5月美国大储并网同比高增，电网投资维持高景气

主要观点： 报告日期：2024-6-29 人形机器人：世界人工智能大会（WAIC）将于7月4日在上海召开，聚焦大模型、机器人等重点领域，目前已有特斯拉、微软、施耐德等500余家企业确认参展，对产业链有催化。我们认为人形机器人产业链从去年的有相关业务就可以上涨逐步收敛到要有潜力获得头部厂商定点才能上涨的核心标的上，建议布局有望进入特斯拉机器人产业链的tier1厂商，关注主业有支撑的关键零部件兆威机电、凌云股份等。 电力设备：前五月电网工程完成投资1703亿元，同比增长21.6%。推进新型电力系统建设领导小组第一次会议明确电网投资方向，关注系统运行稳定、电网灵活调节、电力市场化参与等环节。 执业证书号：S0010524050002分析师：牛义杰执业证书号：S0010524050005分析师：洪慧执业证书号：S0010524050001 电动车：电车销量稳步增长，景气度有望持续提升。根据乘联会预估，6月新能源零售预计可达86.0万辆，环比增长6.9%，渗透率预计达49.1%。受产业链库存影响，碳酸锂价格延续下跌态势，正极材料小幅降价。目前锂电持仓低位，行业景气度持续提升，关注电池环节。 新技术：浙江省召开低空经济发展高地动员部署会。部署会目标2035年全面建成高水平民航强省和低空经济发展高地。我们认为动员部署会的召开有望促使浙江省相关优势企业及研究所的聚集，助力省内科研中心及低空相关企业，建议关注低空基建、物流网络、无人机商业化运行、整机制造。 1、《华安电新周报：国内储能招标同比高增，锂电板块景气度有望提升》2024-4-7 2、《华安电新周报：关注大储装机预期改善，低空经济政策再加码》2024-4-13、《华安电新周报：多地规划验证大储高增预期，eVTOL加快产业化进程》2024-3-254、《华安电新周报：电池集中度有望提升，OpenAI助力人形发展》2024-3-18 光伏：本周组件价格降幅收窄；需求侧来看，5月国内光伏装机同比+48%，好于预期；供给侧来看，7月主产业链或继续降低1-2GW排产；阶段性底部信号渐强，当下位置不应悲观，底部区间或提前反应见底预期。 风电：“千乡万村驭风行动”多省发布细则，海陆共振推动后续装机稳步发展。 氢能：本周氢能政策频发，山东省聚焦制氢储氢调峰，明确制氢功率标准。下半年绿氢项目启动将加快电解槽招标节奏，氢能板块投资有望迎来窗口期，建议重点关注制氢、储运等环节。 风险提示： 新能源汽车发展不及预期；相关技术出现颠覆性突破；产品价格下降超出预期；产能扩张不及预期、产品开发不及预期；原材料价格波动。 正文目录 1本周观点：..............................................................................................................................................................................4 储能：美国大储5月并网量同比高增，关注PCS、变压器及温控环节..............................................................................4人形机器人：世界人工智能大会即将召开，布局有望进入T链的TIER1厂商...................................................................5新能源车：电车销量稳步增长，建议关注高盈利底公司........................................................................................................6光伏：组件价格企稳将至，5月国内光伏装机同比+48%......................................................................................................7风电：“千乡万村驭风行动”多省发布细则，海陆共振推动后续装机稳步发展..............................................................10电力设备：推进建设新型电力系统，关注主网设备及配网信息化方向..............................................................................12氢能：山东省能源局征集2024年度新型储能入库项目，上海推进制氢储氢加氢一体化站布局建设...........................13 2行业概览...............................................................................................................................................................................14 2.1产业链价格变化...................................................................................................................................................................142.2产业链产销数据跟踪...........................................................................................................................................................17 图表目录 图表15月国内新增储能电池产能项目规模分布情况............................................................................................................4图表2 5月国内新增储能电池产能项目投资分布情况..............................................................................................................4图表3本周风电项目招投标信息汇总.......................................................................................................................................10图表4本周项目审批...................................................................................................................................................................11图表5钴镍价格情况.....................................................................................................................................................................15图表6碳酸锂和氢氧化锂价格情况............................................................................................................................................15图表7三元前驱体价格情况.........................................................................................................................................................15图表8三元正极材料价格情况....................................................................................................................................................15图表9磷酸铁价格情况................................................................................................................................................................15图表10磷酸铁锂价格情况..........................................................................................................................................................15图表11石墨价格情况..................................................................................................................................................................16图表12隔膜价格情况..................................................................................................................................................................16图表13电解液价格情况..............................................................................................................................................................16图表14六氟磷酸锂价格情况......................................................................................................................................................16图表15电解液溶剂价格情况...............................................................................................................................