港股晨报

2024年7月29日星期一 周五震荡走低，险守二十天线。恒指随外围低开港股回顾 132点，跌幅随即扩大至247点，低见23730点，其后跌幅一度收窄至仅20点，午后大盘走势偏软，尾盘沽压再度扩大。截至收盘，恒指收报23831点，下跌145点或0.61%；国指收报9656点，下跌47点或0.49%，大市成交进一步减至827.99亿。港股通录得净流入资金4.84亿，其中港股通(沪)净流入2.83亿，港股通(深)净流入2.01亿。板块方面，本地地产、软件、5G概念板块跌幅靠前；黄金股逆市走强。上周港股在A股表现不佳背景下也有明显回调，全周恒生指数下跌2.28%，报17021.31点，创3个月以来新低；恒生科技指数跌幅2.62%，报3443.73点；国企指数跌幅2.5%，报6010.64点。周内，海外特斯拉、谷歌等科技巨头公布财报，不及预期，引发暴跌，带动纳指大幅回调，港股科技股亦受到牵连。国内方面，高股息概念股出现分歧，中国海油石油、中国移动等龙头股明显回调。 美股市场 1.上周美股表现分化，道琼斯指数上涨0.75%，报40589.34点；纳斯达克指数跌幅2.08%，报17357.88点；标普500指数跌幅0.83%，报5459.1点。万得中概股100指数收跌0.94%。上周五美债收益率全线收跌，2年期美债收益率跌4.5个基点报4.394%，3年期美债收益率跌5个基点报4.206%，5年期美债收益率跌5.1个基点报4.085%，10年期美债收益率跌4.6个基点报4.2%，30年期美债收益率跌3.1个基点报4.456%。国际油价全线走低，美油8月合约跌2.35%，报76.44美元/桶，周跌2.8%；布油9月合约跌2.11%，报79.67美元/桶，周跌3.58%。 市场展望 从南下资金来看，上周净流入78.2亿港币，但主要是周五大幅流入，前四天净流出9.5亿，或预示着部分机构获利了结。发改委等两部门印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》的通知，晨报积极提示相关家电及汽车龙头公司有所表现。晨报持续建议关注的“以旧换新”消费板块迎来短期市场机会。 低迷形势下，港股投资更需注重自下而上，建议关注：1)半导体、人工智能、数据要素等数字中国建设相关科技板块及华为生态公司；2)“以旧换新”政策支持的汽车及旅游航空及消费电子等消费板块；3)受益“中特估”价值重塑及“一带一路”战略的电信及煤炭油气央国企公司；4）行业边际改善的龙头地产及供需改善的周期板块。 资料来源:WIND 市场热点 工信部发布2024年上半年软件业经济运行情况报告显示，内地软件业务总收入6.24万亿元人民币(下同)，按年增长11.5%；利润总额7,347亿元，按年增长15.7%。软件业务出口额由负转正，按年增长0.6%达254.6亿美元，显示着得益於政策有力支持及市场需求持续扩大，内地软件业务呈稳定的增长趋势，国际竞争力正在增强，建议关注相关龙头公司：中国软件国际（0354HK）、金蝶国际（0268HK） 今年国内AI大模型发展火热，带动算力基础设施提质升级，产业链公司迎来业绩增长机遇。Wind统计数据显示，截至目前，A股18家算力产业链上市公司公布上半年业绩预告，10家公司预喜，不少公司预计净利润增速在100%以上。建议关注港股相关算力产业链公司：百度集团（9888HK）、商汤-W（0020HK） 传统搜索服务供应龙头曾一度在人工智能竞赛中占据先机，因为它开发了流行聊天机器人所依赖的大部分技术。然而，当前该公司正面临着来自其他竞争者的压力，这些公司力图通过提供对话式回答用户问题的聊天机器人，引导用户远离传统的网络搜索模式。透过迅速将人工智能融入其广泛使用的所有产品中，包括电子邮件及文书处理应用，同时提升自身的人工智能能力，能够保持在人工智能竞赛仲的竞争力，建议积极关注：谷歌（GOOG）、微软（MSFT） 本周荐股 财经要闻 【宏观信息】 上半年中国黄金产量按年增0.6%黄金消费量跌5.6%特朗普称胜选後将解雇美证监主席让美国成比特币超级大国法国7月消费者信心升至91胜预期联合国：7月21日至23日是全球有记录以来最热3天新加坡6月制造业产出按年转跌3.9%远逊预期澳门金管局：香港保监局接管措施不涉泰禾人寿澳门陈茂波：积极利用好国际金融中心优势强化对新质生产力的全方位资金支持李强晤意大利总理称双方要用好对话平台推动贸易发展王毅出席东盟与中日韩外长会就深入推进经济一体化等提出建议中韩外长举行会谈王毅：两国是分不开的合作夥伴王毅会见英国外交发展大臣拉米冀发展稳定互惠中英关系国家外交部：王毅将在老挝应约会见美国国务卿布林肯国家外汇局：6月中国外汇市场总计成交22.33万亿元人民币等值3.14万亿美元人行副行长出席G20财长和央行行长会议上半年内地软件业收入及利润分别按年增11.5%及15.7% 【公司信息】 美团(03690.HK)回购348.3万股涉资3.74亿元福耀玻璃(03606.HK)：美国政府机构对福耀美国发起配合调查信达生物(01801.HK)与唯信计算达成AI药物研发平台建设合作东方甄选(01797.HK)俞敏洪：未来不会参与「与辉同行」任何资本运作冀两间公司友善竞争中国生物制药(01177.HK)上海成立医药发展公司蔚来(09866.HK)发布第二代NIOPhone及整车操作系统「SkyOS-天枢」网龙(00777.HK)开发AI赋能教育平台料年底於泰国推出郑煤机(00564.HK)大股东拟减持不逾1%股份国银金租(01606.HK)斥4亿人币购河北太阳能发电设备再出租BOSS直聘(02076.HK)受托人上周五购94.09万股A类普通股上美股份(02145.HK)预告上半年利润大增286%-306%富智康(02038.HK)料中期淨虧損收窄至3,000萬至3,400萬美元海通恒信(01905.HK)中期纯利升0.6%至8.12亿人民币绿叶制药(02186.HK)ERZOFRI获FDA上市批准用於治疗精神分裂喆丽控股(02209.HK)预告上半年纯利增6倍至最少1,110万美元 分析员声明 主 要 负 责 编 制 本 报 告 之 研 究 分 析 员 确 认 ：1)所 有 在 本 报 告 所 表 达 的 意 见 真 实 地 反 映 其 对 本 报 告 内 所 评论 的 发 行 人(“该 公 司”)及 其 证 券 当 时 的 市 场 分 析 的 个 人 意 见 。2)其 薪 酬 过 去 、 现 在 或 未 来 ， 没 有 直接 或 间 接 与 本 报 告 所 表 达 的 市 场 分 析 意 见 或 建 议 有 关 连 。 根 据 香 港 证 监 会 持 牌 人 操 守 准 则 所 适 用 的 范 围 及 相 关 定 义 ， 分 析 员 确 认 本 人 及 其 有 联 系 者 均 没 有(1 )在 研 究 报 告 发 出 前30日 内 曾 交 易 报 告 内 所 述 的 股 票 ；(2 )在 研 究 报 告 发 出 后3个 营 业 日 内 交 易 报 告 内所 述 的 股 票 ；(3 )担 任 本 研 究 报 告 所 评 论 的 发 行 人 的 高 级 人 员 ；(4 )持 有 本 研 究 报 告 所 评 论 的 发 行 人 的任 何 财 务 权 益 。 免责声明 本 报 告 由 平 证 证 券(香 港)有 限 公 司(下 称“平 证 证 券(香 港)”)提 供 。 平 证 证 券(香 港)已 获 取 香 港 证 券及 期 货 事 务 监 察 委 员 会(“SF C”)第1类(证 券 交 易)和 第4类(就 证 券 提 供 意 见)受 规 管 活 动 牌 照 。 本 报 告 所 载 内 容 和 意 见 仅 供 参 考 ， 其 并 不 构 成 对 所 述 证 券 或 相 关 金 融 工 具 的 建 议 、 出 价 、 询 价 、 邀 请 、广 告 及 推 荐 等 ， 并 非 及 不 应 被 理 解 作 为 提 供 明 示 或 默 示 的 买 入 或 沽 出 证 券 的 要 约 。 本 报 告 的 信 息 来 源 于 平 证 证 券(香 港)认 为 可 靠 的 公 开 数 据 并 真 诚 编 制 ， 纯 粹 用 作 提 供 信 息 ， 当 中 对 任何 公 司 或 其 证 券 之 描 述 均 并 非 旨 在 提 供 完 整 之 描 述 ， 平 证 证 券(香 港)并 不 就 此 等 内 容 之 准 确 性 、 完 整性 或 正 确 性 作 出 明 示 或 默 示 之 保 证 。 本 报 告 表 达 之 所 有 内 容 、 意 见 和 估 计 等 均 可 在 不 作 另 行 通 知 下 作 出 更 改 ， 且 并 不 承 诺 提 供 任 何 有 关 变更 的 通 知 。 对 部 分 司 法 管 辖 区 而 言 ， 分 发 、 发 行 或 使 用 本 报 告 会 抵 触 当 地 法 律 、 法 规 、 规 定 或 其 他 注 册 或 发 牌 的规 则 。 本 报 告 不 是 旨 在 向 该 等 司 法 管 辖 区 或 国 家 的 任 何 人 或 实 体 分 发 或 由 其 使 用 。 本 报 告 所 提 到 的 证券 或 不 能 在 某 些 司 法 管 辖 区 出 售 。 本 报 告 所 列 之 任 何 价 格 仅 供 参 考 ， 并 不 代 表 对 个 别 证 券 或 其 他 金 融 工 具 的 估 值 。 本 文 件 并 无 对 任 何 交易 能 够 或 可 能 在 那 些 价 格 执 行 作 出 声 明 或 保 证 ， 此 外 任 何 价 格 并 不 一 定 能 够 反 映 平 证 证 券(香 港)以 理论 模 型 为 基 础 的 估 值 ， 并 且 可 能 是 基 于 若 干 假 设 。 由 平 证 证 券(香 港)研 究 或 根 据 任 何 其 他 来 源 作 出 的不 同 假 设 或 会 产 生 截 然 不 同 的 结 果 。 证 券 价 格 可 升 可 跌 ， 甚 至 变 成 毫 无 价 值 。 买 卖 证 券 未 必 一 定 能 够 赚 取 利 润 ， 反 而 可 能 会 招 致 损 失 。 如果 一 个 投 资 产 品 的 计 价 货 币 乃 投 资 者 本 国 或 地 区 以 外 的 其 他 货 币 ， 汇 率 变 动 或 会 对 投 资 构 成 负 面 影 响 。过 去 的 表 现 不 一 定 是 未 来 业 绩 的 指 标 。 某 些 金 融 产 品 的 交 易 （ 包 括 涉 及 金 融 衍 生 工 具 的 交 易 ） 会 引 起极 大 风 险 ， 并 不 适 合 所 有 投 资 者 。 此 外 ， 谨 请 阁 下 注 意 本 报 告 所 载 的 投 资 建 议 并 非 特 别 为 阁 下 而 设 。 分 析 员 并 无 考 虑 阁 下 的 个 人 财 务 状况 和 可 承 受 风 险 的 能 力 。 投 资 者 须 按 照 自 己 的 判 断 决 定 是 否 使 用 本 报 告 所 载 的 内 容 和 信 息 并 自 行 承 担相 关 的 风 险 。 因 此 ， 阁 下 于 作 出 投 资 前 ， 必 须 自 行 作 出 分 析 并 咨 询 阁 下 的 法 律 、 税 务 、 会 计 、 财 务 及其 它 专 业 顾 问(如 需)， 以 评 估 投 资 建 议 是 否 合 适 。 平 证 证 券(香 港)有 限 公 司 及/或 其 在 香 港 从 事 金 融 业 务 的 关 联 公 司 （ 下 统 称“中 国 平 安 证 券 （ 香 港 ）集 团”） 可 能 持 有 该 公 司 的 财 务 权 益 ， 而 本 报 告 所 评 论 的 是 涉 及 该 公 司 的 证 券 ， 且 该 等 权 益 的 合 计 总额 可 能 相 等 于 或 高 于 该 公 司 的 市 场 资 本 值 的1%或 该 公 司 就 新 上 市 已 发 行 股 本 的1%。 一 位 或 多