解锁传承家族企业的卓越成长之路

传统与求变的平衡持久成功之道 kpmg.com/privateenterprise 传统与创新如何共存是家族企业代代相传面对的最常见挑战。通过探究传承的本质及其对企业绩效的影响，本报告的详细数据分析、学术见解和家族企业首席执行官（CEO）的第一手经验将有助于更深入地理解在传统与创新之间取得平衡，对家族企业长远成功至关重要。 传承不仅将几代人联系在一起，确保延续和传承企业成功，同时还塑造家族企业的长期愿景，引领家族企业作出正确的战略选择。家族企业应开拓新市场吗？应投资尖端科技吗？应该发展多元化业务，还是坚守传统业务？ 传承可能会对这些选择产生重大影响，我们认为，家族企业需要意识到什么时候要依赖传统，什么时候要敢于踏足未知，而不必担心失去家族和家族企业的本质。 虽然传承通常具有历史视角的一面，但现代观点认可传承是未来的重要组成部分，并因此拓宽了定义范围，因为传承对企业绩效以及家族企业在环境、社会、员工和供应商方面的可持续发展均有积极贡献。 面向未来的传承“本质”是一个重要角度——不仅是因为传承可影响企业现在的经营，还在于如何采取措施影响子孙后代的成功。 在最近的一次毕马威调研中，2,683名受访者中有43%认同良好的业务、环境和社会表现与强而有力的传承相关，再次印证家族企业的传承与业务绩效表现之间有着紧密联系。 2024毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) —中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司—中国有限责任公司，毕马威会计师事务所—澳门特别行政区合伙制事务 2| 解锁传承—家族企业的卓越成长之路 2024毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) —中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司—中国有限责任公司，毕马威会计师事务所—澳门特别行政区合伙制事务 4 | 解锁传承—家族企业的卓越成长之路 要点总结 作为身份、灵感和创新的源泉，传承是家族企业的资产。 界定传承对他们的意义及其对家族企业的影响； 但在传承积极影响的背后也有消极的一面，这有可能使传承成为一种潜在的阻力。如果企业存在一些守旧的传统和“一直以来就是如此的做法”，留给下一代的传承实际上反而会妨碍子孙后代的创新、变革和变通。 公开讨论最常见的传承组成部分（财富、血缘、身份、社会和创业传承）及传承如何应用于家族； 我强烈倡导家族企业的多代人就价值观、传承和期望展开对话，我很欣慰地听到家族企业的主管认同年长一代有必要为年轻一代‘腾出空间’的说法，这样做的目的是让年轻一代自行决定如何推进家族和家族企业的传承。 识别潜在的机会、挑战及长远传承的可行性； 在某些情况下，传承甚至可能导致家族分歧，破坏家族内部关系和团结，因为倾向于创新和适应力的年轻一代可能会挑战致力于捍卫传统和事事经手的年长一代。 公开解决家族企业中的传承悖论； 制定战略和实践，以帮助加强和延续传承，形成着眼于未来的传承。 跨代创业成功实践全球研究计划学术总监 IPAG商学院可持续家族企业与创业IPAG总监 2024毕马威华振会计师事务所特殊普通合伙( ) —中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询中国有限公司() —中国有限责任公司，毕马威会计师事务所—澳门特别行政区合伙制事务 7| 解锁传承—家族企业的卓越成长之路 邀请家族企业主管确认最能代表其家族企业的传 承。他们的描述是以调研的四个关键传承组成部财富传承分的主要特征——财富、血缘、社会和身份为基 财富传承包括作为家族财务价值和财富基础的有形资产。其中可能包括对家族有情感价值的 财富传承是纪念祖先的有形载体。多年来，一直处于正式继任程序的核心。但时移世易，无形资产的传承变得越来越重要。 除了这四个传承组成部分外，从我们与家族企业传家宝等实物，以及代代相传的土地、财产或主管的后续讨论中得出了一个重要结论：创业传家族财富。 承贡献重大，创业传承代表家族如何重建过去的创业成就。我们将创业传承列为本报告的第五个传承组成部分。 多位来自传承多代的家族企业主管表示，不同传承元素中的潜在利益竞争对活跃在家族企业的不同世代来说可能很重要。 Rosalia Santulli博士热那亚大学 在研究调研结果，以及与家族企业主管的圆桌讨论见解时，我们分析了每个传承组成部分的主要特征，以及促成强大传承或潜在削弱传承的因素。 第一代和第二代企业的财富传承得分最高，随着家族企业传承的世代数目增加，得分有下降趋势。这可能反映随着家族规模扩大和日趋复杂，财富被稀释或重心从有形资产转移到无形价值。 财富传承比例最高的是美洲，以及由男性CEO和沉默世代（1925-1945年出生）成员领导的公司。 2024毕马威华振会计师事务所特殊普通合伙( ) —中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询中国有限公司() —中国有限责任公司，毕马威会计师事务所—澳门特别行政区合伙制事务 9| 解锁传承—家族企业的卓越成长之路 血缘传承——如姓氏和血脉——反映了对维系家族凝聚力和家族企业连续性的承诺。年轻家族成员通常会作为潜在的继承人积极参与业务。当血缘传承和财富传承对企业都很重要时，这有助于确保家族财富在家族中代代相传。 我们是一家第四代家族企业，我们的家族传承极其重要。这家公司是由我们传奇的曾祖父和他的兄弟创办的，这是我们引以为豪的家族传统来源。但我们已经认识到，不能够再沉醉于创办人的开拓精神而不思进取。我们已经有能力在属于我们自己的篇章中重新谱写这种精神，致力于建立社会传承，反映我们的信念，以及我们作为社区福祉基础贡献者所发挥的作用。 有趣的是，CEO的任期是关注血缘传承的一个重要因素。任期较长的企业主管倾向于形成较重视血缘的传承，这可能反映领导时间的长度与形成家族连续性之间存在潜在联系。 与男性相比，女性家族企业CEO的血缘传承得分特别低，这可能反映对她们来说，传承的其他元素排序更优先。有几个理论可以用来解释这种情况。理论一是女性CEO可能会觉得有必要通过在其他领域（如企业社会责任或创新）展现卓越能力，来弥补不足以履行传统血缘传承角色的印象。理论二是一部分女性领袖可能会把共同成功看得比个人或血缘传承更重要，因此她们重视员工福利、社区参与和环境可持续发展，作为其传承的一部分。 VesteyHoldings Ltd首席执行官 来自“沉默世代”、“婴儿潮世代” 和第三代及更后期世代的家族企业的CEO血缘传承得分最高。 社会传承建基于家族的共同价值观、态度和信仰，以建立牢固的社区关系为重点，让世界变得更美好。关于如何理解和延续传承的代际讨论对治理和继承的所有要素都至关重要。价值是其中的关键元素。 根据我的经验，X世代领袖获得了财务成功，他们的追求已经超越了财务回报，而转向肩负起‘回馈’社会的责任。他们成长于社会意识觉醒的年代，可能更愿意投资于社会倡议，这些倡议不一定会立即产生经济回报，但有助于企业和社会的长期可持续发展。 在毕马威国际2022年发表的题为《造福世界的商业成功》(Good f or business, good f or the world)的文章中，我们描述了社会责任对家族企业来说并不陌生，因为世界多个地区的可持续发展、气候风险和不确定性问题对跨越几代的家族企业来说一直都很重要。这些家族企业主管一直关注与“人类、地球和利润” 相关的目标，以帮助创造环境价值，创造就业机会，为社区繁荣做出贡献，并强化为家族、客户、员工和社区提供长期价值的传承。 许多人比前辈们更重视工作与生活平衡和个人成就，这可能使人们更重视社会责任，并希望自己的企业成为一种向善的力量。 中东和非洲社会传承得分较高的家族企业比例最高，整体传承得分也最高。在这些国家，集体主义文化比个人主义强得多，也比典型的美国、英国和其他欧洲国家有更强的集体主义文化。 金钱对生活很重要，但并不是我们的家族企业传承驱动力。我希望在回首人生时，能够为我们以帮助别人，而不是伤害别人的方式取得的成就感到自豪。这是我父母教导我的方式，我将根据我和我的企业对社会和大众利益的贡献来衡量我的传承。 具体而言，在非洲，家族企业经营所在地的经济状况也是一个考虑因素，而且在文化上非洲人会将社区观点纳入大多数商业决策。家族企业受到这些价值观的影响，通常会优先考虑回馈社区和促进社会发展。企业有利用企业资源和影响力造福社会的责任感和义务感。 由X世代（1965年至1980年出生）CEO领导的家族企业的社会传承得分最高。 2024毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) —中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司—中国有限责任公司，毕马威会计师事务所—澳门特别行政区合伙制事务 11| 解锁传承—家族企业的卓越成长之路 中东和非洲的身份传承得分最高，这可能反映该地区非常重视家族历史和价值观。 沉默世代的CEO、年长的第五代及更后期世代家族企业的身份传承得分也很高。 2024毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) —中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司—中国有限责任公司，毕马威会计师事务所—澳门特别行政区合伙制事务 12| 解锁传承—家族企业的卓越成长之路 您应该关注哪一个传承组成部分？ 在与家族企业主管的圆桌讨论中，参与者强调了创业传承的重要性和影响，中国香港特别行政区的一位创办人提出了这样的见解：“我是一名企业家，我来自一个企业家的家族，当我想起传承时，脑海中浮现的是我们家族不屈不挠的创业精神。这就是为什么我想在家族办公室建立一个风险投资部门，目前我正在家族企业中创办一项新的业务，吸取我父亲多年来 根据我们的调研数据，有助于提升业务绩效和可持续发展的传承组成部分可以按以下强度顺序排列： 要点总结 在商业世界中，家族企业往往因为其长期愿景、韧性和强大的以人为本文化获得认可。 这些属性源自更深层次的概念：传承。对于家族企业来说，传承是他们超越行业原有形式和技术颠覆，代代相传、蓬勃发展的动力。 家族企业随着时间的推移而变化和发展，传统的传承类别也在不断演变。 在每一家成功的家族企业的核心都有传承的影子——由有形和无形资产组成的丰富组合，塑造了家族身份并影响着子孙后代。但传承的形成、发展和积累还不完全一样。家族企业通常表现出各种传承类别，包括血缘传承、社会传承和财富传承。这些传承是建立竞争优势的基础，可推动企业盈利和超过行业平均水平的生存。 新的地域传承正在浮现，例如商业家族专注于保护和振兴其文化传承。 我们从海湾阿拉伯国家合作委员会（“海合会”）观察到一种明显的新型传承——地域传承。地域传承是指一个家族对特定地理区域留下的持久影响，以展现他们对土地的影响和管理，这与家族的传统和创业历程紧密相关。 每一代人都在致力让传承基础适应不断变化的市场动态，以及不断演变的社会和文化形态。 他们为百年传统注入了新的活力，彰显在现代商业环境中保护和振兴文化传承的重要性。 在瞬息万变的世界中，家族企业是传统和创新的向导，提醒人们过去可以成为未来的灵感源泉。 跨代创业成功实践全球研究计划理事会成员沙迦美国大学教授 兼 Sheikh Saoud bin Khalid bin Khalid Al-Qassimi家族企业主席 2024毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) —中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司—中国有限责任公司，毕马威会计师事务所—澳门特别行政区合伙制事务 14| 解锁传承—家族企业的卓越成长之路 传承的地域视角 地理位置、文化背景、当地传统和价值观等各种因素都可能左右家族对传承的看法。为了孕育不仅在当地社区产生共鸣，而且影响遍布更广泛的国家甚至全球范围的传承，家族企业必须在寻找更广阔的发展机会时认识到各种不同的观点。 中东和非洲非常重视维护和促进家族传承，该地区的传承得分最高，主要关注身份传承，以及宣扬家族历史、价值观、传统和文化的故事。 欧洲拥有不少世上最古老的家族企业，这些企业植根于独特的历史、文化和经济背景，保护传统和传承具有很高的价值