股份减持通关秘籍（2024年版）

前言 2024年5月24日，中国证监会发布《上市公司股东减持股份管理暂行办法》、《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》，自公布之日起施行。为进一步帮助上市公司及相关人员了解、学习减持新规，本团队结合最新规则和办案实践，整理了该份《股份减持通关秘籍》，从董监高、控股股东、实控人等多个视角展开解读，通过具有实操性的具体指引促进股份交易合法合规。 执笔人：金祥慧天册（深圳）律师事务所高级顾问 团队介绍 天册律师事务所（“天册”）创立于1986年，是中国著名的大型综合性律师事务所。天册深圳分所于2019年成立，目前有超过30名专业人员。天册深圳证券团队组建于2021年，由原深交所法律专家曾斌博士作为团队负责人，团队成员均毕业于国内外知名院校或顶级法学院，具备法律、会计、金融复合背景，成员均具有法律职业资格、注册会计师、证券从业、基金从业等专业资质；团队成员具有丰富的上市公司服务经验，在信披合规、公司治理、证券违规处罚应对、IPO融资、并购重组、上市公司争议解决方面具有突出的专业优势。目前已担任A股50余家上市公司常年法律顾问、合规顾问，多家拟上市公司的法律顾问。 本团队长期致力于相关专业领域的深度研究，2021年至今已发布20份累计近百万字深度研究成果，内容涵盖上市公司监管、内幕交易、行政处罚应对、退市风险应对、业绩承诺等前沿话题，并结集出版专著《强责任时代》。同时，团队承担了相关部门有关上市公司董秘履职评价、董事会履职评价、上市公司治理评价、独立董事评价、董责险发展、关联交易规则等前沿课题和重要指标体系的设计研究工作，相关研究成果在《证券市场导报》《清华金融评论》《新财富》等核心期刊和主流杂志发布，并在公司治理第一刊《董事会杂志》设有月度专栏。 【免责声明】本报告的任何内容不构成法律、投资等专业建议，对任何因直接或间接使用本报告内容造成的任何损失，课题研究参与人员不承担任何责任。本报告的所有案例和相关内容均来源于公开信息，如有不当，烦请指正！ 【联系我们】有关证券与上市公司合规咨询、资本运作、证券虚假陈述民事赔偿、立案调查、违规处罚应对相关问题，欢迎联系：曾斌博士18680331484（微信同号）。 【最新资讯】关注团队公众号“资本治理前沿”，获取团队往期报告和“资本治理前沿沙龙”的最新消息。 目录 一、董监高...............................................................................................................................................................................................................................................4二、控股股东、实控人...........................................................................................................................................................................................................................7三、5%以上股东，非控股股东、实控人及其一致行动人................................................................................................................................................................12四、5%以下股东，特定股份................................................................................................................................................................................................................15五、创业投资基金股东.........................................................................................................................................................................................................................17六、案例.................................................................................................................................................................................................................................................19 相关原则： ⚫持股比例合并计算=普通证券账户+信用证券账户+利用他人账户+转融通出借但尚未归还+通过约定购回式证券交易卖出但尚未购回的股份⚫董监高持有的股份包括董监高登记在其名下的所有本公司股份和利用他人账户持有的所有本公司股份；若从事融资融券交易，还包括记载在其信用账户内的本公司股份⚫转板公司大股东以外的股东，减持其持有的转板公司在全国中小企业股份转让系统精选层挂牌前发行的或者北京证券交易所上市前发行的股份的，参照适用关于特定股东减持的规定⚫重新上市公司大股东以外的股东，减持其在退市期间取得的本公司股份的，参照适用关于特定股东减持的规定 整理依据： ⚫《上市公司股东减持股份管理暂行办法》⚫《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》⚫《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第18号——股东及董事、监事、高级管理人员减持股份》⚫《上海证券交易所上市公司自律监管指引第15号——股东及董事、监事、高级管理人员减持股份》⚫《北京证券交易所上市公司持续监管指引第8号——股份减持和持股管理》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第16号——创业板上市公司股东询价和配售方式转让股份》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第4号——询价转让和配售》⚫⚫ 一、董监高 二、控股股东、实控人 五、创业投资基金股东 六、案例