胜遇信用周报

2024年5月20日-2024年5月26日 目录： 一、本周重要信用事件二、新增违约三、评级变动四、本周新增非标违约五、下周关注六、信用债发行情况 一、本周重要信用事件 （1）2024年5月20日，召集人长沙银行公告，拟于5月22日召开“22步步高MTN001”2024年第二次持有人会议。步步高投资集团股份有限公司因经营情况下滑、流动性紧张无法以现金方式偿付“22步步高MTN001”，拟采用其他方式偿付该债券，故在此背景下特召开本次持有人会议。本期债券债项余额6亿元，票面利率7.5%，本金兑付日为2025年5月30日。 （2）2024年5月20日，珠海万达商业管理集团股份有限公司新增一则股权冻结信息，被执行人为大连万达商业管理集团股份有限公司，冻结股权数额11.24亿余元，冻结期限自2024年5月11日至2027年5月10日，执行法院为横琴粤澳深度合作区人民法院。天眼风险信息显示，大连万达商业管理公司持有珠海万达商管公司约50.72亿股权，此前已多次被冻结。 （3）2024年5月20日，旭辉集团股份有限公司公告，根据持有人会议《结果公告》，“PR旭辉03”将于2024年5月27日进行第三次分期偿付，本次偿还比例为债券本金的3%，根据《结果公告》，给予本期债券存续期内本息兑付日起2个自然月宽限期，公司目前资金状况较为紧张，尚未足额筹集本次本金及利息偿付所需资金，公司将在宽限期内继续筹措资金。2024年5月22日，旭辉集团股份有限公司公告，“PR旭辉01”将于2024年5月29日进行第四次分期偿付，本次偿还比例为债券发行总额的3%，截至本公告出具日，偿债资金尚未全额到位，公司承诺保证在宽限期内尽快完成上述本金和利息偿付工作，根据持有人会议《结果公告》，给予本期债券存续期内本息兑付日起2个自然月宽限期。 （4）2024年5月20日，恒大地产集团有限公司新增13条被执行人信息，执行标的合计11.90亿余元，涉及金融借款合同纠纷、票据纠纷等案件，部分案件被执行人还包括太原市俊恒房地产开发有限公司、深圳恒大材料设备有限公司、恒大集团有限公司等。天眼风险信息显示，恒大地产集团有限公司现存760条被执行人信息，被执行总金额超669亿元，此外该公司还存在多条限制消费令、失信被执行人（老赖）和终本案件信息。 （5）2024年5月20日，弘阳地产集团有限公司发布公告称，公司旗下2.1亿美元债REDSUN7.305/21/24所有未偿本金连同应计未付利息将于2024年5月21日到期并应付，该等应付金额预计不会在到期日支付，此举将构成2024年5月票据以及其他美元票据的违约事件。2024年5月票据将于到期后从港交所退市。 （6）2024年5月20日，万科企业股份有限公司发布公告表示，为满足常州项目的开发建设，公司作为借款人向中国银行股份有限公司深圳分行申请银行贷款人民币12亿元，已提款人民币12亿元。公司之控股子公司常州旭程企业管理有限公司以持有的常州圣鑫置 业有限公司100%股权为前述借款提供相应质押担保。 （7）2024年5月21日，上海世茂建设有限公司公告，因重大事项存在不确定性，为保证信息披露公平，维护投资者权益，根据《上海证券交易所公司债券上市规则(2023年修订）》等相关规定，经公司申请，所有公司存续公司债券将自2024年5月22日开市起停牌。 （8）2024年5月22日，广州方圆房地产发展有限公司公告，2021年4月，公司联营公司广州升龙方圆置业有限公司与中国建设银行股份有限公司广东省分行签订《项目融资贷款合同》，由建行广东分行提供100,000万元借款至广州升龙，用于广州升龙实施位于广州市番禺区沙溪村的旧村改造项目，公司为该笔借款提供4亿元连带责任保证担保。受宏观经济环境、行业环境等影响，旧改项目进度不及预期，导致该笔项目贷出现部分债务未能如期偿还的情况，目前，广州升龙正与相关金融机构积极协调展期等解决方案。 （9）2024年5月22日，泛海控股股份有限公司发布公告，宣布其境外全资附属公司中泛集团有限公司发行的美元私募票据未能在2024年5月20日如期完成兑付。公司将继续与票据持有人进行友好协商，并计划将兑付日期延期至2024年11月20日前。 （10）2024年5月23日，招行和兴业银行同意为万科企业股份有限公司提供200亿元人民币银团贷款，担保资产为万科所持万纬物流股权。200亿银团的50%将用于置换现有融资，另有50%为新增融资，该笔贷款并不归属于此前800亿银团贷款。与此同时，万科也在与境内逾20家银行沟通，就合计1800亿规模银行贷款进行续期，万科目前寻求暂时仅支付利息，并对本金进行展期。 二、本周新增违约 1、本周无新增违约主体； 2、本周新增债券违约与展期： （1）2024年5月20日，“16晟晏债”，发行人宁夏晟晏实业集团有限公司未按时兑付本息，发生展期，债券当前余额5.38亿元，逾期本金5.38亿元，逾期利息1,856.77万元； （2）2024年5月22日，“H20科技1”，发行人武汉当代科技投资有限公司未按时兑付本息，发生展期，债券当前余额10.00亿元，逾期本金0.10亿元，逾期利息7,500.00万元。 三、本周评级变动 本周发生评级下调6家，展望由稳定调至负面4家，由负面观察调整至负面1家。 五、下周关注 六、信用债发行情况 本周信用债发行规模、净融资额环比均有所提升，其中城投债发行规模和净融资规模均呈现大幅上升，产业债发行规模及净融资额均有所提升；国有企业发行规模环比有所增长，净融资额环比大幅增长，民营企业发行规模和净融资规模均大幅下降。 本周信用债共发行2,267.26亿元，比上周1,558.95亿元环比上升45.44%，净融资规模452.99亿元，比上周360.86亿元净流出规模增长了92.13亿元，其中城投债本周发行量641.86亿元，比上周418.25亿元环比有所上升53.46%，净融资规模-99.21亿元，比上周-27.57亿元净流出规模增加了71.64亿元；产业债本周发行量1,625.40亿元，比上周1,140.70亿元环比大幅 上升42.49%，净融资规模552.20亿元，比上周388.43亿元增长了163.77亿元。从发行规模主体性质来看，国有企业本周发行量2,226.86亿元，比上周1,512.86亿元环比大幅上升47.20%，净融资规模635.29亿元，比上周335.86亿元增加了299.43亿元；民营企业本周发行量19.00亿元，比上周46.10亿元环比有所下降58.79%，净融资规模-7.30亿元，比上周25.00亿元下降了32.30亿元。 本周AAA评级信用债发行量环比大幅上升，AA+评级信用债发行量环比有所上升，AA及以下信用债发行量环比大幅下降。AAA评级净融资额由负转正，中评级信用债净融资额流入规模显有所收窄，低评级信用债净融资额转为净流出。具体来看，AAA信用债发行量环比上升168.10%，净融资额增加了655.66亿元；AA+发行量环比上升1.67%，净融资额下降了33.65亿元；AA及以下发行量环比下降86.56%，净融资额减少了90.84亿元。 本周AAA和AA及以下评级城投债发行量环比上升，AA+评级城投债发行量环比下降，净融资均呈现净流出。具体来看，AAA城投债这周发行量环比上升180.67%，净融资额进一步减少了34.07亿元；AA+发行量环比下降-8.63%，净融资额减少了45.65亿元；AA及以下发行量环比上升6.60%，净融资额增加了468.29亿元。 本周AAA评级产业债发行量环比大幅上升，AA+评级产业债发行量环比有所上升，AA及以下评级产业债发行量环比大幅下降；AAA和AA+评级产业债净融资额均环比上升，AA及以下评级产业债净融资额环比下降。具体来看，AAA产业债发行量环比上升165.19%，净融资额增加了689.73亿元；AA+发行量环比增长29.09%，净融资额增加了12.00亿元；AA及以下发行量环比下降98.97%，净融资额减少了537.96亿元。 国有企业方面，本周AAA评级信用债发行量环比大幅上升，AA+评级信用债发行量环比有所上升，AA及以下评级信用债发行量环比大幅下降；AAA、AA及以下净融资额也均呈现增加，AA+评级净融资额有所下降。具体来看，AAA发行量环比上升61.00%，净融资增加了326.70亿元；AA+发行量环比上升3.21%，净融资额减少了16.35亿元；AA及以下发行量环比上升了145.91%，净融资额增加了636.66亿元。 民营企业方面，本周AAA、AA+评级信用债发行量环比有所下降，AA及以下评级信用债发行量环比有所上升；净融资额均有所下降。具体来看，AAA发行量环比下降5.69%，净融资额减少了150.00亿元；AA+发行量环比下降22.78%，净融资额减少17.30亿元；AA及以下发行量环比增长20.96%，净融资额减少了7.70亿元。 报告声明 1.本报告仅供丝路海洋（北京）科技有限公司（本公司）客户使用。 2.本报告所载的所有内容均不构成投资建议，任何投资者须对任何自主决定的行为负责。任何投资者因信赖本报告而进行的投资或其他行动并由此产生的任何损失，均由投资者自行承担，本公司不承担任何法律责任。3.本报告所载的所有信息均以本公司认为准确、可靠的来源获取，但本公司不保证本报告所述信息的准确性和完整性，本报告的使用者不应认为本报告所载的信息是准确和完整的而加以依赖，本公司不对因本报告所载信息的不合理、不准确或遗漏导致的任何损失或损害承担任何责任。4.本报告是本公司依据合理的内部程序独立做出的，所载的观点仅是报告当日的观点，且上述观点后续可能发生变化，在不同时期，本公司可能会发出与本报告观点不一致的研究报告，本公司不承担及时更新和通知的义务。5.本公司对本报告的所有信息表达与本公司业务利益存在直接或间联不做任何保证，相关风险请本报告的使用者独立做出评估，本公司不承担由此可能引起的任何法律责任。6.本报告的版权归本公司所有，未经本公司书面许可任何个人和机构不得以任何形式复制、翻版、篡改、引用、刊登或发表等。7.本公司发布的报告和信息适用法律法规规定的其它有关免责规定。8.以上声明内容的最终解释权归本公司所有。