化工期权周报：化工期权策略

2024年5月29日 化工期权策略 【策略观点】 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】76号 纯碱期权持仓PCR本周保持在高位；说明当前期权卖方不看跌，市场情绪较好。纯碱基本面价格也有较强支撑，近期保持震荡上行，短期震荡走强概率较大。投资者可考虑继续持有纯碱牛市价差组合。塑料短期大概率呈现区间震荡走势，投资者可继续持有宽跨式组合。 张霄电话：010-84555193邮箱zhangxiao@guoyuanqh.com期货从业资格号F3010320投资咨询资格号Z0012288 王兆玮电话：010-84555101邮箱wangzhaowei@guoyuanqh.com期货从业资格号F03113608 【目录】 图表1化工板块后市展望....................................................................................................................................................1图表2纯碱牛市价差策略损益图.....................................................................................................................................1图表3塑料宽跨式策略损益图.........................................................................................................................................2 图表4期权策略回顾............................................................................................................................................................2 二、期货市场回顾...........................................................................................................................................................................2 2.1本周亮点：.......................................................................................................................................................................32.2化工板块期货走势&期权成交量...............................................................................................................................3图表5化工期货本周行情数据（截至5月29日）.................................................................................................3图表6期权本周行情数据...............................................................................................................................................3 图表7化工类商品期权波动率概况................................................................................................................................4图表8塑料期权隐含波动率..............................................................................................................................................5图表9塑料期货近一年波动率锥.....................................................................................................................................5图表10 PVC期权隐含波动率............................................................................................................................................6图表11 PVC期货近一年波动率锥...................................................................................................................................6图表12 PP期权隐含波动率...............................................................................................................................................7图表13 PP期权近一年波动率锥......................................................................................................................................7图表14 PTA期权隐含波动率.............................................................................................................................................8图表15 PTA期货近一年波动率锥....................................................................................................................................8图表16甲醇期权隐含波动率............................................................................................................................................9图表17甲醇期货近一年波动率锥..................................................................................................................................9图表18纯碱期权隐含波动率..........................................................................................................................................10图表19纯碱期货近一年波动率锥................................................................................................................................10图表20化工期权加权平均隐含波动率.......................................................................................................................11 图表22塑料期权近10日成交概况..............................................................................................................................12 图表23塑料期权近10日持仓概况..............................................................................................................................13图表24 PVC期权近10日成交概况...............................................................................................................................13图表25 PVC期权近10日持仓概况...............................................................................................................................14图表26 PP期权近10日成交概况..................................................................................................................................14图表27 PP期权近10日持仓概况..................................................................................................................................15图表28 PTA期权近10日成交概况...............................................................................................................................15图表29 PTA期权近10日持仓概况.........................................................................................................................