贵金属日度策略

摘要 有色与新能源金属研究中心 【行情复盘】 作者：田欣沅从业资格证号：F03096960投资咨询证号：Z0017505联系方式：010-68518650 美联储降息与地缘政治双重利好下，周一贵金属大幅上行。沪金2408合约期货价格收涨2.81%至578.84元/克，沪银2408合约期货价格开盘涨停，收涨8.00%至8211元/千克，创11年来的历史最高。截止15:30，现货黄金报价2437.69美元/盎司；现货白银报价31.724美元/盎司。 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号成文时间：2024年05月20日星期一 【重要资讯】 当地时间20日凌晨，伊朗外交部就总统莱希乘坐的直升机发生事故一事发表声明。声明表示，当地时间19日下午，一架载有伊朗总统、外长以及其他随行人员的直升机在东阿塞拜疆省瓦尔扎甘地区发生事故。 2024年5月20日9时，上金所发布关于做好市场风险控制工作的通知：近期影响市场运行的不确定性因素较多，市场风险明显加剧，价格波动显著增大。请各会员单位提高风险防范意识，做细做好风险应急预案，提示投资者做好风险防范工作，合理控制仓位，理性投资。 【市场逻辑】 美国通胀六个月以来首次降温，而近期公布的零售销售、纽约联储制造业指数、工业产出等数据均指向高利率对美国经济造成了负面影响，市场预期美联储可能会为此加快其降息步伐。同时，伊朗总统与外长的遇难再一次将避险情绪推至高潮。在此双重利好因素作用下，贵金属连创新高。但同时也请注意，本波上涨更多是市场预期向好、情绪过热所拉动的，需进一步关注美联储后续政策风向与地缘政治局势的进展情况。注意短期回调风险，包括美联储态度转鹰、通胀反弹、地缘局势缓解等因素。 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 【交易策略】 市场情绪过热助推贵金属价格走高，因此并不建议追涨，逢低做多依然是核心。同时也请注意美联储鹰派态度等可能带来的回调风险。 贵金属运行区间：伦敦金突破前高点位，上方无明显压力位。从本日走势看，关注是否突破2450美元/盎司，下方支撑关注2330美元/盎司；伦敦银方面，上方关注33美元/盎司点位，下方支撑关注28.5美元/盎司点位。国内方面，沪金上方继续关注580-590元/克左右的压力区间，下方关注550元/克点位，540元/克仍是重要长期支撑；沪银突破8200元/千克，本日涨停，上方无压力位，下方关注7300元/千克，7000元/千克仍是重要长期支撑。 贵金属日度策略 一、贵金属行情数据................................................................................................................................2二、贵金属相关宏观数据.........................................................................................................................3三、贵金属（黄金、白银）供需数据分析.................................................................................................5四、贵金属期权数据分析.........................................................................................................................7 一、贵金属行情数据 今日贵金属市场呈现大幅上涨走势。2024-05-20，按结算价计算，沪金涨跌2.04%至574.50元/克；沪银涨跌4.27%，至7928元/千克。截至16点，伦敦现货金银均有所回升。 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 二、贵金属相关宏观数据 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 三、贵金属（黄金、白银）供需数据分析 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 四、贵金属期权数据分析 贵金属期权方面，建议有持仓则卖出虚值看涨期权，组成备兑策略，无持仓则用牛市价差组合参与。 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 重要事项 本报告中的信息均源于公开资料，方正中期期货研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价，投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关，方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权仅为方正中期期货研究院所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布，如引用、转载、刊发，须注明出处为方正中期期货有限公司。