宏观经济评论
政治事件
- 川普副总统候选人万斯：背景多元，包括法律、军事服役、硅谷创投经验，中西部出身有助于广泛吸引选民，年轻且被视为MAGA事业的继承者。
- 万斯对华态度：可能不友好，需警惕未来中美互动的微妙变化。
经济数据
- 首次申请失业救济人数：7月13日当周为24万人，超出预期（22.9万）与前值（22.2万），显示经济冷却迹象。
- 持续申请失业救济人数：7月6日当周为186.7万人，创2021年11月以来新高。
- 失业率：上升至4.1%。
- 降息预期：市场预计9月降息概率为88.5%。
经济活动
- 房屋开工与建筑许可证：6月略超预期，表明房地产市场韧性，受益于大量非法移民需求。
- 费城联储制造业调查：大超预期，但不具备高度代表性。
利率政策
- 鲍威尔讲话：拒绝对未来几个月的利率政策提供明确指引。
- 川普言论：对鲍威尔在11月前降息持反对态度，并提出了保留鲍威尔职位的条件。
策略与板块分析
- 半导体行业调整：阿斯麦业绩指引不佳引发，叠加美行政干预与对华为关联公司的制裁威胁。
- 台积电：与阿斯麦关系及川普言论对台积电影响有限，近期股价波动由市场情绪驱动。
- 板块轮动：高盛建议8月市场波动，建议关注消费、金融、工业、房地产等板块及能源、材料。
个股亮点
- 比特币：受川普竞选活动影响，长期前景看好，但近期波动由市场情绪主导。
- 英伟达：业绩增长，估值预测及潜在回调分析。
- 高盛、谷歌、百度、微软、奈飞：业绩亮点与风险因素讨论。
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