胜遇信用周报

2024年6月3日-2024年6月9日 目录： 一、本周重要信用事件二、新增违约三、评级变动四、本周新增非标违约五、下周关注六、信用债发行情况 一、本周重要信用事件 （1）2024年6月3日，合肥万达广场商业发展有限公司发生工商变更，原全资股东大连万达商业管理集团股份有限公司退出，新增苏州联商壹号商业管理有限公司为全资股东，后者为阳光人寿保险控股子公司。 （2）2024年6月3日，西安曲江文化控股有限公司公告，截至目前，西安曲江文化控股有限公司（以下简称“公司”或“曲文控”）及子公司西安曲江文化产业投资（集团）有限公司（以下简称“曲文投”）债务逾期金额合计2.53亿元。 （3）2024年6月3日，据知情人士消息称，摩根大通正在商谈为龙光集团和合景泰富集团安排约89.5亿港元（11亿美元）的三年期贷款。如果成功，该笔贷款将为龙光80亿美元境外债务重组扫清一个重要障碍。 （4）2024年6月4日，据彭博报道，天津城市基础设施建设投资集团最新的三年期中票发行利率据悉再创其历史新低，显示城投公司融资成本进一步降低。知情人士称，天津城投集团本周发行的15亿元人民币中期票据（“24津城建MTN021”）票面利率为2.57%，全场认购倍数1.81。该发行利率在公司存续或已到期的同期限债券中为最低，较5月发行的债券票息下行9个基点。 （5）2024年6月4日，万科企业股份有限公司宣布，为满足经营需要，公司已向交通银行股份有限公司深圳分行申请银行贷款并完成提款，提款金额共计人民币11亿元，期限4年。6月5日，万科自愿公告称，2019年3月7日全资子公司万科地产（香港）有限公司在香港联合交易所披露了关于发行于2024年到期6.0亿美元的4.20%中期票据(ISIN:XS1958532829)，此票据将于2024年6月7日到期。截至2024年6月5日，票据尚未偿还本金金额连同累计至到期日的利息资金合计6.13亿美元已全数汇出至万科地产（香港）有限公司的境外银行账户，公司目前已经全数偿付到期票据本息。 （6）2024年6月6日，绿城中国发布公告称，有关公司所发行于2025年到期本金总额为4.00亿美元的2.30%增信债券（ISIN：XS2434935875），截至本公告日期，该公司已于公开市场购回本金总额为1.50亿美元的债券，占原发行的债券本金总额的37.5%。所购回的债券将按照债券的条款及条件相应注销。紧随注销后，待偿还的债券本金总额为2.5亿美元。 （7）2024年6月6日，碧桂园控股有限公司公告，香港高等法院已颁令将清盘呈请聆讯进一步延期至2024年7月29日。此前5月17日公司公告，高等法院颁令将呈请聆讯延期至2024年6月11日。 （8）2024年6月6日，重庆渝富控股集团公告，“重庆渝富控股集团有限公司2024年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）”最终确定本期债券仅发行品种二，债券简称“24渝富02”，票面利率为3.27%，期限30年，规模15亿元。本期债券同时创下了两个“全国首单”——地方国企首单30年期债券和交易所市场首单30年期公司债券。 二、本周新增违约 1、本周无新增违约主体； 2、本周新增债券违约与展期。 （1）2024年6月3日，“20方圆01”，发行人广州市方圆房地产发展有限公司，宽限至2024年6月1日的回售本金及利息2.75亿元继续宽限至2024年7月31日 三、本周评级变动 本周发生评级上调2家，展望由稳定调至负面2家，由负面调至稳定1家。 五、下周关注 下周以下债券到期情况需重点关注： 六、信用债发行情况 本周信用债发行规模、净融资额环比均大幅增加，其中城投债发行规模和净融资规模均呈现小幅上升，产业债发行规模及净融资额均大幅上升；国有企业发行规模及净融资额环比大幅增加，民营企业发行规模环比有所上升，净融资规模环比由负转正。 本周信用债共发行2,440.13亿元，比上周1,426.58亿元环比上升71.05%，净融资规模1,177.41亿元，比上周81.47亿元净流入规模环比上升1345.21%，其中城投债本周发行量982.27亿元，比上周832.18亿元环比有所上升18.04%，净融资规模275.85亿元，比上周264.49亿元净流入规模上升4.30%；产业债本周发行量1,457.86亿元，比上周594.40亿元环比大幅上升145.27%，净融资规模901.56亿元，比上周-183.02亿元大幅增加了1,084.58亿元。从发行规模主体性质来看，国有企业本周发行量2,373.23亿元，比上周1,402.58亿元环比有所上升69.20%，净融资规模1146.51亿元，比上周130.46亿元大幅增加1,016.05亿元；民营企业本周发行量66.90亿元，比上周24.00亿元环比有所上升178.75%，净融资规模30.90亿元，比上周-182.30亿元增加了213.2亿元。 本周AAA评级信用债发行量环比有所增加，AA+评级信用债发行量环比有所上升，AA及以下信用债发行量环比小幅下降。AAA评级净融资额由负大幅转正，中评级信用债净融资额流入规模显有所增加，低评级信用债净融资额持续净流出。具体来看，AAA信用债发行量环比上升95.03%，净融资额大幅增加了994.03亿元；AA+发行量环比上升36.43%，净融资额增加了93.34亿元；AA及以下发行量环比下降29.07%，净融资额下降了8.57亿元。 本周AAA、AA+评级城投债发行量环比上升，AA及以下环比下降；AA+评级净融资上升，其他评级均下降。具体来看，AAA城投债这周发行量环比上升22.64%，净融资额下降了47.76亿元；AA+发行量环比上升44.87%，净融资额增加了81.87亿元；AA及以下发行量环比下降50.70%，净融资额下降了22.75亿元。 本周AAA评级产业债发行量环比大幅上升，AA+评级产业债发行量环比小幅增加，AA及以下评级产业债发行量大幅增加；AAA评级产业债净融资额均环比大幅上升，AA+和AA及以下评级产业债净融资额均环比上升。具体来看，AAA产业债发行量环比大幅增加163.50%，净融资额增加1,041.79亿元；AA+发行量环比增加12.98%，净融资额增加了11.89亿元；AA及以下发行量增加25.00亿元，净融资额增加30.99亿元。 国有企业方面，本周除AA及以下外发行量均有上升；各评级净融资均有所上升。具体来看，AAA发行量环比上升93.69%，净融资增加932.13亿元；AA+发行量环比上升33.35%，净融资额增加71.17亿元；AA及以下发行量环比下降29.07%，净融资额增加了12.75亿元。 民营企业方面，本周AAA、AA+评级信用债发行量环比有所上升，AA及以下评级延续无发行量；净融资额除AA及以下外均有所上升。具体来看，AAA发行量环比上升159.50%，净融资额增加61.90元；AA+发行量环比增加11.00亿元，净融资额增加22.17亿元；AA及以下发行量无发行，净融资额下降4,17亿元。 报告声明 1.本报告仅供丝路海洋（北京）科技有限公司（本公司）客户使用。 2.本报告所载的所有内容均不构成投资建议，任何投资者须对任何自主决定的行为负责。任何投资者因信赖本报告而进行的投资或其他行动并由此产生的任何损失，均由投资者自行承担，本公司不承担任何法律责任。3.本报告所载的所有信息均以本公司认为准确、可靠的来源获取，但本公司不保证本报告所述信息的准确性和完整性，本报告的使用者不应认为本报告所载的信息是准确和完整的而加以依赖，本公司不对因本报告所载信息的不合理、不准确或遗漏导致的任何损失或损害承担任何责任。4.本报告是本公司依据合理的内部程序独立做出的，所载的观点仅是报告当日的观点，且上述观点后续可能发生变化，在不同时期，本公司可能会发出与本报告观点不一致的研究报告，本公司不承担及时更新和通知的义务。5.本公司对本报告的所有信息表达与本公司业务利益存在直接或间联不做任何保证，相关风险请本报告的使用者独立做出评估，本公司不承担由此可能引起的任何法律责任。6.本报告的版权归本公司所有，未经本公司书面许可任何个人和机构不得以任何形式复制、翻版、篡改、引用、刊登或发表等。7.本公司发布的报告和信息适用法律法规规定的其它有关免责规定。8.以上声明内容的最终解释权归本公司所有。