202404锂电产业链月报：2024年4月我国新能源汽车销量85万辆，同比+33.5%

新能源动力系统 202404锂电产业链月报 领先大市-A(维持) 2024年4月我国新能源汽车销量85万辆，同比+33.5% 2024年5月27日 行业研究/行业月度报告 投资要点： 新能源车：4月，我国新能源汽车销量85万辆，同比+33.5%。根据中汽协，2024年4月，新能源汽车产销分别完成87万辆和85万辆，同比分别+35.9%和+33.5%，市场占有率达到36%。分动力来源来看，插电式混合动力汽车4月产销同比大幅增长。根据中汽协数据，4月纯电动汽车产量为53.4万辆，同比+11.6%，销量51.9万辆，同比+11.1%。4月插电式混动汽车产量为33.4万辆，同比+108.5%，销量33.1万辆，同比+95.7%。 资料来源：最闻 动 力 电 池 ：4月 ，我 国 电 池 产 量78.2GWh， 同 比+60.0%， 装 机量35.4GWh，同比+40.9%。根据中国汽车动力电池产业创新联盟，4月，我国电池合计产量为78.2GWh，环比+3.2%，同比+60.0%。其中三元电池产量为22.7GWh，占总产量的29.0%，同比+30.0%，环比-6.5%；磷酸铁锂电池产量为55.4GWh，占总产量的70.8%，同比+76.2%，环比+7.8%。装车量方面，4月，我国动力电池装车量35.4GWh，同比+40.9%，环比+1.4%。分企业来看，4月国内动力电池企业装车量前五名为宁德时代、比亚迪、中创新航、亿纬锂能和国轩高科，装车量分别为15.7GWh（占比44.7%）、10.0GWh（占比28.4%）、2.5GWh（占比7.2%）、1.4GWh（占比4.1%）、1.3GWh（占比3.7%）。 相关报告： 【山证新能源动力系统】国轩高科发布全固态技术“金石电池”，电池企业回应美国加征关税-行业周报（20240513-20240518）2024.5.21 原材料价格：4月碳酸锂价格小幅上升，预计5月小幅过剩。根据Wind，4月电池级碳酸锂价格小幅上涨，预计5月碳酸锂小幅过剩，价格将在10-11万元间波动。根据百川盈孚，4月，三元材料523市场均价13.1万元/吨，较上月同期跌幅0.8%，供应量受到下游需求拉动影响上涨。4月，磷酸铁锂材料、负极材料价格小幅下降，负极材料供需双增，整体开工情况有所好转，预计5月排产上行；隔膜价格稳定，供需格局好转；六氟磷酸锂月均价为7.2万元/吨，较上月+4.1%，头部企业开工率上调。 【山证新能源动力系统】工信部规范锂电产能要求，全国首个大容量钠离子电池 储 能 电 站 投 运-行 业 周 报（20240505-20240510）2024.5.13 重点推荐：宁德时代；建议关注：恩捷股份，华友钴业，天奈科技，传艺科技，南都电源，科陆电子，三祥新材。 分析师： 肖索执业登记编码：S0760522030006邮箱：xiaosuo@sxzq.com 风险提示：下游需求不及预期风险；原材料价格波动风险；国内外政策风险。 杜羽枢执业登记编码：S0760523110002邮箱：duyushu@sxzq.com1 目录 1.新能源车：4月，我国新能源汽车销量85万辆，同比增长33.5%..........................................................................42.电池：4月我国电池产量78.2GWh，同比高增60.0%，装机量35.4GWh，同比+40.9%....................................53.原材料：预计5月碳酸锂小幅过剩，价格将在10-11万元间波动..........................................................................104.投资建议.........................................................................................................................................................................135.风险提示.........................................................................................................................................................................13 图表目录 图1：中国新能源汽车当月销量及同比（万辆、%）...................................................................................................4图2：中国新能源汽车累计销量及同比（万辆、%）...................................................................................................4图3：分动力新能源汽车当月销量占比（%）...............................................................................................................5图4：分动力新能源汽车累计销量（万辆）...................................................................................................................5图5：中国电池当月产量（GWh、%）..........................................................................................................................6图6：中国电池累计产量（GWh、%）..........................................................................................................................6图7：动力电池分种类当月产量（GWh）......................................................................................................................6图8：动力电池分种类当月产量占比（%）...................................................................................................................6图9：中国动力电池装机量（当月）（GWh、%）........................................................................................................7图10：中国动力电池装机量（累计）（GWh、%）......................................................................................................7图11：动力电池分种类当月装车量（GWh）................................................................................................................7图12：动力电池分种类当月装车量占比（%）.............................................................................................................7图13：动力电池分企业装车量（GWh）........................................................................................................................8图14：2024年4月动力电池企业装车量占比（%）....................................................................................................8 图15：电池级碳酸锂（万元/吨）..................................................................................................................................10图16：56.5%微粉电池氢氧化锂（万元/吨）...............................................................................................................10图17：三元材料532价格（万元/吨）..........................................................................................................................10图18：三元材料开工率（%）.......................................................................................................................................10图19：磷酸铁锂价格（万元/吨）..................................................................................................................................11图20：磷酸铁锂开工率（%）.......................................................................................................................................11图21：负极材料市场均价（万元/吨）..........................................................................................................................12图22：负极材料开工率（%）...................................................................................................................................