关注宏观经济波动、行业周期性和国际贸易环境变化带来的风险。