宏观周报：人行确定买卖国债但不搞QE 瑞士央行二度降息日元再走贬

宏观经济与金融市场动态摘要

周度回顾(6月17-6月23)

• 经济数据：5月规上工业增加值同比增长5.6%，社会消费品零售总额同比增长3.7%，固定资产投资同比增长4.0%，其中民间投资增长0.1%。数据表明经济活动有所放缓。

• 货币政策动态：中国人民银行在第十五届陆家嘴论坛上强调了中国当前的货币政策立场及未来框架演进，但未提及具体量化宽松政策。

• 汇率变动：日元持续贬值，美元兑日元突破历史高位，达到1990年4月以来的新高。

• 金融市场事件：金交所（金融资产交易所）陆续被关停，自3月开始，已有19家金交所被正式关停，共计27家金交所计划于年底前全部关闭。

高频数据概览

• 国内商品：猪肉、蔬菜、水果批发价格趋势分化，猪肉价格上涨，蔬菜和水果价格相对稳定或略有波动。

• 国际商品：CRB现货综合指数稳定，波罗的海干散货指数略有上升。

• 货币市场：DR007利率上行，R007利率稳定。

• 外贸市场：海运指数BDI略有上行，出口集装箱运价综合指数CCFI继续上扬。

大类资产表现

• 股票市场：A股主要指数下跌，国债期货市场整体上涨。

• 外汇市场：美元指数上涨，日元兑人民币下跌。

• 商品市场：原油价格上涨，黄金价格上涨，生猪和螺纹钢价格下跌。

周度关注(6月24-6月30)

• 经济数据发布：关注5月规模以上工业企业利润、库存数据，美国5月PCE物价指数，中国6月官方制造业PMI等关键指标。

• 重大事件：美国总统候选人之间的首次电视辩论，美国5月PCE物价指数发布，以及瑞士央行的降息行动等。

• 政策动态：金交所持续关闭，关注地方政府财政收入对保障型商品住宅收购规模的影响。

• 金融市场关注：瑞士央行二次降息对美元指数及英镑的影响，日元持续贬值及日本央行可能的干预措施。

总结

本周宏观经济与金融市场动态显著，经济数据显示经济活动放缓，尤其是工业生产和消费增长速度减缓。货币政策方面，人行强调了其非传统政策工具的灵活性，但未明确提及量化宽松计划。金融市场的焦点集中在汇率变动、金交所的关闭、大宗商品价格波动以及关键经济数据的发布。此外，美国总统候选人的首次电视辩论、各国央行的利率决策和汇率政策调整也是本周的重要关注点。