建筑材料行业周报：地产政策继续发力，关注后续基本面跟进情况

建筑材料板块周报概览

市场表现与对比

• 建筑材料板块：6月24日至6月28日期间，建筑材料板块（SW）下跌2.55%，与上证综指下跌1.03%相比，建材板块相对沪深300的超额收益为-1.58%。
• 细分领域：水泥（SW）下跌2.75%，玻璃制造（SW）下跌3.58%，玻纤制造（SW）下跌0.09%，装修建材（SW）下跌3.01%。

资金流动

• 板块资金流：本周建筑材料板块（SW）的资金净流入额为-5.11亿元。

政策与市场动态

• 北京房地产政策：优化首套房首付比例、多子女家庭购房优惠，以及支持“以旧换新”，促进二手房成交量。
• 地方政府债发行：5月地方政府债发行量9035.95亿元，环比增长显著，预计发行节奏将进一步加速。

行业展望与分析

• 玻璃市场：预计2024年竣工需求转弱，价格持续探底，收储影响待观察。
• 消费建材：看好性价比高的消费建材在底部布局的机会，特别是北新建材、伟星新材、志特新材。
• 水泥需求：预计年内触底，重点关注海螺水泥。
• 玻纤供给：供给担忧仍存，但价格已触底回升，底部确认。
• 碳纤维：下游需求缓慢复苏，全年国内风电、氢瓶、热场等下游需求仍有增长，价格预计持续疲软。
• 其他建材：聚焦绩优、有成长性的个股，推荐濮耐股份。

市场变动与策略

• 水泥行业：价格指数、出库量、产能利用率及库容比均显示需求持续偏弱，关注三季度末的市场变化。
• 玻璃行业：价格波动、库存上升，考虑下游订单及回款状况，预计现货价格将震荡后回落。
• 玻纤行业：关注供给端新增产能及库存水平，预计短期价格稳定，中长期存上涨动力。
• 消费建材：需求端弱复苏，原材料价格震荡，关注成本控制及产品结构调整。
• 碳纤维：价格稳定，供需关系及成本压力需持续关注。

风险提示

• 政策落地不及预期风险。
• 地产需求回暖不及预期风险。
• 原材料价格持续快速上涨风险。

此周报总结了建筑材料板块的表现、政策动态、行业展望与分析、市场变动与策略，并对潜在风险进行了提示，为投资者提供了决策依据。