下一波数字市场

2023年12月 Introduction OC & C年度市场报告进行了世界主要研究按毛额计算的前250个数字市场了解商品价值(GMV)他们是如何进化的生长在一个后PANDEMIC时代。 •自下而上的研究，着眼于增长在关键的前250个市场中全球类别，来自亚马逊和1阿里巴巴（分别代表超过5000亿美元消费者支出)，以广泛的新兴市场GMV低于1亿美元的市场• OC & C已经评估了市场规模和增长在整体水平上，以及垂直趋势和地理• The report follows on on our previous关于市场和二手市场 •来源包括数字商务360，电子商务数据库、全球数据和标记•我们涵盖面向消费者的产品类别包括票务、旅行和食品交付。我们排除了自动和真实房地产以及基于更广泛的服务市场(例如fi金融服务，商人、教育)• For more details on the optimization您的在线命题，请参阅我们的最新零售命题指数 钥匙见解 1.市场继续强劲增长 • Marketplaces represent $4.1 tn in annual截至2022年的总消费支出（GMV）跨fi第一方(1P)和第三方(3P)销售额（除中国外，全球1.7万亿美元）。其中绝大多数是第三方的价值3.4万亿美元的销售额 •自2019年以来，市场已经从$2.4 tn到$4.1 tn的支出，增加了$1.6 tn的支出消费者支出总额（全球支出0.7万亿美元。中国)，几乎每个国家的支出都在增长类别，现在占c.60%电子商务支出 在线市场占整体支出的不同份额，具体取决于类别-从今天成熟的类别，如消费电子产品，书籍和食品交付，这是高度适合市场模式，服装和配饰，个人护理和杂货店历史上渗透较少，但对市场来说是一个令人兴奋的机会继续在1万亿美元以上的巨大市场中增长份额。 按渠道和部门划分的全球消费者支出总额(1P和3P) 在2019 - 22年间，有34个市场在3P中成长为超过10亿美元GMV，其中一半以上垂直专家 2.专家模型是新兴的企业家 3. GMV GMV增长放慢速度，但速度却在增长 ·通才模式-由像亚马逊一样-一直占据主导地位十多年来，我们现在看到专业模型的快速增长，如垂直聚焦、二手和超局部市场，尤其是中国以外的市场• Specialist markets of all forms have超过通才1.6倍的系数3P GMV条款(36% pa vs 23% pa2019 - 22，全球不属于中国）•这种增长推动了中型企业的崛起市场；自2019年以来，8个市场已经发展到超过100亿美元在3P GMV和34个市场增长到3P GMV超过10亿美元，超过一半的垂直专家这种趋势在欧洲最为普遍，哪个市场最分散今天的景观和消费者高度熟悉专家和垂直-直接零售电子商务的聚焦模式比其他的更常见市场•这种增长的形式已经在fi中使用按类别水平增长的差异；尽管大多数类别都看到了明显的fi不能通过Covid的增长，一些已经持续Covid后的强劲增长(例如服装和杂货店)与那些已经正常化的相对于Covid之前的价格(例如书籍、家具和家居用品) -增长类别特别代表了一个机会专业参与者将扩大市场份额，因为消费者需求持续增长 •通才市场仍然占主导地位然而(2022年约占所有3P GMV的70%)尽管GMV增长较慢，但能够在GMV之前增加收入通过30 - 50%的强劲接受率增长在过去的5年里，通过扩大提供增值服务 4.市场面临几个风险和机会 •区域叛乱分子也从市场领导者-经常利用削弱了高，并增加了卖方领先的通才收取的费用• Some categories have seen marketCovid后渗透率下降；DIY /花园是消费者的一个例子有强烈的偏好回到实体零售商-这种趋势可能会限制市场的增长能力• GenAI可能会产生深远的影响在市场上；提供现任者提升消费者的机会经验，但也构成了潜在的风险颠覆者占据份额或去中介化客户旅程(例如在搜索中) Specialist模型 数字市场正在不断增长在多种形式上，超越广义或“聚集”模型指定日期，专家模型。 垂直聚焦,二手专家第三方GMV增长，$BN and超本地市场,越来越多地为卖家提供新的增长途径，以及获取消费者需求。 全球（中国），食品交付，票务，旅行 外面的专家市场中国发展迅速（+ 36% pa 3P GMV增长2019 -22与23% pa相比通才)，采取第三方GMV从450亿美元到1300亿美元和总3P GMV的份额来自8%至11%，2019 - 22。 有3个支架 业务模型正在涌现： 垂直聚焦 这些市场提供了更具吸引力的浏览适应特定fic垂直的买家的经验(例如时尚)，更好的策划库存，更有吸引力卖家的“店面”。他们还提供量身定制的增值服务类别的服务(例如电子产品的保修，或2人交付家具)。 垂直市场(特别是服装和奢侈品商品)也通过高端品牌解锁采用不会愿意在通才名单上。 垂直专家的规模(5名球员，3P > 100亿美元GMV)现在已经足够让他们能够在国际报道方面与通才竞争和增值服务；历史上的东西不再是通才的区别。 垂直聚焦专家示例 二手 二手和翻新市场也迅速增长-这些模型Benefi也从垂直焦点出发，也改变了买方和卖方通过几个关键步骤的经验： •通过条件分级、产品认证和保修建立信任• C2C的增长，通过简化上市之旅，使消费者更容易上市•管理交易，付款和退货，以最大限度地为买家提供便利 第二手专家的例子 翻新(电子产品) 翻新已经能够在翻新中迅速成长电子通过低费用组合对于卖家来说，很高的份额A级上市库存和更容易的处理卖家的库存比在亚马逊上是可能的(例如批量库存上传和价格管理)。 超本地市场 超本地市场在接近和快速交付的类别中也一直在增长是必需的，如杂货或食品配送，或有实际后勤好处的地方，如fi家具和家居用品。交易支持等增值服务最近激增，使快速的收入增长-前250名(中国除外)的杂货市场增长了近4倍在2019年至2022年之间。尽管如此，这些市场的经济仍然具有挑战性即使在规模上，很少有人达到一致的fi能力。 超本地市场示例 杂货 差异类别增长在Covid期间和之后 这些专家模型的增长(和将军也）受到了严重影响按不同类别的生长差异在科维德和2022年。 我们看到几乎所有类别都在整个大流行，但随着我们在2022年走出疫情，增长的形式有所不同： 对于某些类别，持续市场渗透率的增长提供了一个重大的机会为专业模型继续成长-通过允许他们继续扩大规模，而不需要激烈竞争-头部与更大的通才，作为消费者需求的增长和整体“馅饼”扩大。 2. 1. 服装和消费者电子-持续杂货和个人护理-市场快速增长市场渗透率增长：通过Covid的渗透率：持续增加市场渗透从2019年至2022年，尽管随着市场的使用变得市场快速增长渗透，特别是在2022年在线渗透中的回归更广泛采用的有在Covid之前一直很低 3. 书籍，家具和家居用品-通过Covid增长随着使用正常化，市场渗透率降低走向更长期的轨迹：2019 - 21年渗透率增长，有所回落2022年Covid之前的轨迹，随着实体店重新开业和趋势在二手交易中(从家庭清算等)达到顶峰在2020年和2021年逐渐消失 按类别划分的市场渗透 全球不包括中国；固定汇率 通才驾驶增长通过 增值服务和更高的拍摄率 这导致了30 - 50%的服用率增加在过去的5年里；收入的关键驱动因素大规模市场的增长。 尽管通才成长慢于 专家和逐渐失去的总份额3P GMV（2009年之间，74%降至70% -22)，通才收入持续增长强烈，因为他们fi找到了新的驾驶方式费率，主要是通过提高附加值他们提供的服务（VAS）。 例如，亚马逊、Mercado Libre、Flipkart和eBay都有越来越多的规模提供广泛的服务，包括支付，仓储、全filment、finance、数字商店前沿和分析或报告。 差异 市场结构 西方VS中国 传统之间的直接竞争大规模广义模型和新兴的专家市场正在增长。 不过，在中国，情况就不同了。通才直接零售电子商务模式的盛行使得市场继续占据主导地位；阿里巴巴 在欧洲和北美，更高的导致垂直聚焦和策划购物，天猫在整个市场上充当聚合器经历比在中国等市场(直接零售占54%全球电子商务总量（中国除外）与仅17%在中国)。因此，消费者很多更熟悉垂直聚焦的体验在这些市场中，这限制了电子商务模式更广泛的多样性能力聚合器将在所有类别中获胜，这随着fi的快速发展，fi崇拜变得越来越困难专业模型的增长。 买家和卖家。通才商店在商店的设置(方便卖家)和支付控制/集成(便利性对于买家)，使其对新的fi更有吸引力模型闯入现场，缺乏 使许多人不熟悉这个概念中国购物者。 建立市场的第三方零售GMV总额类别，2022年（$BN） Marketplaces占在线电子商务总GMV的百分比 风险 市场领导者 大规模消费率的激增市场，打开了机会For smaller - scale marketplaces to undercut他们的竞争对手通过提供更多的吸引力以更低的价格和更高的价格提出建议卖方的服务水平。 案例研究 Shopee在拉丁美洲担任Mercado Libre Shopee是叛乱分子进入拉丁美洲市场并竞争的一个典型例子拥有通才市场：Mercado Libre。总部位于新加坡的Shopee市场最初在亚洲增长，随后进入拉丁美洲；从c.1％增长2019 - 21年巴西电子商务市场份额为8% (相对于Mercado Libre份额约为17%)，其活跃每月应用程序用户超过Mercado（每月活跃用户4700万，而Mercado为3200万）。 通过优先考虑用户和卖方的体验并提高客户服务标准，Shopee已经能够针对大型和小型卖家，他们对Mercado感到不满由于增加了收入率，除其他外。Shopee还利用了其扩张的亚洲卖家基础，以加速库存，并通过竞争主张建立牵引力。 Shopee迅速获得关键买家信任，以及需要投资物流在市场上取胜 实现8%的份额通过低票段和偷猎卖家 Shopee取得了优秀的成长> 100％p. a.在应用程序和WebTraffic GenAI - 增强市场...还是潜在的风险？ 这是每个人的问题 部门- GENAI将如何改变游戏？ 有一点很清楚：随着时间的推移，市场将成为GenAI的启用。我们已经看到了发展基于GenAI的搜索和发现与现有市场，这使得更多的可扩展搜索和比传统搜索和fi更复杂的匹配。 更普遍的是，GENAI将对现有的涡轮增压市场模型： GenAI还有望降低现有的转换成本卖家，因为它能够快速合成和整合后端技术、定价和元数据，减少依赖任何单一市场，加速任何转向新模式。 GenAI还将在破坏 现有的市场模式。主要的战斗将围绕客户的所有权基于事务的搜索(使用意图进行交易)以及发生这种情况的地方。规模通才市场历史上有在这一领域占主导地位，但这可能会受到影响。此外，GenAI将使能见度和来自日益强大的基于GenAI的威胁搜索和发现，特别是作为搜索发动机在这里投资。大卖家和小卖家之间的可发现性。这可能对买方、卖方和市场为他们服务。 搜索类型对大型语言模型（LLM）的影响 你做什么做这件事吗？ 如果你是个... 规模市场 叛乱市场 ·增值服务和增长率是作为数量增长的增长引擎放缓和市场成熟-给第三个派对卖家保持更多支出的理由推动销售将是关键。•保持接近AI驱动的演变交易搜索和投资以保持竞争力。 •找到一个与之产生共鸣的专业消费者-这是否正在成为一个利基市场超垂直播放器，提供特定的fic价格-段或将一个命题带到一个较少“成熟”市场。•品牌也越来越多地采用多通道方法，开门到可能建立第三方关系；一个重要的机会来利用继续扩大库存广度。 品牌/零售商 投资者 •成熟的市场正在增加率-在f