2025年第一季度 - 季度业绩报告

· 燃料以外的销售额增长0.5% · 营业利润为12.94亿美元；每股收益为1.29美元 · 调整后的先进先出法（FIFO）营业利润为14.99亿美元，调整后的每股收益为1.43美元 · 执行其市场进入策略，为客户创造价值 o 数字销售额增长超过8%，配送和自提业务合计实现两位数增长 o 增加了总家庭数量、忠诚家庭数量和客户访问量 辛辛那提，2024年6月20日——克罗格公司（纽约证券交易所：KR）今日发布了其2024年第一季度业绩，重申了业绩预期，并向投资者更新了公司业绩展望。领先创新，数字加速持续为克罗格公司定位，以实现长期可持续增长。 评论来自董事长兼首席执行官罗德尼·麦克穆林 克罗格公司在2024年的起步稳健，得益于我们食品业务的超出预期表现。 克罗格公司正在提供一个特殊时期许多顾客急需的超值产品，通过提供优惠价格和个性化的促销活动。我们感激那些提升顾客体验和优化店铺运营的同事。携手并进，这些举措正促进家庭消费增长和提升顾客访店频率。 我们对模型加强和多元化所做的长期投资使我们能够管理经济周期，并给予我们实现全年展望的信心。通过为客户创造价值和对我们的合作伙伴进行投资，克罗格公司保持良好的定位，为股东创造吸引人的可持续回报。” * 若适用，则不含燃料和调整项目。 公司第一季度总销售额为453亿美元，同比去年同期增长至452亿美元。在扣除燃料后，销售额相比去年同期上涨了0.6% 。 毛利润占第一季度销售额的22.4%。不包括燃料的FIFO毛利润率，与去年同期相比下降了7个基点。利率下降主要归因于药店利润率降低和增加的价格投资，部分抵消了反映有利的产品组合。我们的品牌盈利能力。 本季度末的LIFO费用为4100万美元，相比之下，去年同期为9900万美元的LIFO费用。本季度费用降低是由于与去年同期相比，本年度的通货膨胀预期较低。 运营、一般和行政费用率较去年同期增加了22个基点，扣除燃料和调整项目。此次费用率上升主要受计划中对关联方工资的投资和增加的激励计划成本驱动，部分抵消了持续执行的成本节约措施。 资本分配策略 克罗格公司预计将继续产生强劲的自由现金流，并致力于投资业务以推动长期可持续的净收益增长，同时维持其当前的投资级债务评级。公司预计将继续支付季度股息，并预计随着时间推移，在董事会批准的情况下，股息将有所增加。鉴于与阿尔贝特森公司合并的提议，克罗格公司已暂停其股票回购计划，以优先降低杠杆。 克罗格公司的净总债务与调整后的息税折旧摊销前利润（EBITDA）比率目前为1.25，较去年同期的1.34有所下降（见表5）。公司的净总债务与调整后的EBITDA比率目标范围是2.30至2.50。克罗格公司强劲的资产负债表为公司追求增长和提升股东价值提供了充足的机会。 全年2024年指导* 重申 · 燃料以外的销售额相同，为0.25% – 1.75% · 调整后的FIFO营业利润为46亿 – 48亿美元 · 调整后的摊薄每股收益为4.30美元 – 4.50美元 · 调整后的自由现金流为25亿 – 27亿美元** · 资本支出为34亿 – 36亿美元 ·调整后的有效税率23%*** * 如适用，未经调整项，克罗格公司无法在不进行不合理努力的情况下提供2024年指引中使用的GAAP和非GAAP措施的完整对账，因为无法以合理的确定性预测某些调整项。此信息取决于未来事件，可能超出我们的控制，其不可用可能对2024年的GAAP财务结果产生重大影响。 **调整后的自由现金流不包括与多雇主养老金计划重组相关的计划付款、与阿片类药物和解相关的付款以及与合并相关的费用。** *** 调整后的税率反映典型的税收调整，但不反映来自收入税收审阅完成和税法变化的税率变动，这些变化是无法预测的。 2024年第一季度亮点 引领创新 · 介绍了346个新我们的品牌项目 · 实现了季度花卉销售的新的记录，由强劲的情人节和母亲节销售引领 · 推出了新品牌Field & Vine，该品牌提供高质量和地区种植的浆果 加速数字化 ···今年配送销售额同比增长17%，主要得益于客户履约中心；与去年相比，数字参与家庭增加了9%；在Meta平台上扩展了新的克罗格精准营销广告能力；实现了季度取货填充率的新纪录。 联合经验 ···授予2024年美国心理健康协会颁发的“职场心理健康铂金铃铛奖”，被评为美国WBENC颁发的史上最佳女性企业之一，被Mogul评为对多元化专业人士最佳工作场所。 实现我们的使命 ···在2024年Axios Harris Poll 100榜单上亮相，该榜单是每年对美国最具可见度和信赖度的公司的年度排名。由克罗格的“无饥饿 | 无浪费”基金会赞助的2024年国家STEM节。与世界自然基金会合作庆祝地球月，并推出了新的可重复使用袋活动。 关于克罗格 在 The克罗格科氏集团（纽约证券交易所代码：KR），我们致力于我们的使命：滋养人类灵魂™。我们是一家庞大的企业集团，拥有近42万名员工，每天服务超过一千一百万名客户，通过无缝的数字购物体验和多种零售食品店为他们提供服务。横幅名称，通过美食灵感和提升服务于美国，并力争到2025年创建#零饥饿零浪费社区。了解更多关于我们的信息，请访问我们的网站新闻室并且投资者关系网站。 克罗格2024年第一季度于2024年5月25日结束。 注：与非燃料相关业务相比，燃油销售在历史上一直保持着较低的毛利率和运营费用率。燃油销售。因此，克罗格讨论了这些价格变动，排除了燃油的影响。 请参阅表格中提供的补充信息，以了解本新闻稿中使用的非GAAP财务指标与最相似GAAP财务指标及相关披露的核对情况。如上所述，由于无法以合理的方式预测某些调整项目，克罗格公司无法在不合理努力的情况下提供其指南中使用的GAAP和非GAAP指标的全面核对。此信息取决于未来事件，可能超出我们的控制范围，其不可用可能会对GAAP财务结果产生重大影响。 本新闻稿包含某些构成关于克罗格财务状况和公司未来表现的“前瞻性陈述”的声明。这些陈述基于管理层根据目前可获得的资料所做的假设和信念。此类陈述以“实现”、“承诺”、“信心”、“持续”、“交付”、“预期”、“未来”、“指导”、“模型”、“展望”、“策略”、“目标”、“趋势”、“定位良好”等词语或短语以及类似词语的变体表示。各种不确定性和其他因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中的内容有实质性差异。这些包括在我们上一财年10-K表格年度报告中的“风险因素”中确定的特定风险因素，以及以下因素： 克罗格实现销售、收益、递增的先进先出法（FIFO）营业利润和调整后的自由现金流目标可能受到以下因素的影响：与我们提议的全国民痛药物诉讼和解相关或由此产生的风险，包括我们最终敲定并执行和解的能力、最终和解的范围和覆盖面，以及可能由和解产生的预期财务或其他影响；与我们与阿尔贝茨的提议交易，包括但不限于，我们完成提议的交易和相关剥离计划的能力，包括合并协议和剥离计划条款、预期的时间线、必需的监管批准，以及/或解决对合并构成挑战的悬而未决的诉讼；劳工谈判；潜在的罢工；失业率的变化；劳动力市场的压力；政府资助的福利计划的变更；与克罗格竞争的企业类型和数量变化；现有和新竞争对手的定价和促销活动，以及这种竞争的激烈程度；克罗格对这些行动的回应；经济状况，包括利率、通胀、通缩和/或恶性通胀趋势以及某些商品、产品和/或运营成本的趋势；地缘政治环境，包括战争和冲突；不稳定的政治形势和社会动荡；关税变化；燃料成本对消费者支出的影响；燃料利润波动；制造商品成本；供应约束；与克罗格物流运营相关的柴油燃料成本；消费者支出趋势；克罗格客户在应对经济条件时在购买上采取谨慎程度的程度；经济增长或衰退的不确定性；股票回购；克罗格运营的监管环境的变化；克罗格保留第三方支付者药房销售的能力；医疗保健行业的整合，包括药房福利经理；克罗格协商修改多雇主养老金计划的能力；自然灾害或不利天气条件；公共卫生危机或其他重大灾难事件的影响；与潜在网络攻击或数据安全漏洞相关的潜在成本和风险；克罗格未来增长计划的成功；执行我们的增长策略和价值创造模型的能力，包括持续的节省成本、我们替代利润业务的增长，以及我们通过战略支柱（新鲜、我们的品牌、个性化、无缝）更好地服务客户并创造客户忠诚度和可持续增长的能力；以及合并公司和新的合作伙伴的成功的整合。我们实现这些目标的能力也可能受到我们管理上述因素的能力的影响。我们执行我们的财务战略的能力可能受到我们产生现金流的能力的影响。 克罗格公司调整后的有效税率可能与预期税率不同，原因包括税收法律的变化、待处理项目在不同征税机构的状态以及某些费用的可抵扣性。 克罗格公司不对本文件所包含的信息进行更新，除非适用法律要求。请参阅克罗格公司向证券交易委员会提交的报告和文件，以进一步讨论这些风险和不确定性。 注意：克罗格公司与投资者进行的季度电话会议将于2024年6月20日上午10点（东部时间）现场直播。ir.kroger.com.在线回放将于2024年6月20日星期四下午1点（ET）左右可供点播。 2024年第一季度表格包含： 1. 综合收益表2. 综合资产负债表3. 综合现金流量表4. 补充销售信息5. Net Total Debt和归属于Kroger Co.的Net Earnings与Adjusted EBITDA的核对表6. 调整事项后每股摊薄净收益7. 调整事项后的营业利润 联系人：媒体：Erin Rolfes (513) 762-1080；投资者：Rob Quast (513) 762-4969 表1. Kroger公司合并财务报表（百万美元，除每股金额外）（未经审计） 注意：公司将其定义的首进先出（FIFO）毛利润为销售额减去商品成本，包括广告、仓储和运输成本，但排除最后进先出（LIFO）费用。 公司定义FIFO毛利率为FIFO毛利润除以销售额。 公司定义的先进先出（FIFO）营业利润为排除后进先出（LIFO）费用后的营业利润。 公司定义FIFO营业利润率为FIFO营业利润除以销售额。 上述FIFO财务指标是管理层评估运营有效性的重要衡量标准。管理层认为这些FIFO财务指标对投资者和分析师来说是有用的，因为它们衡量了我们的日常运营有效性。 （a）商品成本（\"COGS\"）和营业、一般及管理费用（\"OG&A\"）不包括折旧和摊销费用以及租金费用，这些费用包含在单独的费用项目中。 2024年第一季度和2023年第一季度分别记录了41美元和99美元的LIFO费用。（b） 表3.克罗格公司资产负债表现金流量表（单位：百万）（未经审计） 表 4. 补充销售信息 （百万美元，除百分比外）（未经审计的） 以下列出的项目不应被视为销售或其他任何一般公认会计原则（GAAP）业绩衡量标准的替代品。相同销售额是行业特定的衡量指标，在审查与根据GAAP报告的克罗格公司财务结果时，这一点很重要。我们行业中的其他公司可能以与克罗格不同的方式计算相同销售额，这限制了该指标的可比性。 （a）克罗格公司将扣除燃料的销售定义为销售给零售客户，包括在相同超市地点所有部门、克罗格特色药房业务、珠宝和送货上门解决方案的销售。克罗格公司将超市视为相同，当其在没有扩张或搬迁的情况下连续运营了五个完整季度。克罗格公司将克罗格特色药房业务定义为相同，当其实体地点连续运营了五个完整季度，且从转让或终止季度开始，排除已停止的患者疗法不计算在相同销售中。我们根据地理位置定义由Ocado驱动的克罗格配送的相同销售。如果配送发生在现有的克罗格超市地理区域内，我们包括由Ocado驱动的克罗格配送销售作为相同销售。如果由Ocado驱动的克罗格配送销售发生在新的地理区域内，这些销售在向新地理区域进行了五个完整季度的配送后，也作为相同销售计入。在2024年第一季度，由于被归类为持有待售，克罗格特色药房业务未被包括在相同销售中。 表 5. 可衡债与归因于克罗格公司的净利润至调整后息税折旧摊销前利润的对照