2025年第一季度 - 季度报告

指示是否注册人为大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人、小型报告公司或新兴增长公司。参见《证券交易所规则》第12b-2条中“大型加速报告人”、“加速报告人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果为一家新兴增长型企业，请勾选注册人是否已选择不使用根据《交易所法案》第13(a)节提供的关于任何新或修改后的财务会计标准的延长过渡期。☐ 指明是否为空壳公司（根据《交易所法案》第12b-2条定义）。是 ☐ 否 ☒ 截至2024年6月7日，该注册人共有18,445,222股普通股流通。 页面 RH 约简合并利润（亏损）表 (未经审计) (未经审计) (未经审计) RH 注释：浓缩合并财务报表 (未经审计) 注意 1—公司 企业性质 RH，一家特拉华州的股份有限公司，及其子公司（统称为“我们”、“我们”，“我们的”或“公司”），是一家主要的零售商和奢侈品生活方式品牌，主要从事家居用品市场。我们的精选和完全整合的商品组合在我们的销售渠道中保持一致，包括我们的零售店、网站和源书。我们提供包括家具、照明、纺织品、卫浴、装饰、户外和花园以及婴儿、儿童和青少年家居用品在内的多个类别的商品组合。 截至2024年5月4日，我们在美国、加拿大以及英国、德国和比利时运营了71家RH画廊和41家RH outlet商店，一家RH旅馆和14家水工展示厅。此外，我们在上海和香港设有采购业务。 报告编制基础 随附的未经审计的简明合并财务报表是根据我们的记录编制的，并且在我们高级管理层看来，包括了所有必要的调整，包括常规周期性调整，以公正反映截至2024年5月4日的财务状况以及截至2024年5月4日和2023年4月29日的三个月运营结果。我们的当前财年，由52周组成，于2025年2月1日结束（“财年2024”）。 浓缩合并财务报表包括我们的账户以及我们全资子公司的账户，以及我们代表主要受益人并有权指导对实体业绩产生重大影响的活动（“可变利益实体”或“VIEs”）的财务信息。因此，所有公司间余额和交易已在合并过程中消除。 某些信息与披露通常包括在美国普遍接受的会计准则（“GAAP”）编制的年度合并财务报表的附注中，但这些信息在本期简明合并财务报表的编制中已被缩减或省略。 我们编制符合美国通用会计准则（GAAP）的简化合并财务报表，需要我们的高级领导团队做出估计和假设，这些估计和假设会影响截至简化合并财务报表日期的资产和负债的报表明细，以及或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和费用的报表明细。实际结果可能与这些估计存在差异，这些差异可能对简化合并财务报表具有重大影响。 我们评估了各种会计估计和其他事项，包括需要考虑预测性财务信息的事项，利用我们目前合理可获得的有关信息进行。我们所评估的会计估计和其他事项包括但不限于销售退货储备、库存储备、应收账款坏账准备、商誉以及无形资产和其他长期资产。我们对这些估计的当前评估已包括在截至2024年5月4日和该期间的简明合并财务报表中。随着我们获取更多信息，我们对这些估计的未来评估以及其他因素可能会发生变化，这种变化的任何结果都可能对我们的未来报告期间简明合并财务报表产生重大且不利的影响。 这些未经审计的合并财务报表摘要应与包括在我们截至2024年2月3日财政年度的年度报告10-K中的合并财务报表及相关注释一起阅读（“2023年10-K报表”）。 本报告中呈现的截至2024年5月4日的三个月运营结果，并不一定表明全年预期结果。 注 2——近期发布的会计准则 新会计准则或更新尚未采用 2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了有关报告分部披露的改进。会计准则更新(“ASU）2023-07—关于可报告分部披露的改进这份新指南旨在改进可报告分部披露要求，主要通过增强对重大分部费用的披露。ASU 2023-07自2023年12月15日后开始的财年起生效，以及从2024年12月15日后开始的财年内的中期报告，采用追溯法。允许提前采用。我们目前正在评估采用这一新会计准则对我们缩略合并财务报表的影响。 所得税：改进所得税披露2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了ASU2023-09——收入税披露的改进这 项新指南旨在提高所得税披露的透明度和决策有用性。此次更新的修订与税率调整和已支付所得税相关，要求保持一致的分类，并在税率调整以及按司法管辖区分摊的已支付所得税方面进行更详细的信息分解。ASU 2023-09适用于2024年12月15日后开始的财政年度。允许提前采用。我们目前正在评估采用这一新会计准则对我们简并合并财务报表的影响。 注意3—预付费用及其他资产 预付费用和其他流动资产包括以下内容： （1）参见注12—收入税。（2）代表Aspen LLCs（如下定义）的管理成员的关联公司应得的票据，包括本金和应计利息。参见第5条注解 注意4—商誉、商标、商标及其他无形资产资产 商誉、商品名称、商标及其他无形资产在RH部门和水务部门的活动包括以下内容： 未见内容。良好意愿、商业名称、商标及其他房地产细分市场的无形资产。 注释5—变动利益实体 合并后的利息实体和非控制权益 在2022财年，我们为与我们的画廊转型和全球扩张战略相关的房地产开发活动成立了八家私营有限责任公司（每家均为“成员有限责任公司”，统称为“成员有限责任公司”或“合并的关联方实体”）。 The carrying amounts and classification of the Member LLCs’ assets and liabilities included in the压缩后的合并资产负债表如下： (2) 房地产贷款由各个成员有限责任公司及其关联债权人的资产担保，相关债权人无权对RH的一般资产提出追偿。不包括与这些贷款相关的200万美元和100万美元的当前义务，这些义务包含在内。其他流动负债截至2024年5月4日和2024年2月3日的浓缩合并资产负债表，分别。 2022年8月3日，借款人成员有限责任公司与第三方签订了一份总额为200万美元的抵押贷款协议（以下简称“抵押贷款协议”），该协议的到期日为2032年8月1日。抵押贷款协议的年利率固定为6.00%。 2022年9月9日，作为借款人，某成员有限责任公司（Member LLC）与第三方银行签订了一份金额总计为1600万美元的借款合同（以下简称“借款合同”），借款到期日为2032年9月9日。借款合同规定，借款年利率固定为5.37%，直至2027年9月15日，届时利率将根据五年期国债利率加2.00%进行调整，但总利率下限为3.00%。 股权法投资 权益法投资主要代表我们在科罗拉多州阿斯本的三家私有有限责任公司（每家均为“阿斯本有限责任公司”，统称为“阿斯本有限责任公司”）的成员利益，这些公司成立的目的在于收购、开发、运营和销售阿斯本、科罗拉多州的一些房地产项目。截至2024年5月4日，我们已经向阿斯本有限责任公司投入了约1.4亿美元的资本。此外，Waterworks在两家欧洲实体中拥有成员利益，这些实体也是权益法投资。 我们截至2024年5月4日的最大亏损风险是按公允价值计量的股权法投资每一项的账面价值。在截至2024年5月4日和2023年4月29日的三个月内，我们没有收到任何股利或在股权法投资中产生任何未分配利润。 注6—应付账款、应计费用及其他流动负债 重组 我们于2023年3月24日实施了一项重组，包括精简人员和削减开支，以优化和简化我们的组织结构，简化某些业务运营环节，并为我们进一步的增长做好准备。与该计划相关的裁员涉及在整个组织内取消多个领导和其它职位，影响了大约440个岗位。该重组在2023财年第一季度完成。截至2023年4月29日结束的三个月内，我们因重组产生了760万美元的总费用，主要包括遣散费及相关税费。截至2024年2月3日，我们累计的金额不计入重要数额。应付账款和应计费用在重组相关浓缩合并资产负债表中，所有款项均于2024财年第一季度支付。 合同负债 我们推迟通过家庭配送渠道交付的商品相关的收入。我们预计，截至2024年5月4日，几乎所有推迟的收入和客户存款将在接下来的六个月内实现，因为履约义务得到满足。此外，当收到与未满足的礼品卡相关的义务的现金支付作为提前履约时，我们推迟收入。在截至2024年5月4日和2023年4月29日的三个月内，我们确认了与之前推迟的礼品卡相关的610万美元的收入。我们预计，当客户兑换礼品卡时，约75%的剩余礼品卡负债将得到确认。 供应商融资项目 我们与第三方金融机构（“银行”）合作，开展一项自愿性的供应链融资计划（“融资计划”），为参与的供应商提供提前收到发票款项的机会，扣除银行向供应商收取的折扣。截至2024年5月4日和2024年2月3日，包含在融资计划中的供应商发票已确认有效。应付账款和应计费用在浓缩合并资产负债表上分别为4100万美元和2800万美元。 注7—其他非流动负债 第八节——租赁 租赁成本——净额包括以下内容： (1) 营运租赁费用和融资租赁使用权资产摊销费均包含在内销售商品的成本或者销售、一般和管理费用基于我们的会计政策编制的浓缩合并利润表（亏损表）。 （2）包含在利息费用中——净收入（亏损）的浓缩合并利润表中。 （3）代表运营租赁和融资租赁协议下的变动租赁付款，主要与基于零售销售合同水平（39万美元）以上百分比的可变租金有关，包括截至2024年5月4日和2023年4月29日的三个月期间，以及与2,700万美元和2,300万美元的公共区域维护费用有关。其他变动成本，包括基于指数或率的可变租赁付款的单个租赁成本，这些成本未包括在初始租赁负债和使用权资产测量中，在所展示的两个期间中均不具重大性。 在浓缩合并利润表（亏损表）中。 (4)销售成本中包括一般与管理费用 (2)记录的净累计摊销为截至2024年5月4日的2.81亿美元和截至2024年2月3日的2.68亿美元。分别地。 (3)可变利息实体。包括截至2024年5月4日和2024年2月3日的3700万美元，与RH Design Gallery的租赁有关。房东是Aspen LLCs的管理成员的关联方。参阅第5条注释。 (4)租赁负债的当前部分代表未来12个月内相关租赁负债的减少。 （1）总租赁付款包括对未来续约选择的合理确定性义务，这些义务包含在租赁负债的计量中。总租赁付款不包括根据截至2024年5月4日的会计政策，在已签署但尚未开始实施的租赁协议下的具有法律约束力的681亿美元付款。其中，2.1亿美元、4.1亿美元、3.8亿美元、4亿美元、4.1亿美元和4.1亿美元将在2024财年余下、2025财年、2026财年、2027财年、2028财年和2029财年分别支付，45.9亿美元将在2029财年后支付。 （2）不包括短期租赁协议下不重要的未来承诺金额。 (3) 使用每项租赁在租赁开始时的贴现率计算而成。 补充有关租赁的信息包括以下内容： 注9—可转换优先债券 2019年9月，我们通过私募发行了总额为3.5亿美元的0.00%可转换高级债券，到期日为2024年（以下简称“2024债券”、“可转换高级债券”或“债券”）。2024债券下的未偿还余额如下： 3.5亿美元 0.00% 可转换高级债券，到期日为2024年 在2024年6月15日之前，2024年债券仅在以下情况下可转换为：（1）自2019年12月31日之后的任何日历季度，如果在前一个日历季度的最后交易日的30个连续交易日内，至少有20个交易日（不论是否连续），当日我们普通股的最后报告售价不低于当日适用转换价格的130%；（2）在任一连续10个交易日之后的连续5个连续工作日内，在此期间每一天的2024年债券的每1000美元面值的交易价格均低于当日我们普通股最后报告售价与当日适用转换率的乘积的98%；或（3）发生特定的公司交易。第一个条件在2020年9月30日结束的日历季度至