公司信息更新报告：2024Q2业绩同环比高增，CMP龙头市占率加速渗透

华海清科（股票代码：688120.SH）的最新研报指出，公司2024年的中期业绩表现强劲，预计全年业绩将继续增长。以下是研报的关键点：

业绩概览：

• 2024年中期：营业收入在14.5至15.2亿元之间，同比增长17.46%至23.13%；归母净利润在4.25至4.45亿元之间，同比增长13.61%至18.95%。
• 2024年第二季度：单季度营收在7.7至8.4亿元之间，同比增长24.5%至35.82%，环比增长13.16%至23.45%；归母净利润在2.23至2.43亿元之间，同比增长23.64%至34.74%，环比增长10.23%至20.12%。

研发投入与增长驱动：

• 公司持续加大研发投入，推动生产能力建设，使得核心竞争力增强，产品销售规模实现增长，特别是CMP（化学机械平坦化）设备和晶圆再生与耗材服务领域。

市场地位与战略：

• 已成功交付第500台12英寸CMP装备，表明产品质量和可靠性受到市场认可，有助于提升市场份额。
• 公司已基本覆盖国内12英寸集成电路大生产线，随着CMP设备保有量的提升，预计将带动关键耗材与维保服务的业务增长。
• 长期发展战略聚焦于技术进步、产业升级和“装备+服务”的平台化布局，旨在推动国产化进程，抓住国内晶圆厂扩产周期带来的机遇。

风险提示：

• 行业需求下降风险。
• 晶圆厂资本开支下滑风险。
• 技术研发不及预期风险。

财务预测：

• 预计2024至2026年的归母净利润分别为10.08、13.12、17.05亿元，每股收益（EPS）分别为4.26、5.54、7.20元，市盈率（P/E）分别为32.3、24.8、19.1倍，市净率（P/B）分别为5.1、4.2、3.5倍。

评级维持：

• 由于公司业绩稳健增长，市场地位稳固，维持“买入”评级。

该报告强调了华海清科作为国产CMP设备龙头的潜力，特别是在半导体行业周期回暖背景下，有望受益于设备国产化的加速渗透。