胜遇信用周报

2024年5月27日-2024年6月2日 目录： 一、本周重要信用事件二、新增违约三、评级变动四、本周新增非标违约五、下周关注六、信用债发行情况 一、本周重要信用事件 （1）2024年5月27日，深圳公共资源交易中心发布公告显示，万科(000002.SZ)转让的深圳湾超级总部基地T208-0053宗地使用权由深圳市地铁集团有限公司和深圳市百硕迎海投资有限公司以挂牌价22.35亿元联合竞得。 （2）2024年5月27日，旭辉控股(集团)有限公司披露境外流动资金状况全面解决方案的最新情况。公告显示，公司持续与由其多家境外贷款银行组成的委员会（协调委员会）及其顾问安迈融资顾问有限公司和AllenOveryShearmanSterling进行磋商。公司与协调委员会已同意向下一阶段推进，以四月公告公布的条款为基础协商及商定正式的文件。公司告知，组成协调委员会的贷款银行合共持有公司适用债务项下的境外贷款融资本金额约59%。公司进一步告知，除四月公告所详述的主要条款外，公司亦将寻求纳入人民币计值的贷款选项，以配合境外贷款方的不同需要。 （3）2024年5月28日，华润置地通过微信公号“杭州片区公司华润置地会”公开回应其杭州市未来科技城绿汀路商业地块“退地”传闻，称“从未有退地意愿及相关行为，将按照土地合同持续推进项目建设，直至项目商业顺利开业”。值得关注的是，华润置地在杭州的商业版图势力不可小觑。根据华润置地消息，其在杭州已有五座商业项目开业，分别是杭州万象城、杭州萧山万象汇、杭州东站万象汇、杭州城北万象城和杭州中心。同时，还有三座商业项目处于建设待开业中，包括杭州亚奥万象天地、杭州华丰项目和杭州未来科技城项目。也就是说，华润在杭州再布局一座商业综合体，以轻资产形式输出，很可能为万象天地。 （4）2024年5月29日，交易商协会在金融监管机构移交的线索中发现，成都市青白江区国有资产投资经营有限公司、中国国际金融股份有限公司、中国中金财富证券有限公司、建信信托有限责任公司存在违规行为。依据《银行间债券市场自律处分规则》，交易商协会决定对上述4家机构启动自律调查。交易商协会了解到，个别发行人在债券发行工作中，未严格落实中央关于防范化解地方债务风险的重大部署。依据《银行间债券市场自律处分规则》，交易商协会决定对长春城投建设投资（集团）有限公司、光大证券股份有限公司启动自律调查。 （5）2024年5月28日，中国恒大集团公告，清盘人自委任以来专注于调查公司业务及事务，并采取措施维护及变现集团资产。尽管已从公司资产中回收少量价值，但公司流动资金和内部资源有限，债务水平高，缺乏重大新投资，目前尚未找到可满足复牌指引并恢复股份买卖的重组方案。清盘人欢迎潜在投资者联系参与重组。股份自2024年1月29日起暂 停买卖，将继续停牌直至另行通知。 （6）2024年5月29日，据界面新闻，近期，阿里资产司法拍卖平台一口气上架了47套位于上海市浦东新区浦城路580弄的房屋，拍卖时间陆续设置为3月11日至6月18日。截至5月28日，已有25套成交，10套正在拍卖（预计5月31日结束），12套将于6月18日开拍。据界面新闻独家了解，申请人为陆家嘴国际信托有限公司（以下简称“陆家嘴信托”），这些房屋正是3年前刷屏的世茂地产旗下的网红“老破小”。 （7）2024年5月30日，据彭博引述知情人士消息称，万科正与一些主要银行就约500亿元人民币（合69亿美元）的贷款进行深入磋商。这笔贷款将以价值约800亿元至900亿元的房地产资产作为担保。知情人士称，在金融监管机构指示银行向万科提供资金支持后，这笔由中国工商银行牵头的贷款早在3月就开始磋商。大约六到七家银行计划参与这项500亿元人民币的贷款，其中包括中国建设银行和平安银行。目前银行仍在选择针对这笔贷款的抵押品。知情人士表示，所得款项将用于偿还债券和其他私人债务，也称为非标债务。知情人士补充说，这笔贷款尚未最终确定，可能会有变化。 （8）2024年5月30日，受托管理人中金公司公告，根据中国执行信息公开网显示，远洋资本有限公司被司法执行，案号为（2024）鄂01执1114号，立案时间为2024年5月15日，执行标的为190,527,120元。 （9）2024年5月29日，标普：将新湖中宝“B-”长期发行人评级列入负面评级观察名单标普认为，鉴于新湖中宝债务即将集中到期，包括于2024年9月到期的美元债券和2025年第一季度到期的离岸银行贷款，其再融资风险有所增加。同时，该公司的现金余额远远不足以支付其短期借款。标普预期，未来12个月，新湖中宝的流动性可能会减弱。这主要是由于现金余额不足、短期借款激增、房地产销售收入的不确定性，以及流动股权投资价值缩水。 （10）2024年5月30日，穆迪：下调葛洲坝集团和葛洲坝发行人评级至“Baa3”，展望维持“负面”穆迪副总裁兼高级分析师Yuting Liu表示：“评级下调是基于葛洲坝和葛洲坝集团的基础信用评估因高财务杠杆趋弱。穆迪预计上述主体的杠杆率将保持在高位，并在未来两年内通过减少公共私营合作制（public-private partnership）资产、加速资产货币化、增加应收账款催收以及抑制投资等方式逐步改善。”“负面展望是因未来12-18个月公司去杠杆化步伐的不确定性。两家主体对中国经济仍然很重要，穆迪预期政府将继续为这些公司提供支持。” 二、本周新增违约 1、本周无新增违约主体； 2、本周无新增债券违约与展期： 三、本周评级变动 本周发生评级下调5家，展望由稳定调至负面2家。 五、下周关注 下周以下债券到期情况需重点关注： 六、信用债发行情况 本周信用债发行规模、净融资额环比均有所下降，其中城投债发行规模和净融资规模均呈现上升，产业债发行规模及净融资额均大幅下降；国有企业发行规模及净融资额环比有所下降，民营企业发行规模环比有所上升，净融资规模环比大幅下降。 本周信用债共发行1,426.58亿元，比上周2,267.26亿元环比下降37.08%，净融资规模81.47亿元，比上周452.99亿元净流出规模环比下降82.02%，其中城投债本周发行量832.18亿元，比上周641.86亿元环比有所上升29.65%，净融资规模264.49亿元，比上周-99.21亿元净流出规模增加了363.70亿元；产业债本周发行量594.40亿元，比上周1,625.40亿元环比大幅下降63.43%，净融资规模-183.02亿元，比上周552.20亿元减少了735.22亿元。从发行规模主体性质来看，国有企业本周发行量1,402.58亿元，比上周2,226.86亿元环比有所下降37.02%，净融资规模130.46亿元，比上周635.29亿元大幅下降79.46%；民营企业本周发行量24.00亿元，比上周19.00亿元环比有所上升26.32%，净融资规模-182.30亿元，比上周-7.30亿元减少了175.00亿元。 本周AAA评级信用债发行量环比有所下降，AA+评级信用债发行量环比有所上升，AA及以下信用债发行量环比大幅上升。AAA评级净融资额由正转负，中评级信用债净融资额流入规模显有所增加，低评级信用债净融资额持续净流出。具体来看，AAA信用债发行量环比下降47.70%，净融资额减少了536.92亿元；AA+发行量环比上升1.49%，净融资额增加了84.87亿元；AA及以下发行量环比上升71.62%，净融资额增加了80.53亿元。 本周AAA、AA+和AA及以下评级城投债发行量环比上升，净融资均有所上升。具体来看，AAA城投债这周发行量环比上升29.27%，净融资额增加了268.41亿元；AA+发行量环比上升14.24%，净融资额增加了63.77亿元；AA及以下发行量环比上升76.80%，净融资额增加了31.52亿元。 本周AAA评级产业债发行量环比大幅下降，AA+评级产业债发行量环比有所下降，AA及以下评级产业债发行量未发生变化；AAA评级产业债净融资额均环比大幅下降，AA+和AA及以下评级产业债净融资额均环比上升。具体来看，AAA产业债发行量环比大幅下降66.54%，净融资额减少805.33亿元；AA+发行量环比下降22.53%，净融资额增加了21.10亿元；AA及以下发行量未发生变化，净融资额增加49.01亿元。 国有企业方面，本周AAA评级信用债发行量环比有所下降，AA+评级信用债发行量环比有所上升，AA及以下评级信用债发行量环比大幅上升；AAA净融资额环比大幅下降，AA+和AA及以下评级净融资额大幅上升。具体来看，AAA发行量环比下降48.03%，净融资减少626.32亿元；AA+发行量环比上升4.90%，净融资额增加74.97亿元；AA及以下发行量环比上升了71.62%，净融资额增加了46.52亿元。 民营企业方面，本周AAA、AA+评级信用债发行量环比有所下降，AA及以下评级信用债发行量环比有所上升；净融资额均有所上升。具体来看，AAA发行量环比下降24.53%，净融资额增加89.40亿元；AA+发行量环比下降71.22%，净融资额增加9.90亿元；AA及以下发行量环比增加21.40亿元，净融资额增加34.00亿元。 报告声明 1.本报告仅供丝路海洋（北京）科技有限公司（本公司）客户使用。 2.本报告所载的所有内容均不构成投资建议，任何投资者须对任何自主决定的行为负责。任何投资者因信赖本报告而进行的投资或其他行动并由此产生的任何损失，均由投资者自行承担，本公司不承担任何法律责任。3.本报告所载的所有信息均以本公司认为准确、可靠的来源获取，但本公司不保证本报告所述信息的准确性和完整性，本报告的使用者不应认为本报告所载的信息是准确和完整的而加以依赖，本公司不对因本报告所载信息的不合理、不准确或遗漏导致的任何损失或损害承担任何责任。4.本报告是本公司依据合理的内部程序独立做出的，所载的观点仅是报告当日的观点，且上述观点后续可能发生变化，在不同时期，本公司可能会发出与本报告观点不一致的研究报告，本公司不承担及时更新和通知的义务。5.本公司对本报告的所有信息表达与本公司业务利益存在直接或间联不做任何保证，相关风险请本报告的使用者独立做出评估，本公司不承担由此可能引起的任何法律责任。6.本报告的版权归本公司所有，未经本公司书面许可任何个人和机构不得以任何形式复制、翻版、篡改、引用、刊登或发表等。7.本公司发布的报告和信息适用法律法规规定的其它有关免责规定。8.以上声明内容的最终解释权归本公司所有。