解锁遗产-家族企业优质成长之路

解锁遗产——家族企业实现卓越增长之路 平衡传统与创新以求持久成功。 五月2024 kpmg.com/privateenterprise www.spgcfb.org 版权归 前言 寻找传统与创新共存的方法是家庭企业建立持久传承的最常见挑战之一。通过探索传承的本质及其对业务绩效的影响，本报告中的详细数据分析、学术见解和家族企业首席执行官们的一手经验共同有助于加深对家族企业长期成功平衡传统与创新重要性的理解。 不仅传统联系着不同世代，有助于确保创业成功的连续性和传承，而且它还塑造了家族企业长期愿景并指导他们的战略选择。他们应该拓展至新市场吗？投资于尖端技术？多元化还是坚持传统业务运营？ 传承有时可能会对那些选择产生重大影响，我们相信家族企业有必要认识到何时应该依赖传统，何时应该敢于跃入未知——而不必担心失去定义家族及其企业的东西。 因此，虽然传统观念通常具有历史视角，但更现代的观点通过认识到传统是一个对未来至关重要的构建基石，因为它对商业绩效以及家族企业在环境、社会、员工和供应商可持续性方面产生的积极贡献 ，扩展了这一定义。 这种对未来“本质”遗产的前瞻性观点是一个重要的视角——这不仅因为它可能对您今天的业务产生影响 ，还在于您如何利用它为未来几代人的成功奠定基础。 四十三百分比在最近我们进行的调查中，2,683位受访者报告了高业务、环境和社交绩效的结合，以及强大的传承——这强调了家族企业传承的强度与其业务绩效之间的重要联系 。 2|解锁遗产——家族企业实现卓越增长的途径 ©2024版权归一家或多家KPMG国际实体所有。KPMG国际实体不向客户提供任何服务。版权所有。 本报告深入探讨当今世界遗产的真正本质，以及您和您的家族企业如何利用遗产实现持续竞争力增长，直至未来，通过引入“遗产矩阵”，帮助您在家族和业务中的四种遗产类型转变中导航。 遗产的本质是面向未来。 为了开始探索家族企业传承的本质——在当今世界中面临的机会和挑战——STEP项目全球联盟（SPGC）和毕马威私营企业部在2023年底对来自80个国家和地区及地区的2683家家族企业的首席执行官进行了一项调查。这些家族企业的平均年龄为42岁 ，代表了在经历许多不同商业周期中的成熟度、稳定性和经验水平，包括受访者中最古老的家族企业 ——一家欧洲家族企业，正在庆祝其154年的商业奇迹。 我们研究了调查结果中的四个传统组件（材料、生物、社会、身份），并在圆桌讨论的基础上增加了创业遗产作为一个重要的第五个组件。所有五个组件都会影响家族企业成果。例如，那些报告了强烈遗产得分的家族企业也报告了高业务绩效和可持续性结果，这些结果得益于几代人的高创业水平。 安德烈亚·卡拉博罗STEP项目全球联盟学术主任IPAG商学院可持续家族企业及创业系主任 IPAG商学院 E:a.calabro@ipag.fr 在完成详细分析调查数据后，我们组织了四场区域圆桌讨论，参会者包括21位家族领导人和下一代家族成员，以探讨遗产对其家族和业务的意义及其影响。 在研究结果中，我们了解到“遗产悖论”——当遗产成为企业家族的认同、启发和创新的源泉时，它是一个资产；但如果它过于根深蒂固于传统，阻碍了创新、变革和未来一代的敏捷性，它也可能成为一种负债。 如您从这些发现中看到的那样，表现最优异的企业往往也拥有最强的历史业绩评分，这表明家族企业的历史深度、其财务表现以及其可持续性实践的力量之间存在一个引人注目的联系。 这加强了我们这样的观点：历史遗产不能仅仅通过过去的眼光来审视，而应被视为面向未来、可持续增长的必要组成部分。我们很高兴有机会分享关于构建一个能够为后世带来持续的商业和家庭业绩的遗产家族企业的力量新见解。 朗斯福德，罗宾 全球领导者，毕马威私营企业家族企业，毕马威国际，以及澳大利亚家族企业和私人客户负责人，毕马威澳大利亚 E:rlangsford@kpmg.com. au 所有本报告中的图表均包含来自2024年STEP项目全球联盟及KPMG私有数据。企业全球家族企业调查 3|解锁遗产——家族企业实现卓越增长的途径 ©2024版权所有，归KPMG国际实体之一或多家所有。KPMG国际实体不对客户提供任何服务。版权所有。 全球调查凸显 本调查探讨了家族企业传承的“本质”：它们如何对长期业务和可持续性表现做出贡献，并将对家庭重要的事物带入未来。通过评估其传承的要素和影响，家庭可以继续打造一个不断增长 、繁荣且对每一代人都有意义的业务。 我们调查了 2,683 20% 亚洲及大洋洲 8% 中东及非洲 4 区域 4% 7% 建筑 农业 4 16%行业 73% 家族企业规模 （#员工） 家族企业领导人来自80个国家领土和地区 区域 31% 美洲 41% 欧洲 制造业 段落服务 低于50 45% 50–250 28% 超过250 27% 我们询问了关于 平均水平为家族所有权 88% 我们考察了区域差异。 治理 公司拥有正式董事会 5 61% 2 平均数量#董事会席位 平均董事会人数女性所占席位 我们研究了四个传统组件。 材料 包括家庭传家宝、土地、金钱和怀旧的物 品1 生物 家族血统，姓名 遗产得分 最高 中东和非洲 最低 亚洲和太平洋地区 商誉业绩评分 最高美洲最低的 亚洲和太平洋地区 可持续性跨代创业评分 最高 亚洲及大洋洲 最低高 中欧东洲及非洲 最低 美洲 并且基因2 身份 价值、态度和信念，通过家庭故事和仪式 共享。3 社会 保持社区内的良好声誉4 继续阅读以获取关于调查数据研究结果影响的详细信息及洞见。 1Hunter,2007;Zacher等人;Zellweger等人，2012 2Zacher,Rosing,&Frese,2011 3亨特和罗尔斯，2005年 4布卢门特里特、凯特和阿斯特拉坎，2007 4|解锁传统遗产—家庭企业实现卓越增长的途径4|解锁传统遗产—家庭企业实现卓越增长的途径 ©2024版权归KPMG国际实体之一或多个所有。KPMG国际实体不对客户提供任何服务。版权所有。 目录 060816 将传统精髓带到表面 挖掘传统根基 衡量遗留系统的影响 232931 遗产在构建未来几代人繁荣企业中的作用 如何传统遗产有助于实现价值交付 您理解您的遗产以及它可能引导您走向何方吗？ 363840 拥抱传统精髓关于首席作者致谢与联系方式 5|解锁遗产—家族企业实现卓越增长之路 ©2024版权归KPMG国际实体所有。KPMG国际实体不对客户提供任何服务。版权所有。 引入 传承精髓传承至表层 遗产 本质深入了解传统根源 表面 测量影响继承的 Legacy在构建中的角色繁荣的企业 未来一代 如何传统（遗产）可以有所帮助提供价值 您：Doyouunderstandyour你遗产及其可能之处 引领你？ 拥抱本质继承的 关于首席作者 致谢及联系人 6|解锁遗产——家族企业实现卓越增长之路 ©2024版权归KPMG国际实体之一或多个所有。KPMG国际实体不对客户提供任何服务。版权所有。 家族企业中遗留概念根深蒂固。其影响通常深远，因为它反映了企业与家族的双重意义——代表着家族自身的价值观和家族企业的演变。 遗产源于第一代创始人的创业愿景，并在一家初创企业成长为多代家族企业的过程中逐步形成。它尊重企业的起源，保留其传统，并尊重所有前辈的创业精神 、成就和价值观。 这是遗产悖论。 主要结论 家族企业的遗产是一个重要方面，它连接着不同代际并塑造了企业的长期愿景。 但是，遗产既可以是一种资产也可以是一种负债，它是身份和灵感的来源，但可能阻碍创新和变革。 一代人的选择影响每一代后继者的选择。并且，对于任何值得保留的事物而言，传承需要关注和谨慎的管理，以确保它继续为家庭、企业和所有利益相关者创造价值。 为下一代目标和战略创造空间 然而，并非所有传统都是同等创建的。 面对传统悖论 遗产在家族企业中当其作为身份、灵感和创新的来源时，是一种资产。 但是，遗产可能带来积极和消极的结果，使其成为一种潜在的负债。在那些深陷传统和“这是一直以来的做法”这种思维模式的公司中，正在传承的遗产实际上可能阻碍了下一代在创新、变革和敏捷性方面的进步。 在某些情况下，甚至可能导致家庭分歧，破坏家庭关系和团结，当年轻一代专注于创新和适应性时，他们可能会挑战致力于维护传统和保持亲力亲为态度的年长一代。 在当今环境中，传统观念正为家族企业领导者带来新的挑战，他们发现有必要学习如何通过将传统价值观与现代商业战略相结合来管理遗产悖论，以未来世代的需求为出发点建立遗产。通常这可以通过以下方式实现： 定义对他们来说“遗产”的含义及其对家族企业的影响。 •公开讨论最常见的传统遗产组成部分（物质、生物、身份、社会和创业遗产）以及它们如何适用于他们。 •确定潜在的机会、挑战以及其遗产的长期可行性。公开解决家族企业中的遗留悖论。 •制定策略和实践，以帮助加强和维持其传统，并着眼于未来继续构建。 作为一名在家族企业中强烈提倡多代际价值、传承和期望对话的倡导者，我感到欣慰的是，家族企业的领导者们描述了对于前辈来说，为下一代“腾出空间”，让他们自己决定如何将家族和企业传承向前推进是多么的重要。 安德烈亚·卡拉博罗STEP项目全球联盟学术总监IPAG商学院可持续家族企业及创业教授IPAG商学院 将传统精髓带到表面 深入了解传统根源 衡量遗留系统的影响 遗产在构建未来几代人繁荣企业中的作用 如何传统遗产有助于实现价值交付 您理解您的遗产以及它可能引导您走向何方吗 ？ 拥抱传统精髓 关于首席作者 致谢与联系方式 7|解锁遗产——家族企业实现卓越增长之路 ©2024版权归KPMG国际实体之一或多个所有。KPMG国际实体不对客户提供任何服务。保留所有权利。 深入挖掘 遗产的根系 传承精髓传承至表层 深入了解传统根源 测量影响继承的 Legacy在构建中的角色繁荣的企业 未来一代 如何传统（遗产）可以有所帮助提供价值 您：Doyouunderstandyour你遗产及其可能之处 引领你？ 拥抱本质继承的 关于首席作者 致谢及联系人 8|解锁遗产——家族企业实现卓越增长的道路 ©2024版权归KPMG国际实体之一或多个所有。KPMG国际实体不对客户提供任何服务。版权所有。 为了深入了解不同遗产如何影响家族企业，我们要求家族企业领导者确定最能代表其家族企业的遗产 。他们的描述基于调查中包含的四个关键遗产组成部分的关键特征——物质、生物、社会和身份。 定义遗产组件 物质遗产 物质遗产包括支撑家庭财务价值和财富的有形资产 。它们可能包括对家庭具有情感价值的遗物，如传 家宝，以及土地、财产或代际相传的家庭财富。 物质遗产是我们祖先不朽的tangiblememory的具体体现。多年来，它一直是正式继承程序的核心。现在，某种变化正在发生，无形 传承精髓将传统精髓带到表面传承至表层 除了这四个传统要素之外，我们从与家族企业领导者 方面正变得越来越重要。 挖掘遗产的根源挖掘遗产的根源 后续讨论中获得的重要教训之一是创业遗产的重要贡献，这代表家族如何重构其过去的创业成就。我们已将创业遗产作为第五个传统要素纳入本报告中。 在探讨与家族企业领导者进行的调查和圆桌讨论的见解时，我们分析了每个遗产组成部分的关键特征以及有助于巩固遗产或可能削弱遗产的因素。 几代同堂家族企业中的几位企业领导人指出，在可能对不同参与企业业务的不同代际人士具有重要意义的不同传统元素中，存在潜在的利益冲突。 调查洞察 罗莎莉亚·桑图利博士 助理教授，企业金融，热那亚大学 测量影响衡量遗留系统的影响继承的 Legacy在构建中的角色Legacy在构建繁荣企业 中的角色繁荣的企业 ，造福后代未来一代 如何传统（遗产）可以 第一代和第二代企业拥有最高的物质遗产得分，但随着企业家族代数的增加，这些得分往往会降低。这或许反映了财富的稀释或随着家族规