港股早晨快讯

2012-01-172024年7月24日星期三 市場回顧 ➢恒指跌穿17,500點：恒指周二(23日)高開後，最多升71點，高見17,707點。之後掉頭向下，恒指最多跌184點，低見17,451點。恒指收跌166點或0.94%，報17,469點。大市成交縮至858億元。 ➢歐美股市普遍下跌：美股周二反覆偏軟，三大指數跌0.1%至0.2%。歐洲股市個別發展，英法股市分別跌0.4%及0.3%，德股升0.8%。 中港股市短期展望 ➢恒指短期支持參考16,909點：內地經濟弱復甦趨勢持續。4月政治局會議後，市場預期第二季財政政策力度將明顯加大。內地房地產政策放寬，惟民眾加槓桿意願不大，政策效用有限，上證指受制2023年8月底高位3,219點。美國抗通脹最後一里路反覆，減息時間點未明，支撐債息企於高位。港股流動性所驅動估值修復大致完成，進一步上行空間有限，後續須視乎內地政策力度及企業盈利改善進展。恒指短期支持參考16,909點(此為指數自4月低位16,044點升至5月高位19,706點後的調整黃金比率0.764倍支持)。 ➢短期看好板塊 ➢香港公用股：減息將至，高息股吸引力增強 今日市場焦點 美國、歐元區、德國、英國等7月製造業及服務業採購經理人指數； 宏觀焦點 官媒指減免MLF質押品緩債市資產荒壓力；發改委支持優質企業借用中長期外債；Counterpoint指第二季全球智能手機銷量增6%，創近3年最大升幅；蘋果折疊式iPhone據報或2026年發布；美國參眾兩院民主黨領袖支持賀錦麗為總統候選人； 企業消息 中證監發布美的來港上市備案通知書；ASMPT(0522)中期盈利跌50%遜預期，料第三季銷售收入跌10%；據報自動駕駛初創小馬智行最快9月赴美上市；雷軍指明年上半年推出小米汽車SU7 Ultra量產版；創夢天地(1119)擬折讓14%配股籌逾2.5億元；周大福(1929)首財季港澳同店銷售跌31%；華住集團(1179)批准3年股東回報計劃，分派最多20億美元；中國船舶租賃(3877)、微創腦科學(2172)、稻草熊娛樂(2125)發盈喜； 外圍市況展望 聯儲局6月一如預期維持息口不變，最新利率點陣圖顯示，官員們預料今年底利率中位數為5.1厘，仍意味今年內只減息1次，較3月議息時預測的3次減息為少。主席鮑威爾表示，美國經濟活動以穩固步伐擴張，勞動力市場供需條件趨於平衡，通脹在過去一年有所緩和，但仍處於高位，通脹仍然有望回落到聯儲局2%的目標，今年稍後時間可能會出現一定程度的政策放鬆。我們認為，美國經濟前景仍具不確定性，聯儲局亦高度關注通脹風險，減息時間表仍未明朗，10年期債息料於4.0厘上波動。地緣政治風險升溫，金價料保持強勢。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk李芷瑩edith.li@cinda.com.hk陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 宏觀焦點 ➢官媒指減免MLF質押品緩債市資產荒壓力：人行宣布，有出售中長期債券需求的中期借貸便利(MLF)參與機構，可申請階段性減免MLF質押品，以緩解債市供求壓力。內地官方媒體《證券時報》引述接近人行人士指，此舉能夠有效釋放市場的存量長期債券，緩解債市「資產荒」壓力。接近人行人士稱，央行今次再出新招，能夠有效釋放市場的存量長期債券，進一步增加可交易債券規模。目前MLF餘額超過7萬億元人民幣，且大部分以國債、地方債作為質押品，若參與機構減免質押品後賣出長債，將釋放大量債券，有效緩解債市「資產荒」壓力。報道指，從年初以來的公開發聲提醒，到開展國債借入操作、階段性減免MLF質押品等，央行對債市的影響已經從喊話轉向行動，也反映央行保持正常向上收益率曲線、校正債市風險的決心堅定。權威專家表示，央行保持流動性合理充裕的態度並未改變，完全有能力把握好貨幣和債券兩個市場，綜合運用多種貨幣政策工具，維護短期市場利率平穩運行。 ➢發改委支持優質企業借用中長期外債：國家發改委發布通知，支持優質企業借用中長期外債，促進實體經濟高質量發展。通知指出，為持續貫徹落實黨中央、國務院決策部署，進一步擴大高水平對外開放，提升跨境投融資便利化，支持優質企業更好統籌國內國際兩個市場兩種資源，充分發揮外債資金服務高質量發展、提升國際循環質量和水平的積極作用，積極支持行業地位顯著、信用優良、對促進實體經濟高質量發展具有帶動引領作用的優質企業借用外債。通知稱，對於優質企業申請辦理外債審核登記，將在現行管理基礎上，實行專項審核，適當簡化相關要求，加快辦理流程。各省級發展改革部門可結合地方實際，主動服務，積極支持和指導區域內優質企業穩定發展預期、增強發展信心，合理開展中長期外債融資，引導企業將外債募集資金用於配合落實國家重大戰略、助力構建現代化產業體系、促進經濟社會高質量發展。通知指出，將加強統籌高質量發展和高水平安全，持續完善優質企業借用外債事中事後監管，切實防範外債風險。至於房地產企業及承擔地方政府融資職能的地方國有企業申請辦理外債審核登記，仍按原有規定進行管理。 ➢人社部指就業形勢有望繼續保持總體平穩：人社部表示，隨着經濟持續回升向好，政策效應積極釋放，新質生產力加快發展，就業形勢有望繼續保持總體平穩。同時，外部環境複雜嚴峻，國內有效需求仍顯不足，部分企業生產經營仍面臨較大壓力，部分勞動者求職就業仍存在一些困難。人社部召開第二季新聞發布會，就業促進司副司長運東來表示，就業形勢保持總體穩定，得益於經濟回升向好，服務消費持續升溫，工業實現較快增長，特別是新質生產力加快培育，先進裝備、新型材料等製造行業需求釋放。同時，各地區、各有關部門共同努力、擔當作為，為就業形勢穩定提供了重要支撐。人社部稱，上半年，城鎮新增就業人數698萬人，按年增加20萬人，完成全年目標任務的58%。今年以來，城鎮調查失業率持續低於去年同期水平，6月降至5%，按年下降0.2個百分點，低於預期調控目標。6月底，脫貧人口務工規模超過3000萬人。 ➢人社部引導更多勞動者家政領域就業創業：人社部表示，隨着居民家庭以育兒養老為主體的家政服務需求不斷攀升，家政服務業得到快速發展。當局將落實就業創業扶持政策，鼓勵引導更多勞動者到家政服務領域就業創業。人社部農民工工作司二級巡視員吳厚德表示，據統計，內地家政服務從業人員已經超過3000萬人，行業企業100多萬家，行業規模超過1.1萬億元人民幣。但家政服務業供給不足、職業化水平不高、還不能很好適應人民群眾的期待。他指出，為加快推進家政服務職業化建設，人社部會同有關部門研究制定《加強家政服務職業化建設的意見》，提出10項具體措施，包括堅持標準先行，完善家政服務職業分類，拓寬職業發展通道，積極推進社會化職業技能等級認定；強化職業培養，鼓勵引導相關院校加強家政服務專業建設，支持校企合作，開發學歷與崗位技能雙提升項目。此外，擴大從業規模。落實就業創業扶持政策，鼓勵引導更多勞動者到家政服務領域就業創業，發揮家政勞務品牌示範帶動作用，鼓勵地方探索組建區域家政服務勞務協作聯盟；以及積極培育家政服務領域職業技能競賽品牌，探索開展國家級職業技能競賽，帶動提升家政服務從業人員的職業認同感和職業歸屬感。 ➢中汽協指上半年銷量排名前十SUV生產企業共銷售408.5萬輛：2024年上半年，銷量排名前十位的SUV生產企業共銷售408.5萬輛，占SUV銷售總量的64.8%。在上述十家企業中，與上年同期相比，一汽大眾、特斯拉和廣汽豐田銷量呈不同程度下降，其他企業銷量均呈明顯增長。 ➢五部門印發《電解鋁行業節能降碳專項行動計劃》：計劃提出，到2025年底電解鋁行業能效標杆水準以上產能占比達到30%，能效基準水準以下產能完成技術改造或淘汰退出，行業可再生能源利用比例達到25%以上，再生鋁產量達到1150萬噸。通過實施節能降碳改造，電解鋁行業2024年—2025年形成節能量約250萬噸標準煤、減排二氧化碳約650萬噸。 ➢報告預計中國2024年天然氣消費量同比增長6.5%-7.7%：據國家能源局公眾號，《中國天然氣發展報告(2024)》發布，其中提到，預計下半年，全球天然氣市場供需延續寬鬆態勢，但仍面臨地緣衝突、制裁與反制裁、極端天氣等諸多不確定性。國內宏觀經濟持續回升向好，天然氣需求較快增長。預計2024年天然氣消費量4200億-4250億立方米，同比增長6.5%-7.7%；天然氣產量2460億立方米，增產持續超過100億立方米；中俄東線進口氣按達產計劃增供，LNG進口維持增長態勢。 ➢工信部指6月末5G基站總數達391.7萬個：截至6月末，內地行動電話基站總數達1188萬個，比上年末淨增26.5萬個。其中，5G基站總數達391.7萬個，比上年末淨增54萬個，佔移動基站總數的33%。佔比較第一季提高2.4個百分點。 ➢國家醫保局發布新版DRG/DIP付費分組方案：國家醫保局發布新版DRG/DIP付費分組方案。鼓勵有條件的省份對省內異地就醫實行DRG/DIP付費，參照就醫地的付費方式和標準進行管理，壓實就醫地醫保部門屬地管理職責，規範異地病人醫療服務行為，促進合理診療、因病施治。逐步研究探索跨省異地就醫按DRG/DIP付費。 ➢全國鐵路暑運發送旅客突破3億人次：從國鐵集團獲悉，自暑運啟動以來，7月1日至22日，全國鐵路累計發送旅客3.07億人次，同比增長6.5%，突破3億人次大關，日均發送旅客1397.6萬人次，日均開行旅客列車10809列。 頁2/8 ➢中國大型基金經理傳設年薪上限：路透引述5位消息人士透露，中國兩間主要基金管理公司已對員工的年收入設定上限，並將收回超出部分。消息稱，招商基金管理6月告訴員工，從今年起，他們的年薪將被限制在300萬元(人民幣‧下同)以內，並要求他們退還去年超出上限的部分，最快將於本月實施。消息人士指，博時基金管理亦設定290萬元的薪酬上限，並要求員工退還去年超過該上限的薪酬，此舉已於6月實施。 ➢上海地區部分銀行下調首套房貸利率降至3.4%：據悉，上海地區部分銀行已開始下調房貸利率，首套房貸利率降至3.4%，二套房貸利率低至3.6%。銀行調整房貸利率，主要受LPR下降影響。7月22日，貸款市場報價利率(LPR)迎來再次下調，1年期LPR為3.35%，5年期以上LPR為3.85%，均較上月下調10個基點。 ➢廣州部分銀行下調首套房貸利率至3.1%：《上海證券報》報道，廣州部分銀行已開始下調房貸利率，工商銀行廣州東城支行人士稱，首套房貸利率降至3.1%，二套房貸利率低至3.7%。易居研究院研究總監嚴躍進稱，今次5年期LPR減息將有助於進一步降低房貸成本，按照100萬元(人民幣‧下同)貸款本金以及30年等額本息的還貸方式計算，房貸利息總額將減少近2萬元人民幣。 ➢Counterpoint指第二季全球智能手機銷量按年增6%，創近3年最大升幅：市場調研機構Counterpoint Research發表報告指，第二季全球智能手機銷量按年增長6%，連續第三個季度錄得按年增長，是自2021年第二季以來近三年最大升幅。首五位手機品牌排名與前幾季相若，三星第二季銷量按年長5%，繼續以約20%市場份額位列榜首。蘋果的銷量較去年同期略跌1%，市佔率約16%，而小米集團(1810)則緊隨其後，市場份額為約14%，季度銷量按年增長22%。排名第四及第五位的vivo及OPPO市佔率同為8%，手機銷量分別按年升9%及跌16%。Counterpoint Research高級分析師Ankit Malhotra表示，全球智能手機市場已經進入新時代，預期在更換周期推動下銷量將緩慢且穩定地增長，OEM廠商之間將呈現「零和遊戲」的競爭格局。 ➢蘋果折疊式iPhone據報或2026年發布：據The Information報道，蘋果公司正在研製一款折疊螢幕iPhone，預計在2026年發布。新款手機外觀與三星2020年發表的Galaxy Z Flip相似，採用翻蓋式設計，可水平折疊。最近幾個月，蘋果已經在聯絡亞洲供應商，討論折疊式iPhone零配件供應事宜。折疊式