钢材日评

日期 2024 年 7 月 16 日 黑色金属研究团队 研究员：翟贺攀021-60635736zhaihepan@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F3033782投资咨询证书号：Z0014484 研究员：聂嘉怡021-60635735niejiayi@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F03124070 一、行情回顾与后市展望 7 月 15 日，螺纹钢、热卷期货主力合约 2410 冲高回落，盘中涨幅较大；不锈钢期货主力合约 2409 高开后整体上先抑后扬。 1.1 现货市场动态与技术面走势： 7 月 15 日，大多数螺纹钢和热卷现货市场价格上涨，少部分市场涨幅较大。合肥、南昌、广州、长沙、哈尔滨、杭州、福州、长春、沈阳市场的螺纹钢价格上涨 40-60 元/吨，武汉、郑州、北京、太原、乌鲁木齐市场的螺纹钢价格基本稳定，其他主要螺纹钢市场价格上涨 10-30 元/吨。北京、天津、沈阳、南昌、哈尔滨市场的热卷价格上涨 30-40/吨，合肥、郑州、包头、成都、昆明、西安、兰州、乌鲁木齐市场的热卷价格基本稳定，其他主要热卷市场价格上涨 10-20 元/吨。螺纹钢、热卷 2410 合约日线 KDJ 指标均金叉。螺纹钢 2410 合约日线 MACD 指标金叉，热卷 2410 合约日线 MACD 绿柱继续收窄。 1.2 后市展望： 7 月 12 日当周，钢材五大品种钢厂库存连续 2 周回落，至 485.2 万吨；五大 品种社会库存自 5 月下旬以来新高 1290.5 万吨小幅回落至 1287.6 万吨；五大品种总库存同样自 5 月下旬以来新高 1780.0 万吨小幅回落至 1772.8 万吨。 6 月初以来，钢材五大品种周度消费量均值为 893.9 万吨，较 4-5 月均值 942.8万吨明显回落 48.8 万吨或 5.2%，较去年 7-10 月份均值 930.8 万吨回落 36.9 万吨或 4.0%。 就近期钢材市场的基本面情况来说，库存累积、需求转弱、原料端承压、成本支撑趋弱，整体上呈现出超跌反弹后仍将面临较大制约因素的行情结构，但投资者对 7 月中旬政策消息面或有所期待，由此或导致短期行情修复而演变为震荡整理形态。建议前期卖出保值或投资策略分步止盈，或待政策消息面明朗之后关注行情能否企稳情况，再择机布局三季度中后期反向头寸。 二、行业要闻 中钢协数据显示，7 月上旬，中国 21 个城市的 5 大品种钢材社会库存 1051万吨，环比增加 10 万吨，上升 1.0%。 中钢协数据显示，2024 年 7 月上旬，重点统计钢铁企业共生产粗钢2151.72 万吨、生铁 1925.33 万吨、钢材 1979.10 万吨。其中，粗钢日产 215.17 万吨，环比下降 0.73%%，同口径比去年同期下降 3.96%，同口径比前年同期增长3. 71%;生铁日产192.53 万吨，环比下降0.62%，同口径比去年同期下降 4.67%,同口径比前年同期增长 0.51%;钢材日产 197.91 万吨，环比下降 13.35%(受部分企业上月底集中入库等因素影响，本旬钢材日产环比降幅较大，剔除这些影响因素，本旬钢材日产环比下降 3.68%)，同口径比去年同期下降 5.72%，同口径比前年同期增长 0.31%。 国家统计局数据显示，2024 年 6 月份，我国粗钢产量 9161 万吨，同比增长 0.2%；粗钢日均产量 305.4 万吨，环比上升 2.0%；1-6 月，我国粗钢产量 53057 万吨，同比下降 1.1%。2024 年 6 月份，我国生铁产量 7449万吨，同比下降 3.3%；生铁日均产量 248.3 万吨，环比上升 1.1%；1-6月，我国生铁产量 43562 万吨，同比下降 3.6%。2024 年 6 月份，我国钢材产量 12555 万吨，同比增长 3.2%；钢材日均产量 418.5 万吨，环比上升 5.7%；1-6 月，我国钢材产量 70102 万吨，同比增长 2.8%。 国家统计局数据显示，原煤生产由降转增。6 月份，规上工业原煤产量4.1 亿吨，同比增长 3.6%，增速由负转正，5 月份为下降 0.8%；日均产量 1351.3 万吨。进口煤炭 4460 万吨，同比增长 11.9%。1—6 月份，规上工业原煤产量 22.7 亿吨，同比下降 1.7%。进口煤炭 2.5 亿吨，同比 增长 12.5%。国家统计局数据显示，6 月水泥产量为 1.64 亿吨，同比下降 10.7%；1-6月水泥产量为 8.50 亿吨，同比下降 10.0%。据 SMM 调研了解，新疆样本硅企（产能占比 79%）周度产量在 43695 吨，周度开工率在 90%，环比持平。云南样本硅企（产能占比 30%）周度产量在 8290 吨，周度开工率在 97%，较上周环比提升。四川样本硅企（产能占比 32%）周度产量在 5280 吨，周度开工率在 81%，环比小幅增加。据 SMM 数据，上周（2024.7.6-2024.7.12）全国港口钢材发运总量为761.17 万吨，环比上升 13.95 万吨，增幅 2%。其中北方六大港口（京唐港、曹妃甸、鲅鱼圈、天津新港、黄骅港、锦州港）发运总量为 247.18万吨，环比上升 11.08 万吨，占发运总量的 32%。据 SMM 数据，从进口矿成本利润表看，进口矿利润小幅上涨；截至 7 月12 日，35 个港口库存总计 14622 万吨，环比上升 18 万吨，同比增加 2485万吨；进口矿日均疏港量 302.5 万吨，环比下降 0.4 万吨，同比降低 2.7万吨。本周铁水开始下滑，拖累疏港量下滑；港口库存继续累积矿价承压，上涨动力不足。预计进口矿利润或将小幅下滑。据 Mysteel 调研，内蒙古地区部分硅锰工厂 6 月结算电价存在 0.03 元/千瓦时左右的上涨，目前 6 月结算电价大多在 0.42-0.44 元/千瓦时之间。日前，记者从包钢钢管有限公司了解到，包钢钢管有限公司从 30 余家投标单位中脱颖而出，成功入围“中国石化 2024 年度油套管框架协议”公开招标。此次成功入围为稳定包钢油套管产品销售渠道，擦亮包钢无缝管产品品牌，助力中国油气建设发挥积极作用。日前，河钢集团唐钢公司首次为埃及客户生产的 16-20mm 厚度欧标热轧结构钢 S235JR 产品全部集港，即将发往用户端。经检验，产品表面质量、性能各项指标全部满足标准要求，合格率达 100%。据中汽协 7 月 15 日消息，据中国汽车工业协会分析，2024 年 6 月，受以旧换新更新拉动，车企促销及节点冲刺等因素推动，乘用车销量环比继续保持增长。2024 年 6 月，乘用车产销分别完成 217.7 万辆和 221.5万辆，环比分别增长 6.2%和 6.7%，同比分别下降 1.9%和 2.3%。2024 年1-6 月，乘用车产销分别完成 1188.6 万辆和 1197.9 万辆，同比分别增长 5.4%和 6.3%。据巴西海关数据统计，2024 年 6 月巴西锰矿出口总量 9.03 万吨，环比增加 1803.58%，同比减少 51.67%。土耳其 2024 年 6 月 30 日公布总统令，对非合金线材进口实施为期三年的最终保障措施，以保护国内钢铁行业。应一家国内企业提议，土耳其 贸易部于 2023 年 11 月初对线材进口进行保障性调查。根据该总统令，2024 年 6 月 15 日至 2025 年 1 月 6 日，对非合金线材进口实施 175 美元/吨的保障税；2025 年 1 月 7 日至 2026 年 1 月 6 日为 170 美元/吨；2026年 1 月 7 日至 2027 年 1 月 6 日为 165 美元/吨。 三、数据概览 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 【建信期货研究发展部】 宏观金融研究团队 021-60635739有色金属研究团队021-60635734黑色金属研究团队021-60635736石油化工研究团队 021-60635738农业产品研究团队021-60635732量化策略研究团队021-60635726 免责声明： 本报告由建信期货有限责任公司（以下简称本公司）研究发展部撰写。 本研究报告仅供报告阅读者参考。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任。 市场有风险，投资需谨慎。本报告是基于本公司认为可靠且已公开的信息，本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性，也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。 本报告版权归建信期货所有。未经建信期货书面授权，任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的，须在授权范围内使用，并注明出处为“建信期货研究发展部”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 【建信期货业务机构】 总部大宗商品业务部 总部专业机构投资者事业部 地址：上海市浦东新区银城路 99 号（建行大厦）5 楼电话：021-60635548邮编：200120 地址：上海市浦东新区银城路 99 号（建行大厦）6 楼电话：021-60636327邮编：200120 深圳分公司 西北分公司 地址：深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 B3211电话：0755-83382269邮编：518038 地址：西安市高新区高新路 42 号金融大厦建行 1801 室电话：029-88455275邮编：710075 山东分公司 浙江分公司 地址：济南市历下区龙奥北路 168 号综合营业楼 1833-1837 室电话：0531-81752761邮编：250014 地址：杭州市上城区五星路 188 号荣安大厦 602-1 室电话：0571-87777081邮编：310000 上海浦电路营业部 地址：上海市浦电路 438 号 1306 室(电梯 16 层 F 单元)电话：021-62528592邮编：200122 地址：广州市天河区天河北路 233 号中信广场 3316 室电话：020-38909805邮编：510620 上海杨树浦路营业部 北京营业部 地址：北京市宣武门西大街 28 号大成广场 7 门 501 室电话：010-83120360邮编：100031 地址：上海市虹口杨树浦路 248 号瑞丰国际大厦 811 室电话：021-63097527邮编：200082 福清营业部 泉州营业部 地址：福清市音西街福清万达广场 A1 号楼 21 层 2105、2106 室电话：0591-86006777/86005193邮编：350300 地址：泉州市丰泽区丰泽街 608 号建行大厦 14 层 CB 座电话：0595-24669988邮编：362000 郑州营业部 地址：郑州市未来大道 69 号未来大厦 2008A电话：0371-65613455邮编：450008 地址：厦门市思明区鹭江道 98 号建行大厦 2908电话：0592-3248888邮编：361000 宁波营业部地址：浙江省宁波市鄞州区宝华街 255 号 0874、08