环保行业周报：教育领域设备更新，推进高端科学仪器国产化

教育领域设备更新，推进高端科学仪器国产化 环保 评级：增持 2024.06.17 上次评级:增持 细分行业评级 股票研 究 行业周 报 证券研究报 告 徐强(分析师)邵潇(分析师)于歆(分析师) 010-839398050755-23976520021-38038345 xuqiang@gtjas.comshaoxiao@gtjas.comyuxin024466@gtjas.com 登记编号S0880517040002S0880517070004S0880523050005 本报告导读： 上周CEA周成交37万吨，周成交均价元96/吨。地方碳配额周成交29万吨，周成交均价59元/吨。全国CCER周成交13万吨。 投资要点： 环保板块上周涨跌幅。1）上周环保、燃气、水务、电力（申万指数分别波动-0.33%、+0.84%、-0.45%、-1.66%；创业板指、上证综指、 深证成指分别上涨0.43%、0.12%、0.50%。2）上周环保个股涨幅前�名分别为：先河环保（+24.37%）、盛剑环境（+16.36%）、碧兴物联 （+13.15%）、蓝盾光电（+9.63%）、南大环境（+8.97%）。3）跌幅前 �名分别为：永清环保（-11.41%）、国中水务（-9.89%）、神雾节能（-5.24%）、兴蓉环境（-4.42%）、绿色动力（-4.29%）。 CEA周成交均价96元/吨，CCER周成交13万吨。上周全国碳市场 碳排放配额（CEA）成交37.09万吨，较前一周下降59%，周成交均 价96.24元/吨，较前一周基本持平。地方交易所碳配额上周成交29.30万吨，较前一周下降41%，周成交均价59.16元/吨，较前一周增长41%。上周各地方交易所中，碳配额成交均价最高为北京碳配额100.05元/吨，最低为福建碳排放配额29.77元/吨。上周地方交易所CCER成交12.64万吨，较前一周增长80%。 碳中和信息速递：国家发展改革委、工业和信息化部、生态环境部、 市场监管总局、国家能源局联合印发钢铁、炼油、合成氨、水泥4个 行业节能降碳专项行动计划。相关文件明确了4个行业节能降碳的主要目标。下一步，国家发展改革委将会同有关部门，加快节能降碳改造和用能设备更新。 周度投资观点：国家发改委、教育部印发《教育领域重大设备更新实 施方案》。更新高校重点学科教学科研仪器设备，职业院校(含技工院 校)实训教学设备。央、地根据院校属地及从属关系分别设定资金支持力度，设定投资限额管理。优先支持高端科研仪器项目更新，中央投资支持设备设置单台（套）下限。高端科学仪器科技部与国家自然科学基金研发专项有望加速提升科学仪器国产化率。投资建议：高校及职业院校开启教学科研仪器与实训教学设备更新，补助资金优先支持高端、高壁垒科研仪器项目，有望释放实验室分析仪器采购需求。供给侧方面，我国加强基础研究水平、提升配套科学仪器自主可控水平国产科学仪器龙头在初步突破光谱、色谱、质谱等高端仪器技术的基础上，将通过加强研发能力的方式提升国产替代水平。推荐钢研纳克雪迪龙、莱伯泰科，受益标的聚光科技、力合科技、禾信仪器。 风险提示：技术迭代的风险、基础研究财政投入不及预期。 相关报告 环保《保消纳政策推动新型电力系统建设加速》 2024.06.06 环保《节能降碳带动电力新增资本开支》 2024.06.04 环保《加强火电电建亦为改善新能源消纳关键》 2024.06.01 环保《节能降碳行动方案印发，环保多细分领域受益》 2024.05.31 环保《污染源扩容，催生多行业需求》 2024.05.20 目录 1.周度投资观点3 2.环保板块上周涨跌幅3 3.碳中和板块跟踪4 4.环保行业上周重要事件回顾5 5.环保上市公司上周大事公告5 6.风险提示6 1.周度投资观点 国家发改委、教育部印发《教育领域重大设备更新实施方案》。 更新高校重点学科教学科研仪器设备，职业院校(含技工院校)实训教学设备。实施方案明确本次教育领域设备更新支持范围：1）普通高校，针对重点学科，根据教学科研需求，更新不符合教学科研要求以及超过最低使用年限的 重大教学科研设备。2）职业院校(含技工院校)，重点领域根据教学要求及行业标准更新实训教学设备。重点领域包括新一代信息技术产业、高档数控机床和机器人、高端仪器、航空航天装备、船舶与海洋工程装备等。 央、地根据院校属地及从属关系分别设定资金支持力度，设定投资限额管理。1）对中央部属高校的设备更新项目，原则上按照不超过核定总投资70%的比例进行支持。2）对地方院校的设备更新项目，原则上按照东、中、西、 东北地区分别不超过核定总投资40%、60%、80%、80%进行支持。3）采取投资限额管理，“双一流”高校支持额度不超过5亿元，其他学校支持额度不 超过2亿元。 优先支持高端科研仪器项目更新，中央投资支持设备设置单台（套）下限。实施方案要求，优先支持面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重 大需求、面向人民生命健康的设备更新项目。申请中央投资支持的教学科研和实训教学设备单台(套)价格原则上要在50万元及以上。 高端科学仪器科技部与国家自然科学基金研发专项有望加速提升科学仪器国产化率。为鼓励高端科学仪器加速国产化，我国部署高端科学仪器及核心部件研发专项。🕔“十四🖂”期间，科技部设立“基础科研条件与重大科学 仪器设备研发”重点专项。②国家自然科学基金通过拨付款项资助重大科研仪器研制项目，支持原创性仪器研制。2018至2022年，国家自然科学基金共资助55亿元。我们认为，国家加大基础研究的需求将提升自主研发的科学仪器必要性，研发专项投入有望加速提升国产化率。 投资建议：高校及职业院校开启教学科研仪器与实训教学设备更新，补助资金优先支持高端、高壁垒科研仪器项目，有望释放实验室分析仪器采购需求。供给侧方面，我国加强基础研究水平、提升配套科学仪器自主可控水平，国 产科学仪器龙头在初步突破光谱、色谱、质谱等高端仪器技术的基础上，将通过加强研发能力的方式提升国产替代水平。推荐钢研纳克、雪迪龙、莱伯泰科，受益标的聚光科技、力合科技、禾信仪器。 表1:推荐标的盈利预测。 EPS(元) PE 公司简称 代码 收盘价（元） 2023A 2024E 2025E 2023A 2024E 2025E 投资评级 雪迪龙 002658.SZ 5.37 0.32 0.37 0.44 16.8 14.5 12.2 增持 钢研纳克 300797.SZ 9.95 0.33 0.45 0.51 30.2 22.1 19.5 增持 莱伯泰科 688056.SH 22.36 0.41 1.24 1.53 54.5 18.0 14.6 增持 数据来源：Wind、国泰君安证券研究 注：收盘价日期2024-06-17盈利预测来自国泰君安环保团队公司研究报告 2.环保板块上周涨跌幅 市场行情概览：上周环保、燃气、水务、电力（申万指数）分别波动-0.33%、 +0.84%、-0.45%、-1.66%；创业板指、上证综指、深证成指分别上涨0.43%、 0.12%、0.50%。 涨幅前�名：先河环保（+24.37%）、盛剑环境（+16.36%）、碧兴物联 （+13.15%）、蓝盾光电（+9.63%）、南大环境（+8.97%）。 跌幅前�名：永清环保（-11.41%）、国中水务（-9.89%）、神雾节能（-5.24%）、兴蓉环境（-4.42%）、绿色动力（-4.29%）。 图1：环保板块涨跌幅（%）前�名 30.00% 25.00% 20.00% 15.00% 10.00% 5.00% 0.00% -5.00% -10.00% -15.00% 先河环保盛剑环境碧兴物联蓝盾光电南大环境绿色动力兴蓉环境神雾节能国中水务永清环保 数据来源：Wind、国泰君安证券研究 3.碳中和板块跟踪 上周全国碳市场碳排放配额（CEA）成交37.09万吨，较前一周下降59%， 周成交均价96.24元/吨，较前一周基本持平。地方交易所碳配额上周成交 29.30万吨，较前一周下降41%，周成交均价59.16元/吨，较前一周增长41%。上周各地方交易所中，碳配额成交均价最高为北京碳配额100.05元/吨，最低为福建碳排放配额29.77元/吨。上周地方交易所CCER成交12.64万吨，较前一周增长80%。 图2：上周CEA成交量为全国最高（吨，元/吨）。 400,000 190 350,000 300,000 250,000 200,000 150,000 100,000 50,000 0 全国湖北上海天津北京广东深圳福建重庆四川 120.00 100.00 80.00 60.00 40.00 20.00 0.00 成交量（吨）成交均价（元/吨） 数据来源：公司公告，国泰君安证券研究 国家发展改革委等部门印发钢铁、炼油、合成氨、水泥4个行业节能降碳专项行动计划 国家发展改革委、工业和信息化部、生态环境部、市场监管总局、国家能源 局联合印发《钢铁行业节能降碳专项行动计划》（发改环资〔2024〕730号）、 《炼油行业节能降碳专项行动计划》（发改环资〔2024〕731号）、《合成氨行业节能降碳专项行动计划》（发改环资〔2024〕732号）、《水泥行业节能降碳专项行动计划》（发改环资〔2024〕733号）。相关文件明确了钢铁、炼油、合成氨、水泥4个行业节能降碳的主要目标，部署了产业结构调整优化、节能降碳改造和用能设备更新、能源消费绿色低碳转型、能源资源循环利用、数字化升级等重点任务，围绕激励约束、资金支持、标准提升、技术创新等方面加强政策保障，并对组织领导、项目实施、监督管理、宣传引导等提出工作要求。下一步，国家发展改革委将会同有关部门，支持和推动各地区、有关行业和企业做好文件贯彻落实工作，深入实施分领域分行业节能降碳专项行动，加快节能降碳改造和用能设备更新，为积极稳妥推进碳达峰碳中和、加快发展方式绿色转型提供有力支撑。 信息来源： https://www.ndrc.gov.cn/xxgk/jd/jd/202406/t20240607_1386804.html 4.环保行业上周重要事件回顾 关于公开征求《关于加强重点行业涉新污染物建设项目环境影响评价和排污许可工作的通知（征求意见稿）》意见的函 通知提出，将新污染物纳入监测计划，根据排放标准提出相关废水综合毒性 评估要求；对既未发布污染物排放标准，也无污染防治技术的新污染物，但已有标准化监测方法的，应加强日常监控和监测，掌握新污染物排放情况。将周边环境的新污染物监测纳入环境监测计划，做好跟踪监测。 信息来源： https://www.mee.gov.cn/xxgk2018/xxgk/xxgk06/202406/t20240612_1075632.html 关于公开征求《土壤污染源头防控行动计划（公开征求意见稿）》意见的通知 到2027年，土壤污染源头防控取得明显成效，土壤污染重点监管单位隐 患排查整改合格率达到90%以上，受污染耕地安全利用率达到94%以上，建设用地安全利用得到有效保障。到2030年，各项指标进一步提升。信息来源： https://www.mee.gov.cn/ywgz/trsthjbh/trsthjgl/202406/t20240614_1075745.shtml 5.环保上市公司上周大事公告 股权收购与转让 【渤海股份】国兴资本将其持有的公司控股股东兴津公司100%股权通过非 公开协议方式转让给水务集团，待协议约定条件具备，完成交割后，水务集团将取得兴津公司100%股权，国兴资本不再持有兴津公司股权。 回购 【中自科技】2024年6月12日，公司以集中竞价交易方式首次回购公司股 份5.90万股，占公司总股本的0.049%。 【德林海】截至2024年6月13日，公司已累计回购股份357.59万股，占公司目前总股本比例为3.11%。 其他 【重庆