传媒行业周报：大模型国产替代或加速，继续关注新游及集换卡牌赛道

根据所提供的研报内容，可以总结如下：

游戏板块

1. 新游戏上线：

   • 《永劫无间》手游版预计于7月25日公测上线。
   • 国服《魔兽世界》宣布8月1日重启正式服。
   • 心动公司的《心动小镇》预计于7月17日全平台公测。
   • 米哈游的《绝区零》计划于7月4日全平台上线。

2. AI应用：

   • 随着OpenAI停止API服务，中国本土大模型公司迎来发展机遇，例如昆仑万维推出的天工开放平台提供大量API资源支持迁移。
   • 多模态AI技术与端侧AI的应用有望推动AI手机出货量和AI应用装机量增长，进一步打开Agent、影视、音乐、教育、营销等领域AI应用的商业化空间。

3. 游戏市场：

   • 预计新游上线潮和暑期游戏消费旺季将驱动游戏市场收入加速增长。
   • 推荐关注游戏研发与发行商，如心动公司、网易-S、腾讯控股、创梦天地、恺英网络、神州泰岳等。

AI卡牌行业

1. 集换卡牌市场：

   • 集换卡牌市场规模从2017年的7亿元增长至2022年的122亿元，预计2027年将达到310亿元。
   • 主要吸引力在于年轻用户对IP角色的付费需求、轻松解压的互动方式以及增强的社交属性。

2. 公司推荐：

   • 预计集换卡牌市场增长将利好拥有IP和市场优势的公司，如卡游的母公司姚记科技（通过收购卡淘和达卡）。

风险提示

• AI应用的商业化进展可能低于预期。
• 新游戏上线可能存在延迟，或流水不如预期。

行情综述

• A股传媒板块在2024年第25周的表现优于上证综指、深证成指、创业板指、沪深300指数，其中营销板块表现较为突出。

其他要点

• 重点关注国产大模型的最新进展与应用，以及AI领域的投资机会。
• 《王者荣耀》继续占据内地iOS游戏免费榜和畅销榜首位。
• 《云边有个小卖部》成为本周票房冠军。

以上总结基于研报内容，涵盖了游戏、AI应用、集换卡牌、风险提示、板块行情等主要信息点。