Q2业绩继续强劲，看好全年业绩高增兑现

博俊科技（股票代码：300926.SZ）的最新研报显示，公司当前市场表现良好，评级为“买入（维持）”，市场价格为20.29元。以下是基于研报内容的关键信息总结：

财务状况与估值

• 总股本：404百万股
• 流通股本：268百万股
• 市值：8,203百万元
• 流通市值：5,437百万元
• 市盈率（P/E）：从2022年的55.5倍降至2026年的10.6倍
• 市净率（P/B）：从6.4倍降至2026年的2.4倍

投资亮点

1. 业绩强劲：预计2024上半年归母净利润为2.1亿至2.4亿元，同比增长122%至152%，显示强劲的业绩增长趋势。
2. 客户多元化：与包括赛力斯、理想、吉利、比亚迪在内的多家头部车企合作，特别是与理想汽车的深度合作，使得公司业绩持续高增长。
3. 业务布局：公司拥有覆盖车身工艺的全面能力，包括冲压、热成型、焊接等，提供白车身一站式服务，增强竞争力。
4. 产能扩张：通过在西南、长三角、京津冀、珠三角地区的产能布局，以及重庆、常州、河北、肇庆等地工厂的投产，支持公司业务增长。

盈利预测

• 营业收入：预计2024年增长至39.4亿元，2025年增至55.5亿元，2026年增至66.6亿元。
• 净利润：预计2024年为4.6亿元，2025年为6.3亿元，2026年为7.7亿元。
• 估值：考虑到增长潜力和盈利能力，公司估值具有吸引力。

风险提示

• 客户销量低于预期
• 原材料价格波动
• 新客户拓展不及预期
• 新业务盈利进展缓慢

综上所述，博俊科技展现出稳健的财务表现和强大的业务增长潜力，尤其是在与高质量客户的深度合作下。公司通过扩大产能布局和提升服务范围，增强了市场竞争力。然而，投资者仍需关注宏观经济环境、原材料价格波动和新业务发展等方面的潜在风险。