大类资产运行周报：日元兑美元临近关键位置 美元指数周度收涨

2024年6月24日 大类资产运行周报（20240617-20240621） 日元兑美元临近关键位置美元指数周度收涨 全球大类资产表现情况：股市上涨债市回落商品震荡运行6月17日—6月21日当周，近期美国经济数据喜忧参半，美元降息预期略有降温。美元指数周度涨势延续，股市上涨，债市有所回落，商品震荡为主。综合来看，以美元计价，股＞商品＞债。 国内大类资产表现情况：股市回落债市商品上涨6月17日—6月21日当周，中国5月规模以上工业增加值同比增速不及前值，5月社会消费品零售总额同比增速高于前值。1-5月城镇固定资产投资同比增速不及前值及预期，1-5月全国房地产开发投资同比降幅扩大。国内经济修复仍需时间。股市回落，债市商品上涨。综合来看，商品＞债＞股。 丁沛舟高级分析师期货从业资格号：F3002969投资咨询从业证书号：Z0012005dingpz@essence.com.cn010-58747724 相关报告 大类资产价格展望：关注日元兑美元汇率变化情况综合来看，日元兑美元持续走弱，使得日本政府干预汇市的可能性增加。外汇市场波动或增大，关注后续汇率变化情况。 大类资产运行周报（20240401-20240405)-市场交易再通胀预期金价持续上涨大类资产运行周报（20240408-20240412)-市场交易再通胀预期金价持续上涨大类资产运行周报（20240415-20240419)-美元降息预期再延后权益资产回落大类资产运行周报（20240422-20240426)-市场分歧加大贵金属价格高位回落大类资产运行周报（20240429-20240503)-美联储议息会议偏鸽权益资产上涨大类资产运行周报（20240506-20240510)-欧央行6月或降息风险资产价格上涨大类资产运行周报（20240513-20240517)-美国4月CPI同比增速回落风险资产上涨大类资产运行周报（20240520-20240524)-美元降息预期回落大类资产价格承压大类资产运行周报（20240527-20240531)-10年期美债收益率上行风险资产承压回落大类资产运行周报（20240603-20240607)-5月新增非农就业超预期大宗商品承压回落大类资产运行周报（20240610-20240614)-美国通胀数据降温风险资产价格上涨 风险提示：美国通胀数据改善不及预期 内容目录 1、全球大类资产整体表现情况：股市上涨债市回落商品震荡运行........................................3 １.１、全球股市概况：主要股票市场多数上涨...................................................................3１.２、全球债市概况：10年期美债收益率上涨...................................................................4１.３、全球汇市概况：美元指数周度收涨...........................................................................4１.４、全球商品市场概况：国际油价周度上涨...................................................................5 ２、国内大类资产表现情况：股市回落债市商品上涨..............................................................6 ２.１、国内股市概况：A股主要宽基指数普遍回落.............................................................6２.２、国内债市概况：债市延续偏强态势...........................................................................6２.３、国内商品市场概况：商品市场反弹...........................................................................6 ３、大类资产价格展望：关注日元兑美元汇率变化情况.............................................................7 图表目录 图1：全球主要资产变动情况（6月17日—6月21日当周）.............................................................................3图2：全球主要股票市场涨跌情况（6月17日—6月21日当周）.....................................................................3图3：全球主要股市概况：亚太市场..................................................................................................................4图4：全球主要股市概况：欧洲市场..................................................................................................................4图5：全球主要股市概况：美洲市场..................................................................................................................4图6：全球主要股市概况：其他市场..................................................................................................................4图7：重要债券指数涨跌情况（6月17日—6月21日当周）.............................................................................4图8：主要国债收益率涨跌情况（6月17日—6月21日当周）.........................................................................4图9：主要国家与地区货币美元计价涨跌情况（6月17日—6月21日当周）....................................................5图10：全球主要大宗商品价格涨跌情况（期货价格按主力合约收盘价计算）....................................................5图11：国内股市涨跌情况（6月17日—6月21日当周）..................................................................................6图12：国内债市涨跌情况（6月17日—6月21日当周）..................................................................................6图13：国内大宗商品指数涨跌情况....................................................................................................................7图14：国内主要大宗商品期货价格涨跌情况（6月17日—6月21日当周）.....................................................7 1、全球大类资产整体表现情况：股市上涨债市回落商品震荡运行 6月17日—6月21日当周，近期美国经济数据喜忧参半，美元降息预期略有降温。美元指数周度涨势延续，股市上涨，债市有所回落，商品震荡为主。综合来看，以美元计价，股＞商品＞债。 资料来源：Wind，Bloomberg，国投安信期货 １.１、全球股市概况：主要股票市场多数上涨 6月17日—6月21日当周，欧股市场情绪有所回暖，全球主要股票市场多数收涨。从地域来看，亚太地区表现不佳。新兴市场表现好于发达市场。VIX指数周度延续低位反弹。 １.２、全球债市概况：10年期美债收益率上涨 6月17日—6月21日当周，美联储官员近期讲话整体维持年内一次降息的预期。中长期美债收益率集体上涨，10年期美债收益率周度抬升5BP至4.25%。全球债市承压运行。全球范围内，高收益债＞信用债＞国债。图7：重要债券指数涨跌情况（6月17日—6月21日当周）图8：主要国债收益率涨跌情况（6月17日—6月21日当周） １.３、全球汇市概况：美元指数周度收涨 6月17日—6月21日当周，欧元区经济数据表现不佳，欧元兑美元回落，美国财政部表示将日本增加到外汇“监控清单”，日元兑美元大幅回落。美元指数周度涨势延续。主要非美货币兑美元多数贬值，人民币汇率偏弱运行。美元指数周涨幅0.28%。 资料来源：Wind，国投安信期货 １.４、全球商品市场概况：国际油价周度上涨 需求预期有所改善，国际油价周度收涨。有色金属、贵金属及农产品价格普遍回落。 ２、国内大类资产表现情况：股市回落债市商品上涨 6月17日—6月21日当周，中国5月规模以上工业增加值同比增速不及前值，5月社会消费品零售总额同比增速高于前值。1-5月城镇固定资产投资同比增速不及前值及预期，1-5月全国房地产开发投资同比降幅扩大。国内经济修复仍需时间。股市回落，债市商品上涨。综合来看，商品＞债＞股。 ２.１、国内股市概况：A股主要宽基指数普遍回落 市场情绪仍趋于谨慎，A股主要宽基指数普遍回调。两市日均成交额继续回落。风格方面，成长风格表现不佳。板块方面，通信、电子等收涨，房地产、消费者服务等表现不佳。短期资金面上，北向资金近一周净流出161.15亿元，净流出周度有所减少。上证综指周跌幅1.14%。 ２.２、国内债市概况：债市延续偏强态势 6月17日—6月21日当周，央行公开市场操作净投放2650亿元。税期及跨季因素对市场资金面有所扰动。债市延续偏强态势。整体来看，国债＞企业债＞信用债。 ２.３、国内商品市场概况：商品市场反弹 国内商品市场反弹。主要商品板块中，能源涨幅居前，煤焦钢矿表现不佳。 资料来源：Wind，国投安信期货 ３、大类资产价格展望：关注日元兑美元汇率变化情况 综合来看，日元兑美元持续走弱，使得日本政府干预汇市的可能性增加。外汇市场波动或增大，关注后续汇率变化情况。 【分析师介绍】 丁沛舟，国投安信期货投资咨询部高级分析师，比利时爱莎商学院国际工商管理硕士，具有多年证券、期货市场交易经历。负责过贵金属、股指等期货品种的研究工作，并对宏观经济研究积累了一定经验。擅长以基本面研究为主，技术面研究为辅的研究方式进行趋势性研判。在中证报、期货日报、文华财经等媒体上，发表过多篇评论文章。 【免责声明】 国投安信期货有限公司是经中国证监会批准设立的期货经营机构，已具备期货投资咨询业务资格。 本报告仅供国投安信期货有限公司（以下简称“本公司”）的机构或个人客户（以下简称“客户”）使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。如接收人并非国投安信期货客户，请及时退回并删除。 本报告是基于本公