2024年Q2全球天然气市场报告

包括《全球天然气回顾2023》 国际能源署 西班牙 瑞典 瑞士土耳其共和国 英国 美国 国际能源署（IEA）审视了能源问题的全谱系，包括石油、天然气和煤炭的供需、可再生能源技术、电力市场、能源效率、能源获取、需求侧管理以及更多内容。通过其工作，国际能源署倡导m政策，将增强其在31个国家能源的可靠性、可负担性和可持续性。成员国，1并且3 协会 C 超越。 IEA成员国：澳大利亚 奥地利 比利 时 加拿大 捷克共和国丹麦 爱沙尼亚 芬兰 法国 德国 希腊 匈牙利 爱尔兰 意大利 日本 韩国立陶宛 卢森堡 墨西哥荷兰 新西兰 挪威 波兰葡萄牙 斯洛伐克共和国 欧盟委员会也参与国际能源署的工作。 存在本出版物及其中包含的任何地图，不损害任何领 IEA协会国家：阿根廷 巴西 中国 埃及 印度 印度尼西亚 肯尼亚摩洛哥 塞内加尔新加坡 南非 泰国 乌克兰 土的或主权地位，不损害国际边界和边界的划定，也不损害任何领土、城市或地区的名称。 摘要 天然气市场在2023/24年北半球冬季保持相对平静。2024年第一季度，亚洲和欧洲现货天然气价格跌至危机前水平，而美国亨利枢纽价格暴跌至数十年来最低点。供应基本面改善，加上高库存水平和异常温和的天气，使得2023/24年供暖季节的天然气市场保持稳定。1尽管2023/24年冬季的平均气温较温和，但它伴随着严重的寒冷时期和天然气需求激增，这突显了天然气供应灵活性对于能源安全的重要性。 天然气仍然是能源政策制定的关键方面，而我们展望中相关的风险凸显了加强国际合作的需求，包括在评估和实施天然气和液化天然气价值链上的灵活性选项。 这一期的季度燃气市场报告国际能源署（IEA）对2023/24供暖季节的市场发展进行了全面审查，并对2024年的短期展望进行了概述。作为IEA的一部分低排放气体工作方案报告包括一个关于政策和监管发展的部分，旨在刺激对生物甲烷、低排放氢和电甲烷的需求。 在2023年重新平衡后，预计天然气市场将在2024年回归到更强劲的需求增长，主要受亚洲快速增长的工业和电力部门推动。可再生能源的持续扩大和核能供应的改善可能对成熟市场的燃气体发电产生抑制作用。较高的存储水平可能导致2024年夏季市场基本面进一步宽松。 地缘政治紧张局势代表了对短期内展望的最大风险。今年以来，红海区域内的液化天然气（LNG）贸易已中断，俄罗斯对能源基础设施的不断攻击，包括储存设施在内依旧持续。在这种背景下，供应安全性面临挑战。 目录 执行摘要..................................................................................................................... 3天然气市场更新....................................................................................................................... 9低排放气体附录39...........................................................................................................................................50 执行摘要 一个温和的冬天使得天然气市场在2023/24供暖季节保持稳定。 在2022年天然气供应冲击之后，天然气市场在2023年逐步实现再平衡，并在2023/24年北半球冬季保持相对平静。不寻常的温和冬季天气条件以及供应基础的改善使得天然气市场保持稳定。2024年第一季度，亚洲和欧洲的现货天然气价格下降至危机前水平，而在美国，亨利枢纽的价格暴跌至几十年来的最低点。尽管2023/24年的冬季平均气温较温和，但它伴随着几次寒潮和天然气需求激增，这突出了天然气供应灵活性对于能源安全的重要性。本预测预计天然气需求在2024年将增长2.3%，主要由快速增长亚洲市场驱动。 严重寒冷期导致需求激增创下纪录。 北半球市场 尽管平均而言是一个异常温和的冬天，2023/24供暖季节却经历了多次寒潮，导致北半球主要市场的需求激增创下纪录。在美国，冬季风暴海瑟导致天然气使用量在2024年1月16日达到创纪录的近40亿立方米/天，比12月至2月期间的日平均需求高出约30%。在欧洲，天然气日需求量在短短六天内激增近40%，到1月初每天估计为25亿立方米。较冷的天气与风力发电量下降相吻合，增加了空间供暖需求和天然气发电需求。在俄罗斯，1月份持续两周的寒潮导致需求多次激增，2024年1月12日天然气需求量飙升至1.78亿立方米，创历史新高。中国2023/24冬季期间经历了多次寒潮，天然气需求在2023年12月中旬达到创纪录的1.42亿立方米/天。寒潮使得输气管道利用率首次超过90%的容量。 异常温和的天气限制了2023/24年冬季天然气需求增长。 天然气消费在2023/24年冬季同比增长约2%，即近400亿立方米，涵盖在本季度天然气报告中分析的市场中。需求增长在很大程度上由电力和工业部门的天然气使用量增加支撑，而一个反常温暖的冬季降低了北半球关键市场的空间供暖需求。在美国，居民和商业天然气需求同比下降近8%，而与2022/23年冬季已经非常低的水平相比，欧洲下降了大约2%。 这些事件突出了在能源安全方面天然气供应灵活性的关键重要性，包括在越来越依赖天气敏感的可再生能源发电的市场中，同时将燃气发电厂作为备用选项。 欧盟（EU），截至3月底，储存站点装载率为58%，库存量比五年平均水平高出45%。储存注入量低于五年平均水平35%即可达到欧盟2024/25冬季开始时的90%填充水平目标。2024年夏季的注入需求下降可能有助于进一步缓解市场基本面。 亚洲和欧洲的天然气价格在2024年第一季度下降至危机前水平以下。 不寻常的温和天气与2023/24冬季供应基本面的改善相吻合。液化天然气（LNG）产量同比增长3%，以及向欧洲和中国的管道天然气运输量增加，进一步缓解了市场基本面。这反过来又对亚洲和欧洲现货价格产生了下行压力，在2024年第一季度降至危机前水平以下。在美国，持续的产量增长与疲软的需求相结合，将天然气价格推低至30多年来的最低3月平均价。 地缘政治紧张局势可能扭曲短期市场展望。 全球天然气需求预计将在2024年增长2.3%，较之前修正后的2.5%有所下调，这主要归因于第一季度温和的增长。预计需求增长将集中在快速增长中的亚洲市场。行业成为增长的主要驱动力，其次是住宅和商业领域。预计天然气发电需求仅略有增加，因为亚太地区、北美和中东的天然气消耗增加预计将被欧洲持续减少的部分抵消。中国、印度和中南美洲的淡水供应减少可能会增加对燃气发电站的依赖。 较软的价格支撑了工业领域的天然气消费增加。初步估计显示，中国、欧洲、印度和美国的工业气体总需求，占全球工业气体使用量的一半以上，同比增长近8%。欧洲的工业气体需求显示出复苏迹象，初步数据显示2023/24冬季同比增长约15%，尽管仍然比2020/21水平低10%。 亚洲和欧洲关键市场的需求增长将受到全球LNG供应量有限增长的制约，预计其增长率仅为3%。然而，这一预测伴随着异常广泛的不确定范围。新液化工厂的潜在启动延误、紧张的地缘政治背景、传统项目中燃料气体问题的恶化以及航运限制，都代表着对当前展望的下行风险。 高库存水平可能导致2024年夏季市场基本面进一步放宽。 存储站点在欧洲和美国均顺利完成了2023/24供暖季节，其存储量显著高于过去五年的平均水平。 天然气需求增长在2023/24供暖季节保持低迷，因为冬季温和。天气条件 一个高峰之冬：寒冷天气在多个市场推动天然气需求达到历史新高通过2023/24供暖季 每日平均和峰值天然气需求量在2023/24冬季的关键天然气市场。 亚洲市场预计将在2024年推动天然气需求增长。 天然气市场更新 不适宜的温和天气对2023/24冬季天然气需求增长造成压力。 在2022年收缩之后，在全球天然气需求在2023年下半年在较低价格环境和供应基本面改善的背景下恢复增长。这一趋势在2023年10月至2024年3月期间持续，标志着北半球的供暖季节。更高的LNG产量（同比上升3%）以及更强的管道天然气供应到欧洲和中国，进一步缓解了供应基本面，并支持了需求增长。 到2024年第一季度的十年低点。在拉丁美洲，南半球的夏季热浪增加了对燃气电厂的需求，这得益于更高的冷却需求和较低的水力发电能力。初步数据表明，该地区天然气需求同比增长3%。这一增长主要受巴西驱动，该国2023年10月至2024年3月期间的燃气发电量同比增长15%。 亚洲天然气需求在2023年10月至2024年3月期间估计同比增长了6%（或25亿立方米）。中国继续推动该地区天然气需求增长，该国天然气消费同比增长9%（或超过18亿立方米），所有终端用气行业的天然气使用量均有所增加。较低的自然气价格持续刺激印度的天然气需求，在2023年10月至2024年2月期间，工业用气量同比增长了令人印象深刻的15%。在该地区的成熟市场（日本和韩国）中，由于核能可用性提高，天然气需求持续下降。 初步数据显示，在本次市场更新覆盖的市场中，天然气需求同比增长2%（或约40bcm）。2主要由亚洲、欧亚大陆以及中南美洲驱动。需求的增长主要得益于工业和电力部门天然气使用量的增加，而一个异常温和的冬季则降低了欧洲和北美住宅和商业部门的天然气消费。 在北美，2023/24供暖季节天然气需求与上年相比总体保持平稳。尽管燃气发电持续强劲增长，但这些增长被不寻常温和的天气条件下住宅和商业部门需求的急剧下降所抵消。尽管需求低迷，美国天然气产量预计同比增长3%。持续的生产增长与疲软的需求导致天然气价格下跌。 天然气消费在经合组织欧洲地区在2023/24供暖季节同比下降了1%（或30亿立方米）。可再生能源的强劲扩张以及核能可用性的提高减少了燃气发电量，而温和的冬季天气抑制了居民和商业领域的天然气使用。天然气消费 欧洲和北美春季异常温和，预计2024年全球住宅和商业领域的天然气需求将增长2.3%，前提是第四季度平均天气条件。电力部门的天然气需求预计仅略有增长，因为亚洲市场天然气消费量的增加以及非洲、中东和北美天然气资源丰富的国家的高消耗在一定程度上被欧洲预期的需求下降所抵消。 在供暖季节期间，行业内持续恢复，得益于天然气供应的改善和较低的价格环境。 在欧亚大陆，2023/24供暖季节天然气需求估计同比增长4%。较冷的冬季推动了更高的空间供热需求，而俄罗斯核能发电能力下降增加了对燃煤电厂的依赖。2023年10月至2024年2月期间，俄罗斯天然气产量同比增长7%（或20亿立方厘米）。这种增长部分得益于管道天然气出口的增强，包括对中国的、欧洲的和中亚的出口，以及更高的液化天然气供应和国内需求的增加。该国遭遇了几次寒潮。2024年1月12日，国内天然气需求激增至1.78亿立方厘米——创历史最高记录。在中亚地区，天然气产量略有增长，得益于哈萨克斯坦和土库曼斯坦的产量的增加，而乌兹别克斯坦在同一时期（2023年10月至2024年2月）记录了8%（或1.7亿立方厘米）的同比降幅。在阿塞拜疆，天然气产量在同一时期增长了3%，得益于更高的天然气出口和更强的国内需求。 亚太地区的天然气需求预计比2023年增长超过4%，这一增长得益于工业活动以及电力部门天然气使用量的增加。因此，亚太地区预计将在2024年占据新增天然气需求超过40%。北美地区的天然气消耗预计在2024年将增长不到1%，而在中美洲的增长仅为2%。在欧洲，预计天然气需求将增长不到2%，几乎比2021年的水平低20%。尽管工业和空间取暖的天然气使用预计将恢复，但燃煤发电预计将进一步下降。非洲和中东这些天然气资源丰富