国内“双碳”每周快讯：财政部：进一步规范企业可持续披露

2024.06.02 大类资产配置研 财政部：进一步规范企业可持续披露 主——国内“双碳”每周快讯 动本报告导读： 资本文跟踪了2024年5月20日-5月27日的国内“双碳”动态，从政策/会议和投资 产实践两个角度为我国投资者实施绿色投资提供参考借鉴。 配摘要： 置政策/会议动态：5月27日，财政部发布关于征求《企业可持续披露周准则——基本准则（征求意见稿）》意见的函。5月22日，上海市报发展和改革委员会等四部门联合发布《上海市促进绿色电力消费加快能源低碳转型实施意见》。5月21日，中国人民银行吉林省分行联 合中共吉林省委金融委员会办公室等印发《关于进一步强化金融支持吉林省绿色低碳发展的若干措施》。 投资动态：（1）ESG（绿色债券）：截至5月26日的数量共计6044支，较1周前减少3支；余额合计12.9万亿元，较1周前下降0.04%。其中，绿色债券/社会债券/可持续发展债券/可持续发展挂钩债券/绿 金委中欧绿债共计3876/2209/5/164/173支，较一周前减少1/3/0/增加2/减少1支；余额合计5.7万亿/7.4万亿/120.0亿/1433.9亿 报 /2252.1亿元，较1周前下降0.04%/0.05%/0%/增长0.99%/下降证0.28%。（2）WindESG投资基金：截至5月26日的数量共计529支，券规模合计4815.1亿元，较1周前均维持不变。其中，纯ESG主题基研金/ESG策略基金/环境保护主题基金/社会责任主题基金/公司治理究主题基金共计106/111/226/65/21支，规模合计416.4/992.5/1983.2/1176.3/246.7亿元，较1周前均维持不变。（3） Wind碳中和/ESG概念主题基金：截至5月26日的数量共计1393/4169 告支，规模合计1.4/5.0万亿元，较1周前均维持不变。（4）碳市场： 5月20日到5月24日，CEA累计成交量为111.2万吨，较一周前增 长660.9%；累计成交金额为1.0亿元，较一周前增长816.5%。5月24日，CEA成交单价为98.0元/吨，较5月17日增长29.0%。 风险提示：碳政策与气候变化风险 大类资产配置研究 郭佼佼(分析师) 报告作者 021-38031042 guojiaojiao028588@gtjas.com 证书编号S0880523070002 相关报告 纺织行业碳中和标准发布 2024.05.24 恒生指数与商品指数领涨，BL模型本周收益表现亮眼 2024.05.19 本周小市值风格继续占优，成长、分析师因子表现较好 2024.05.19 绿色金融服务美丽中国建设 2024.05.14 恒生指数表现亮眼，BL模型本周收益较为可观 2024.05.13 感谢实习生于越的贡献。 大类资产配置季报 目录 1.政策/会议动态3 2.实践动态4 1.政策/会议动态 5月21日，中国人民银行吉林省分行联合中共吉林省委金融委员会办公室、吉林省发展和改革委员会、吉林省工业和信息化厅、吉林省财政厅、吉林省生态环境厅、国家金融监督管理总局吉林监管局、中国证券监督管理委员会吉林监管局等印发《关于进一步强化金融支持吉林省绿色低碳发展的若干措施》（简称“吉林绿色金融二十条”）。“吉林绿色金 融二十条”从加大绿色信贷、绿色债券支持，丰富绿色金融产品服务，加强对绿色低碳转型重点领域融资支持，推动环境信息披露和碳核算，建立环境、碳减排数据共享机制和强化应对气候变化风险能力等方面提出二十条具体措施，以期为吉林省经济高质量发展提供更加精准有力的政策支撑。（来源：中国日报网） 5月22日，上海市发展和改革委员会等四部门发布《上海市促进绿色电 力消费加快能源低碳转型实施意见》。其中提出，到2025年，绿电绿证 交易机制逐步完善，相关示范工程建设扎实推进，为经营主体提供功能健全、友好易用的绿电绿证交易服务，绿电消费能力显著提升，绿电交易规模达到50亿千瓦时以上。到2030年，绿电供给和消费多元化发展，全社会绿电消费潜力进一步激发，绿电消费成为全社会的新时尚，市内重点行业企业绿电覆盖率达到国内先进水平，建成绿电消费标杆城市，绿电交易规模达到300亿千瓦时。(来源：上海市发展和改革委员会) 5月27日，财政部发布关于征求《企业可持续披露准则——基本准则 （征求意见稿）》意见的函（财办会〔2024〕17号）。《基本准则》征 求意见稿共六章33条。总体目标是，到2027年，我国企业可持续披露 基本准则、气候相关披露准则相继出台。到2030年，国家统一的可持续披露准则体系基本建成。鉴于准则体系建设周期较长，可由相关部门根据实际需求先行制定针对特定行业或领域的披露指引、监管制度等，未来逐步调整完善。《基本准则》的施行不会采取“一刀切”的强制实施要求，将采取区分重点、试点先行、循序渐进、分步推进的策略，从上市公司向非上市公司扩展，从大型企业向中小企业扩展，从定性要求向定量要求扩展，从自愿披露向强制披露扩展。(来源：财政部) 2.实践动态 ESG（绿色债券）：截至5月26日，ESG（绿色债券）共计6044支，较 1周前减少3支；余额合计12.9万亿元，较1周前下降0.04%。其中，绿色债券/社会债券/可持续发展债券/可持续发展挂钩债券/绿金委中欧绿债共计3876/2209/5/164/173支，较一周前减少1/3/0/增加2/减少1支；余额合计5.7万亿/7.4万亿/120.0亿/1433.9亿/2252.1亿元，较1周前下降0.04%/0.05%/0%/增长0.99%/下降0.28%。 WindESG投资基金：截至5月26日，WindESG投资基金共计529支，规模合计4815.1亿元，较1周前基本维持不变。其中，纯ESG主题基金 /ESG策略基金/环境保护主题基金/社会责任主题基金/公司治理主题基金共计106/111/226/65/21支，规模合计416.4/992.5/1983.2/1176.3/246.7亿元，较1周前基本维持不变。 Wind碳中和/ESG概念主题基金：截至5月26日，Wind碳中和概念主题基金/ESG概念主题基金共计1393/4169支，规模合计1.4/5.0万亿元，较1周前基本维持不变。 图1：ESG（绿色债券）共计6044支，余额合计 12.9万亿元 图2：WindESG投资基金共计529支，规模合计4815.1亿元 规模（亿元）数量（支数，右轴） 规模（亿元）数量（支数，右轴） 90000.0 2400 2400.0 240 75000.0 60000.0 1600 1600.0 160 45000.0 30000.0 15000.0 800 800.080 0.0 数据来源：Wind，国泰君安证券研究注：数据截至2024年5月26日。 0 0.00 数据来源：Wind，国泰君安证券研究注：数据截至2024年5月26日。 新能源汽车产量与销量：2024年4月，新能源汽车产量达83.1万辆，同比增长41.8%。1-4月累计产量达293.6万辆，同比增长35.0%。2024年4月，新能源汽车销量达85.0万辆，环比下降3.7%，同比增长33.5%。 1-4月累计销量达294.0万辆，同比增长32.3%。 图3：2024年4月的新能源汽车销量：85.0万辆图4：2024年4月的新能源汽车产量：83.1万辆 140.0 120.0 100.0 销量 80.0 60.0 40.0 20.0 2018年2019年2020年2021年 2022年2023年2024年 140 120 100 产量 80 60 40 20 2018年2019年2020年2021年 0.0 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 0 1-2月3月 4月5月 6月7月8月 9月10月 11月 12月 数据来源：Wind，国泰君安证券研究注：单位为万辆。 数据来源：Wind，国泰君安证券研究注：单位为万辆。 绿色能源发电量：2024年3月，发电量为5200.7亿千瓦时，同比增长1.1%。其中，火力发电量为7476.9亿千瓦时，同比增长4.2%；绿色能源发电量为2276.2亿千瓦时，同比增长12.3%。 图5：2024年3月，发电量为5200.7亿千瓦时 20000 15000 10000 5000 0 风电太阳能 水电核能 火电发电量同比（%，右轴） 2021年 2022年 2023年 2024年 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% 1-2月 4月 6月 8月 10月 12月 3月 5月 7月 9月 11月 1-2月 4月 6月 8月 10月 12月 3月 -5.0% 数据来源：统计局，国泰君安证券研究注：发电量单位为亿千瓦时。 图6：2024年3月，绿色能源发电量同比增长12.3% 绿电火电火电同比（%，右轴）绿电同比（%，右轴） 12,000 9,000 6,000 3,000 0 30% 2022年 2023年 2024 年 20% 10% 0% -10% -20% 1-2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1-2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1-2月 3月 -30% 数据来源：统计局，国泰君安证券研究 注：发电量单位为亿千瓦时。绿色能源主要包括风力、水力、核能和太阳能。 碳市场：2024年5月20日到5月24日，CEA累计成交量为111.2万吨，较一周前增长660.9%；累计成交金额为1.0亿元，较一周前增长816.5%。5月24日，CEA成交单价为98.0元/吨，较5月17日增长29.0%。 图7：5月24日，CEA成交单价为98.0元/吨图8：5月20日到5月24日，CEA累计成交量为 111.2万吨，累计成交金额为1.0亿元 3,000 2,000 1,000 0 CEA成交金额（万元）CEA成交价（元/吨,右轴） 120 100 80 60 40 20 0 300 250 200 150 100 50 4.22-4.26 4.15-4.19 4.8-4.12 04.01-04.03 0 CEA累计成交量(万吨) CEA累计成交金额（万元，右轴） 30000.0 25000.0 20000.0 15000.0 10000.0 5000.0 5.20-5.24 5.13-5.17 5.6-5.10 4.29-4.30 0.0 数据来源：Wind，国泰君安证券研究数据来源：Wind，国泰君安证券研究 大类资产配置季报 本公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格 分析师声明 作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告仅供国泰君安证券股份有限公司（以下简称“本公司”）的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司 的当然客户。本报告仅在相关法律许可的情况下发放，并仅为提供信息而发放，概不构成任何广告。 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的证券或投资标的的价格、价值及投资收入可升可跌。过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情