化工期权周报：化工期权策略

2024年7月10日 化工期权策略 【策略观点】 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】76号 原油高位遇阻后，塑料成本支撑减弱，本周塑料期货有所走低。塑料期货短期预期仍有一定下跌空间，投资者可考虑将宽跨式组合止盈平仓。当前化工板块期货波动加剧，短期走势不明朗，建议暂时空仓观望。 张霄电话：010-84555193邮箱zhangxiao@guoyuanqh.com期货从业资格号F3010320投资咨询资格号Z0012288 王兆玮电话：010-84555101邮箱wangzhaowei@guoyuanqh.com期货从业资格号F03113608 【目录】 一、后市展望....................................................................................................................................................................................1图表1化工板块后市展望....................................................................................................................................................1图表2塑料宽跨式策略损益图.........................................................................................................................................1图表3期权策略回顾............................................................................................................................................................2二、期货市场回顾...........................................................................................................................................................................22.1本周亮点：.......................................................................................................................................................................22.2化工板块期货走势&期权成交量...............................................................................................................................2图表4化工期货本周行情数据（截至6月19日）.................................................................................................2图表5期权本周行情数据...............................................................................................................................................3三、期权波动率分析......................................................................................................................................................................3图表6化工类商品期权波动率概况................................................................................................................................4图表7塑料期权隐含波动率..............................................................................................................................................41图表8塑料期货近一年波动率锥.................................................................................................................................5图表9 PVC期权隐含波动率...............................................................................................................................................5图表10 PVC期货近一年波动率锥...................................................................................................................................6图表11 PP期权隐含波动率...............................................................................................................................................6图表12 PP期权近一年波动率锥......................................................................................................................................7图表13 PTA期权隐含波动率.............................................................................................................................................7图表14 PTA期货近一年波动率锥....................................................................................................................................8图表15甲醇期权隐含波动率............................................................................................................................................8图表16甲醇期货近一年波动率锥..................................................................................................................................9图表17纯碱期权隐含波动率............................................................................................................................................9图表18纯碱期货近一年波动率锥................................................................................................................................10图表19化工期权加权平均隐含波动率.......................................................................................................................10四、期权情绪指标.........................................................................................................................................................................11图表20 6月19日期权PCR近一年分位值.................................................................................................................11图表21塑料期权近10日成交概况..............................................................................................................................12 图表22塑料期权近10日持仓概况..............................................................................................................................12 图表23 PVC期权近10日成交概况...............................................................................................................................13图表24 PVC期权近10日持仓概况...............................................................................................................................13图表25 PP期权近10日成交概况........................................................................