港股晨报

2024年7月31日星期三 周五震荡走低，险守二十天线。恒指随外围低开港股回顾 132点，跌幅随即扩大至247点，低见23730点，其后跌幅一度收窄至仅20点，午后大盘走势偏软，尾盘沽压再度扩大。截至收盘，恒指收报23831点，下跌145点或0.61%；国指收报9656点，下跌47点或0.49%，大市成交进一步减至827.99亿。港股通录得净流入资金4.84亿，其中港股通(沪)净流入2.83亿，港股通(深)净流入2.01亿。板块方面，本地地产、软件、5G概念周二恒指早间低开低走后午后延续颓势，于万七关口附近窄幅震荡，最低见16971.60点，逼近周五录得的三个月低点。收盘恒生指数收跌1.37%，报17002.91点。恒生科技指数收跌1.52%，报3414.04点，恒指大市成交额报892.13亿港元盘面上，药明系逆市走强，红筹股表现不佳，科网股午后低迷。 板块跌幅靠前；黄金股逆市走强。美股市场 1.美股周二收盘涨跌不一。道指收涨203.40点，涨幅为0.50%，报40743.33点；纳指跌222.78点，跌幅为1.28%，报17147.42点；标普500指数跌27.11点，跌幅为0.50%，报5436.43点。在微软、苹果、亚马逊及MetaPlatforms本周公布财报之前，投资者加紧抛售科技股。投资者关注大型科技公司是否能够从人工智能(AI)投资中获得回报，此前的财报季开局令人失望。在全球范围内，由于特斯拉(222.62,-9.48,-4.08%)和Alphabet上周相继发布了令人失望的业绩，科技股承压。美联储从周二开始召开货币政策会议，周三公布会议结果及声明。 市场展望 党的三中全会提出健全因地制宜发展新质生产力体制机制，包括培育新动能、加强新领域新赛道制度供给，支持新一代信息技术、人工智能、航空航天、新能源、新材料、高端装备、生物医药、量子科技等战略性产业发展，提升集成电路、工业母机、医疗装备、仪器仪表、基础软件、工业软件、先进材料等重点产业链自主可控水平。其核心所涉及的TMT硬核科技板块仍是重点关注方向。 港股投资仍需注重自下而上，建议关注：1)半导体、人工智能、数据要素等数字中国建设相关科技板块及华为生态公司；2)“以旧换新”政策支持的汽车及旅游航空及消费电子等消费板块；3)受益“中特估”价值重塑及“一带一路”战略的电信及煤炭油气央国企公司；4）行业边际改善的龙头地产及供需改善的周期板块。 资料来源:WIND 市场热点 国新办举行“推动高质量发展”系列主题新闻发布会，国家知识产权局专利局副局长、战略规划司司长葛树表示，2023年我国数字经济核心产业的发明专利授权量达到40.6万件，占同期全社会发明专利授权总量的四成半，近五年年均增速达到21.0%。截至2023年底，共有15.5万家国内企业拥有数字经济相关发明专利，较上年增加3.1万家。特别是在人工智能领域，创新活力更加强劲。截至2023年底，我国人工智能发明专利有效量达到37.8万件，同比增速超40%，是全球平均增速的1.4倍。随着效率提升和成本降低，AI人工智能已经在智慧城市、Robertaxi等领域加速商业化落地，建议积极关注行业开发及应用的领先公司：百度集团（9888HK）、商汤-W（0020HK）、创新奇智（2121HK）、第四范式（6682HK） 人工智能近期因受益于其产品的淘金热式投资周期而备受瞩目。在这个周期中，大型科技企业纷纷加入到这场角逐中，竞相争夺谁能从这场技术革命中获益最多。在当前的经济环境下，尽管全球经济前景面临诸多不确定性，但人工智能领域的投资热情却持续高涨,支持美国经济增速高于预期。这主要得益于那些最渴望从人工智能中获益的公司，它们通常具备雄厚的财力，因此不太可能因经济前景的不景气而退缩。相反，这些公司正不断加大在人工智能领域的投入，以期在未来的市场竞争中占据更有利的位置，建议积极关注英伟达（NVDA）、美国超微公司（AMD） 本周荐股 财经要闻 【宏观信息】 泛欧Stoxx600指数小幅造好渣打伦敦高港股收市价0.4%联储局会议临近减息憧憬推动金价上涨美国6月职位空缺略减至818.4万个高预期世界黄金协会：金价高企抑制金饰消费，导致第二季黄金需求下滑欧元区次季GDP初值按季维持升0.3%高预期日本6月失业率意外回落至2.5%日新任外汇官员三村淳：必要时会干预支撑日圆日本内阁官房长官：政府及央行需协调货币政策澳洲6月批出总住宅建筑许可按月转跌6.5%跌幅大过预期李家超:力争香港加入RCEP日後可与老挝在农产品加工及绿色能源上开拓合作中央政治局会议:以提振消费为重点扩大国内需求中央政治局会议：加大保障和改善民生做好迎峰度夏期间能源电力供应中央政治局會議:積極支持收購存量商品房用作保障性住房中央政治局会议:保持人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定中韩同意就供应链稳定及双边贸易与投资保持沟通上半年内地社会物流总额按年增5.8%商务部部长：将尽快落实制造业外资准入限制措施清零要求广东省拟在港澳发行离岸人币地方政府债券涉最多75亿人币中国电动车品牌6月在欧洲注册量创历史新高深圳出台加快打造AI先锋城市行动方案料年内建成开放智算中心华为余承东：问界品牌第40万辆车下线M9累计交付7万辆 【公司信息】 腾讯控股(0700.HK)腾讯云：争做国产软件主力军持续探索数字化转型具体落地广汽(02238.HK)旗下广汽乘用车更名为「广汽传祺」老铺黄金(06181.HK)预计上半年净利润增长1.8倍至2.1倍美团(03690.HK)单车广州起步价下调至每20分钟1.5元人币兖矿能源(01171.HK)董事及高管人员共增持105万H股中国中冶(01618.HK)上半年新签合约额按年跌6.1%至6,778亿人币Nvidia(NVDA.US)发布软件及服务以推动AI快速普及药明康德(02359.HK)：逾八成在手订单明年底前将转化为收入李斌:蔚来(09866.HK)不做Robotaxi津上机床中国(01651.HK)控股股东首财季中国收入增48.7%恒隆集团(00010.HK)半年纯利8.88亿元跌47.2%中期息维持21仙康宁医院(02120.HK)终止A股上市辅导百果园(02411.HK)料中期纯利按年降最多七成微创医疗(00853.HK)生物全降解可吸收心脏支架获上市批准先声药业(02096.HK)投资转亏估计上半年利润大减79%凤祥股份(09977.HK)公众持股已恢复至25%以上 分析员声明 主 要 负 责 编 制 本 报 告 之 研 究 分 析 员 确 认 ：1)所 有 在 本 报 告 所 表 达 的 意 见 真 实 地 反 映 其 对 本 报 告 内 所 评论 的 发 行 人(“该 公 司”)及 其 证 券 当 时 的 市 场 分 析 的 个 人 意 见 。2)其 薪 酬 过 去 、 现 在 或 未 来 ， 没 有 直接 或 间 接 与 本 报 告 所 表 达 的 市 场 分 析 意 见 或 建 议 有 关 连 。 根 据 香 港 证 监 会 持 牌 人 操 守 准 则 所 适 用 的 范 围 及 相 关 定 义 ， 分 析 员 确 认 本 人 及 其 有 联 系 者 均 没 有(1 )在 研 究 报 告 发 出 前30日 内 曾 交 易 报 告 内 所 述 的 股 票 ；(2 )在 研 究 报 告 发 出 后3个 营 业 日 内 交 易 报 告 内所 述 的 股 票 ；(3 )担 任 本 研 究 报 告 所 评 论 的 发 行 人 的 高 级 人 员 ；(4 )持 有 本 研 究 报 告 所 评 论 的 发 行 人 的任 何 财 务 权 益 。 免责声明 本 报 告 由 平 证 证 券(香 港)有 限 公 司(下 称“平 证 证 券(香 港)”)提 供 。 平 证 证 券(香 港)已 获 取 香 港 证 券及 期 货 事 务 监 察 委 员 会(“SF C”)第1类(证 券 交 易)和 第4类(就 证 券 提 供 意 见)受 规 管 活 动 牌 照 。 本 报 告 所 载 内 容 和 意 见 仅 供 参 考 ， 其 并 不 构 成 对 所 述 证 券 或 相 关 金 融 工 具 的 建 议 、 出 价 、 询 价 、 邀 请 、广 告 及 推 荐 等 ， 并 非 及 不 应 被 理 解 作 为 提 供 明 示 或 默 示 的 买 入 或 沽 出 证 券 的 要 约 。 本 报 告 的 信 息 来 源 于 平 证 证 券(香 港)认 为 可 靠 的 公 开 数 据 并 真 诚 编 制 ， 纯 粹 用 作 提 供 信 息 ， 当 中 对 任何 公 司 或 其 证 券 之 描 述 均 并 非 旨 在 提 供 完 整 之 描 述 ， 平 证 证 券(香 港)并 不 就 此 等 内 容 之 准 确 性 、 完 整性 或 正 确 性 作 出 明 示 或 默 示 之 保 证 。 本 报 告 表 达 之 所 有 内 容 、 意 见 和 估 计 等 均 可 在 不 作 另 行 通 知 下 作 出 更 改 ， 且 并 不 承 诺 提 供 任 何 有 关 变更 的 通 知 。 对 部 分 司 法 管 辖 区 而 言 ， 分 发 、 发 行 或 使 用 本 报 告 会 抵 触 当 地 法 律 、 法 规 、 规 定 或 其 他 注 册 或 发 牌 的规 则 。 本 报 告 不 是 旨 在 向 该 等 司 法 管 辖 区 或 国 家 的 任 何 人 或 实 体 分 发 或 由 其 使 用 。 本 报 告 所 提 到 的 证券 或 不 能 在 某 些 司 法 管 辖 区 出 售 。 本 报 告 所 列 之 任 何 价 格 仅 供 参 考 ， 并 不 代 表 对 个 别 证 券 或 其 他 金 融 工 具 的 估 值 。 本 文 件 并 无 对 任 何 交易 能 够 或 可 能 在 那 些 价 格 执 行 作 出 声 明 或 保 证 ， 此 外 任 何 价 格 并 不 一 定 能 够 反 映 平 证 证 券(香 港)以 理论 模 型 为 基 础 的 估 值 ， 并 且 可 能 是 基 于 若 干 假 设 。 由 平 证 证 券(香 港)研 究 或 根 据 任 何 其 他 来 源 作 出 的不 同 假 设 或 会 产 生 截 然 不 同 的 结 果 。 证 券 价 格 可 升 可 跌 ， 甚 至 变 成 毫 无 价 值 。 买 卖 证 券 未 必 一 定 能 够 赚 取 利 润 ， 反 而 可 能 会 招 致 损 失 。 如果 一 个 投 资 产 品 的 计 价 货 币 乃 投 资 者 本 国 或 地 区 以 外 的 其 他 货 币 ， 汇 率 变 动 或 会 对 投 资 构 成 负 面 影 响 。过 去 的 表 现 不 一 定 是 未 来 业 绩 的 指 标 。 某 些 金 融 产 品 的 交 易 （ 包 括 涉 及 金 融 衍 生 工 具 的 交 易 ） 会 引 起极 大 风 险 ， 并 不 适 合 所 有 投 资 者 。 此 外 ， 谨 请 阁 下 注 意 本 报 告 所 载 的 投 资 建 议 并 非 特 别 为 阁 下 而 设 。 分 析 员 并 无 考 虑 阁 下 的 个 人 财 务 状况 和 可 承 受 风 险 的 能 力 。 投 资 者 须 按 照 自 己 的 判 断 决 定 是 否 使 用 本 报 告 所 载 的 内 容 和 信 息 并 自 行 承 担相 关 的 风 险 。 因 此 ， 阁 下 于 作 出 投 资 前 ， 必 须 自 行 作 出 分 析 并 咨 询 阁 下 的 法 律 、 税 务 、 会 计 、 财 务 及其 它 专 业 顾 问(如 需)， 以 评 估 投 资 建 议 是 否 合 适 。 平 证 证 券(香 港)有 限 公 司 及/或 其 在 香 港 从 事 金 融 业 务 的 关 联 公 司 （ 下 统 称“中 国 平 安 证 券 （ 香 港 ）集 团”） 可 能 持 有