电力设备行业周报：中美大储预期共振向上，机器人板块或迎来新催化

主要观点： 报告日期：2024-6-23 人形机器人：世界人工智能大会即将召开，布局有望进入T链的tier1厂商。世界人工智能大会（WAIC）将于7月4日在上海召开，聚焦大模型、算力、机器人等重点领域，目前已有特斯拉、微软、施耐德等500余家企业确认参展，有望催化板块表现。随产品技术逐步成型，供应定点接近落地，市场对于板块标的筛选更为关注确定性，建议布局有望进入特斯拉机器人产业链的tier1厂商。 执业证书号：S0010524050002分析师：牛义杰执业证书号：S0010524050005分析师：洪慧执业证书号：S0010524050001 电力设备：创新配网集散式储能应用模式、农村自治微电网等多种新形式陆续建设，助力新型电力系统转型。关注配电网信息化方向。 电动车：动力电池累计出口同比小幅增长，景气度有望持续提升。国内动力电池出口同比增长，其中铁锂电池增长显著。受产业链库存影响，碳酸锂价格延续下跌态势，正极材料小幅降价。目前锂电持仓低位，行业景气度持续提升，关注电池环节。 新技术：合肥市政府印发《合肥市支持低空经济发展若干政策》，协助降低相关企业研发、适航、运营等方面的成本，预计无人机物流、公共服务等应用场景与配套基建有望率先落地，建议关注低空基建、整机制造、运营全产业链。 光伏：本周组件价格仍小幅下跌，6月主产业链排产均下修，阶段性底部信号渐强，当下位置不应悲观，底部区间或提前反应见底预期。我们认为光伏板块当下周期底部信号明确（亏现金成本、去库存、交易收缩），在周期定价中，周期底部区间更应关注“盈利能力/现金流强”的企业，且周期底部一般会提前反应见底预期，当下不应悲观，建议布局盈利底较高的环节，建议排序：逆变器>一体化组件>电池片。 1、《华安电新周报：国内储能招标同比高增，锂电板块景气度有望提升》2024-4-7 2、《华安电新周报：关注大储装机预期改善，低空经济政策再加码》2024-4-13、《华安电新周报：多地规划验证大储高增预期，eVTOL加快产业化进程》2024-3-254、《华安电新周报：电池集中度有望提升，OpenAI助力人形发展》2024-3-18 风电：GWEC发布《2024全球海风报告》，海风企业出口打开新的领域。 氢能：本周湖南与无锡相继出台氢能产业支持政策，加速氢燃料电池及储能材料技术布局。二季度风光项目启动将加快电解槽招标节奏，氢能板块投资有望迎来窗口期，建议重点关注制氢、储运等环节。 风险提示：新能源汽车发展不及预期；相关技术出现颠覆性突破；产品价格下降超出预期；产 能扩张不及预期、产品开发不及预期；原材料价格波动。 正文目录 1本周观点：..............................................................................................................................................................................4 储能：中美大储预期共振向上，关注PCS、变压器及温控环节..........................................................................................4人形机器人：世界人工智能大会即将召开，布局有望进入T链的TIER1厂商...................................................................5新能源车：动力电池累计出口增长，建议关注高盈利底公司................................................................................................6光伏：组件价格止跌趋势被打破，5月光伏装机预计环比改善............................................................................................8风电：GWEC发布《2024全球海风报告》，出海为海风企业打开长期空间..................................................................10电力设备：创新配网集散式储能应用模式，助力新型电力系统转型..................................................................................12氢能：湖南加快氢燃料电池等新型电池及新一代储能材料技术布局，无锡公布2024年度氢燃料电池汽车示范应用资助项目申报指南..........................................................................................................................................................................13 2.1产业链价格变化...................................................................................................................................................................152.2产业链产销数据跟踪...........................................................................................................................................................19 风险提示：...............................................................................................................................................................................25 图表目录 图表12017-2024年美国储能新增装机量及预测.....................................................................................................................4图表2美国储能各季度分类型装机量（GW）...........................................................................................................................4图表3本周风电项目招投标信息汇总.......................................................................................................................................11图表4本周项目审批...................................................................................................................................................................11图表5钴镍价格情况.....................................................................................................................................................................16图表6碳酸锂和氢氧化锂价格情况............................................................................................................................................16图表7三元前驱体价格情况.........................................................................................................................................................16图表8三元正极材料价格情况....................................................................................................................................................16图表9磷酸铁价格情况................................................................................................................................................................17图表10磷酸铁锂价格情况..........................................................................................................................................................17图表11石墨价格情况..................................................................................................................................................................17图表12隔膜价格情况..................................................................................................................................................................17图表13电解液价格情况..............................................................................................................................................................18图表14六氟磷酸锂价格情况......................................................................................................