系列点评十一：深蓝G318需求强劲，新能源表现亮眼

长安汽车（000625.SZ）系列点评十一，聚焦于公司2024年的表现，主要围绕以下几个关键点：

1. 销量表现：6月份，长安汽车集团的批发销量为22.5万辆，同比增长8.8%，环比增长12.7%；2024年1月至6月累计销量为133.4万辆，同比增长9.7%。其中，自主乘用车销量为13.8万辆，同比增长0.1%，环比增长12.2%；新能源销量为6.4万辆，环比增长15.6%，累计销量达到29.9万辆，同比增长69.9%。

2. 新能源汽车：深蓝品牌的G318车型在6月上市，售价区间为17.59-31.80万元，上市5天内订单突破1.4万辆，平均客单价超过22.5万元，显示出强劲的需求。公司计划在未来推出包括深蓝S07、阿维塔15/16、启源E07在内的多款新车型，以推动新能源转型加速。

3. 海外市场：6月份，自主品牌的海外销量为2.9万辆，同比增长46.3%，环比下降11.9%；1月至6月累计海外销量为20.3万辆，同比增长74.9%，环比下降11.9%。公司计划通过在泰国设立的“右舵生产基地”实现产能扩张，首期产能将在2025年第一季度投产，总产能有望在第二阶段增加至20万辆。这将支持公司全球化战略的实施，为长期增长奠定基础。

4. 华为合作：长安汽车与华为的合作进展顺利，华为已完成了目标公司的注册，业务范围涵盖了汽车智能驾驶解决方案、智能座舱、智能汽车数字平台等多个领域。双方的合作预计将加速长安汽车的智能化转型，提升产品竞争力。

5. 投资建议：基于电动智能转型的前景和华为智能化赋能的预期，预计2024-2026年的收入分别为1,830亿、2,086亿、2,346亿元，归母净利润分别为80.1亿、105.0亿、134.5亿元，每股收益分别为0.81元、1.06元、1.36元，对应当前股价13.89元的市盈率为17、13、10倍。基于此，维持“推荐”的评级。

综上所述，长安汽车在销量、新能源发展、海外市场拓展以及与华为的战略合作等方面均表现出积极的增长态势，为投资者提供了有利的投资机会。