港股晨报

2024年6月28日星期五 周五震荡走低，险守二十天线。恒指随外围低开港股回顾 132点，跌幅随即扩大至247点，低见23730点，其后跌幅一度收窄至仅20点，午后大盘走势偏软，尾盘沽压再度扩大。截至收盘，恒指收报23831点，下跌145点或0.61%；国指收报9656点，下跌47点或0.49%，大市成交进一步减至827.99亿。港股通录得净流入资金4.84亿，其中港股通(沪)净流入2.83亿，港股通(深)净流入2.01亿。板块方面，本地地产、软件、5G概念板块跌幅靠前；黄金股逆市走强。恒指微涨两天后周四低开逾百点，此后一路走低午前跌超2%，午后未见好转持续低位震荡。截至收盘，恒生指数收跌2.06%，报17716.47点。恒生科技指数收跌2.73%。科网股、家电股跌幅居前，煤炭股多数下挫，其中小米集团(01810.HK)跌7.18%，海尔智家(06690.HK)跌5.42%，蔚来汽车(09866.HK)逆市收涨2.46%。晨报本周推荐的中银航空租赁本周累涨3.0%。 美股市场 1.美股周四小幅收高。道指涨0.09%；纳指涨0.30%；标普500指数涨0.09%。芯片制造商美光公布财报后股价大跌7.1%，该公司发布的第四财季业绩指引未能达到华尔街“超高预期”。牛仔裤制造商李维斯股价收盘重挫约15.3%，该公司的最新季度营收令投资者失望。亚马逊股价再创新高。周三该股市值首次突破2万亿美元，成为美股股市中第五家市值突破2万亿美元的公司。美国持续申领失业救济人数升至2021年底以来的最高水平，暗示失业率可能上升。美联储博斯蒂克预测今年第四季度会降息一次。市场等待明天将公布的PCE通胀数据。 市场展望 周四恒指大市成交额报1042.25亿港元，港股通净流入36.6亿港元。晨报持续强调近一年港股通资金持续实现整体规模净流入，成为稳定及做多港股市场的重要资金力量。港股通资金2023年全年合计净流入3188亿港元。今年3、4和5月份单月更是分别规模净流入859.5亿、803.6亿和702.9亿港元。6月份至今合计净流入已达839.8亿港元。 港股投资仍需注重自下而上，建议关注：1)半导体、人工智能、数据要素等数字中国建设相关科技板块及华为生态公司；2)“以旧换新”政策支持的汽车及旅游航空及消费电子等消费板块；3)受益“中特估”价值重塑及“一带一路”战略的电信及煤炭油气央国企公司；4）行业边际改善的龙头地产及供需改善的周期板块。 资料来源:WIND 市场热点 商汤科技将在世界人工智能大会（WAIC2024）上发布“日日新5.5”版本，全面升级“云、端、边”大模型产品矩阵，同时进行多项重磅合作的签约发布，加速生成式AI向产业落地的全面跃迁。随着效率提升和成本降低，AI人工智能已经在各种终端加速商业化落地，建议积极关注行业开发及应用的领先公司：百度集团（9888HK）、商汤-W（0020HK） 国家统计局发布社消数据：2024年5月社会消费品零售总额为3.92万亿元，同比增长3.7%（wind市场一致预期为4.5%），增速比4月上升1.4个百分点。黄金珠宝行业5月零售额同比下滑11.0%，增速较4月份下降10.9pct5月，黄金珠宝行业相关类别中，金银珠宝类零售额同比增长-11.0%，增速较4月份下降10.9个百分点。黄金珠宝零售行业未来集中度进一步提升、黄金珠宝消费饰品化、年轻化趋势仍在不断深化，金价企稳后终端将再次找到新平衡，板块龙头在快速调整后呈现出较好的中期配置机会，建议关注：周大福 （1929HK）、六福集团（0590HK） 在经历地缘政治的紧张局势和长期高利率对交易活动的抑制后，当前对投资银行服务的需求正逐步回升。回顾去年，投资银行面临严峻挑战，交易活动和新证券销售均处于较低水平，多家机构不得不采取裁员措施以应对困境。然而，随着美股市场年初至今表现强劲，股票业务展现出显著活力，固定收益销售和交易业务也实现了一定程度的增长，这为即将公布业绩的金融机构奠定了良好的基础,建议积极关注：花旗集团（C）、摩根大通（JPM） 本周荐股 财经要闻 【宏观信息】 Stoxx600指数低收H&M绩逊股价挫13%标普：全球发达国家减息周期已经开始欧元区6月经济景气指数微降至95.9逊预期日本央行会议记录:债市参与者建议央行分阶段减少买债韩国成立36亿美元基金保护本土供应链2024年6月菲律宾的利率决定为6.50%，符合预期老挝7月起对中国旅客实施免签政策最长免签15日今年首五月内地对本港进出口值按年升14.9%陈茂波：渝港两地未来在现代生产性服务业领域具广阔合作空间中共二十届三中全会将於7月15日至18日在北京召开中央政治局：坚持政府和市场、效率和公平等重大关系增强改革系统及协同性王文涛会见芬兰经济事务与就业部经济事务部长国家财政部：5月全国发行新增债券4,819亿人币内地凌晨起上调汽油及柴油价格 【公司信息】 腾讯(00700.HK）回购264万股涉资10亿元美团(03690.HK)回购429.88万股涉资5亿元百度(09888.HK)与潍柴集团就研发大模型应用达成合作共识中国移动(00941.HK)总经理：预计年底5G-A将在300个城市实现商用部署港交所(00388.HK)9月2日推出每周恒生科技指数指权商汤科技(00020.HK)将发布“日日新5.5”混合模态能力将大幅提升中国水务(00855.HK)全年纯利15.34亿元跌17.4%派末期息15仙医渡科技(02158.HK)年度经调整净亏损收窄至1.58亿人民币滔搏(06110.HK)：2024/25财政年度第一季度总销售金额按年同比录得中单位数下跌石四药(02005.HK)甲磺酸倍他司汀获准登记为上市制剂使用原料药四环医药(00460.HK)附属微血管病药获准内地上市金斯瑞生物(01548.HK)附属传奇获3000万美元里程碑付款科笛(02487.HK)首季度已商业化产品收入按年升1.2倍大家乐集团(00341.HK)昨日再回购40万股涉资320万元春立医疗(01858.HK)拟回购介乎2,000万至4,000万人币A股威胜控股(03393.HK)获主席斥317万元增持50万股德林控股(01709.HK):进一步拓展德林家族办公室金融服务业务 分析员声明 主 要 负 责 编 制 本 报 告 之 研 究 分 析 员 确 认 ：1)所 有 在 本 报 告 所 表 达 的 意 见 真 实 地 反 映 其 对 本 报 告 内 所 评论 的 发 行 人(“该 公 司”)及 其 证 券 当 时 的 市 场 分 析 的 个 人 意 见 。2)其 薪 酬 过 去 、 现 在 或 未 来 ， 没 有 直接 或 间 接 与 本 报 告 所 表 达 的 市 场 分 析 意 见 或 建 议 有 关 连 。 根 据 香 港 证 监 会 持 牌 人 操 守 准 则 所 适 用 的 范 围 及 相 关 定 义 ， 分 析 员 确 认 本 人 及 其 有 联 系 者 均 没 有(1 )在 研 究 报 告 发 出 前30日 内 曾 交 易 报 告 内 所 述 的 股 票 ；(2 )在 研 究 报 告 发 出 后3个 营 业 日 内 交 易 报 告 内所 述 的 股 票 ；(3 )担 任 本 研 究 报 告 所 评 论 的 发 行 人 的 高 级 人 员 ；(4 )持 有 本 研 究 报 告 所 评 论 的 发 行 人 的任 何 财 务 权 益 。 免责声明 本 报 告 由 平 证 证 券(香 港)有 限 公 司(下 称“平 证 证 券(香 港)”)提 供 。 平 证 证 券(香 港)已 获 取 香 港 证 券及 期 货 事 务 监 察 委 员 会(“SF C”)第1类(证 券 交 易)和 第4类(就 证 券 提 供 意 见)受 规 管 活 动 牌 照 。 本 报 告 所 载 内 容 和 意 见 仅 供 参 考 ， 其 并 不 构 成 对 所 述 证 券 或 相 关 金 融 工 具 的 建 议 、 出 价 、 询 价 、 邀 请 、广 告 及 推 荐 等 ， 并 非 及 不 应 被 理 解 作 为 提 供 明 示 或 默 示 的 买 入 或 沽 出 证 券 的 要 约 。 本 报 告 的 信 息 来 源 于 平 证 证 券(香 港)认 为 可 靠 的 公 开 数 据 并 真 诚 编 制 ， 纯 粹 用 作 提 供 信 息 ， 当 中 对 任何 公 司 或 其 证 券 之 描 述 均 并 非 旨 在 提 供 完 整 之 描 述 ， 平 证 证 券(香 港)并 不 就 此 等 内 容 之 准 确 性 、 完 整性 或 正 确 性 作 出 明 示 或 默 示 之 保 证 。 本 报 告 表 达 之 所 有 内 容 、 意 见 和 估 计 等 均 可 在 不 作 另 行 通 知 下 作 出 更 改 ， 且 并 不 承 诺 提 供 任 何 有 关 变更 的 通 知 。 对 部 分 司 法 管 辖 区 而 言 ， 分 发 、 发 行 或 使 用 本 报 告 会 抵 触 当 地 法 律 、 法 规 、 规 定 或 其 他 注 册 或 发 牌 的规 则 。 本 报 告 不 是 旨 在 向 该 等 司 法 管 辖 区 或 国 家 的 任 何 人 或 实 体 分 发 或 由 其 使 用 。 本 报 告 所 提 到 的 证券 或 不 能 在 某 些 司 法 管 辖 区 出 售 。 本 报 告 所 列 之 任 何 价 格 仅 供 参 考 ， 并 不 代 表 对 个 别 证 券 或 其 他 金 融 工 具 的 估 值 。 本 文 件 并 无 对 任 何 交易 能 够 或 可 能 在 那 些 价 格 执 行 作 出 声 明 或 保 证 ， 此 外 任 何 价 格 并 不 一 定 能 够 反 映 平 证 证 券(香 港)以 理论 模 型 为 基 础 的 估 值 ， 并 且 可 能 是 基 于 若 干 假 设 。 由 平 证 证 券(香 港)研 究 或 根 据 任 何 其 他 来 源 作 出 的不 同 假 设 或 会 产 生 截 然 不 同 的 结 果 。 证 券 价 格 可 升 可 跌 ， 甚 至 变 成 毫 无 价 值 。 买 卖 证 券 未 必 一 定 能 够 赚 取 利 润 ， 反 而 可 能 会 招 致 损 失 。 如果 一 个 投 资 产 品 的 计 价 货 币 乃 投 资 者 本 国 或 地 区 以 外 的 其 他 货 币 ， 汇 率 变 动 或 会 对 投 资 构 成 负 面 影 响 。过 去 的 表 现 不 一 定 是 未 来 业 绩 的 指 标 。 某 些 金 融 产 品 的 交 易 （ 包 括 涉 及 金 融 衍 生 工 具 的 交 易 ） 会 引 起极 大 风 险 ， 并 不 适 合 所 有 投 资 者 。 此 外 ， 谨 请 阁 下 注 意 本 报 告 所 载 的 投 资 建 议 并 非 特 别 为 阁 下 而 设 。 分 析 员 并 无 考 虑 阁 下 的 个 人 财 务 状况 和 可 承 受 风 险 的 能 力 。 投 资 者 须 按 照 自 己 的 判 断 决 定 是 否 使 用 本 报 告 所 载 的 内 容 和 信 息 并 自 行 承 担相 关 的 风 险 。 因 此 ， 阁 下 于 作 出 投 资 前 ， 必 须 自 行 作 出 分 析 并 咨 询 阁 下 的 法 律 、 税 务 、 会 计 、 财 务 及其 它 专 业 顾 问(如 需)， 以 评 估 投 资 建 议 是 否 合 适 。 平 证 证 券(香 港)有 限 公 司 及/或 其 在 香 港 从 事 金 融 业 务 的 关 联 公 司 （ 下 统 称“中 国 平 安 证 券 （ 香 港 ）集 团”） 可 能 持 有 该 公 司 的 财 务 权 益 ， 而 本 报 告 所 评 论 的 是 涉 及 该 公 司 的 证 券 ， 且 该 等 权 益 的 合 计 总额 可 能 相 等 于 或 高