传媒互联网：关注人机交互方式变革下的三条主线

关注人机交互方式变革下的三条主线 ➢OpenAI发布混合多模态模型GPT-4o，变革人机交互方式 OpenAI发布混合多模态模型GPT-4o，该模型是OpenAI探索提升模型易用性的新成果，是一个集成文本、图片、视频、语音的全能模型。GPT-4o改变了人机交互方式，在功能上体现为具备实时语音及视频交互能力：1）在语音交互方面，GPT-4o响应音频输入的平均时间与人类对话的反应速度一致，实现实时的复杂对话、语音翻译、通过语音识别说话者情绪等功能；2）在视频交互方面，具备更复杂的多模态交互能力，实现实时识别视频拍摄内容，并给予反馈等功能。同时发布GPT-4o API，速度提高2倍，价格便宜50%，调用模型的速率限制较GPT-4-Turbo提高了5倍。 子行业评级 ➢谷歌发布多项新成果，Project Astra实现视觉和语音交互 谷歌I/O大会发布多项新成果：1）混合多模态模型发布：ProjectAstra具备与GPT-4o不相上下的视觉识别和语音交互效果，能够帮助用户整合工作流，提升效率；2）AI Overview重塑谷歌搜索：允许用户通过提问和聊天的方式进行AI驱动的搜索，且用户无需自行查阅结果，可由AI Overview代办一切；3）Gemini模型能力提升：Gemini 1.5 Pro上下文长度将从100万tokens提升至200万；4）多模态模型取得多项进展：文生视频模型Veo的扩展功能可持续增加视频时长，最终时长达1分10秒，超过Sora。文生图模型Imagen3提升文本渲染等能力。音乐工具Music AI Sandbox具备改变输入旋律风格等功能。 相关研究报告 《DeepSeek降低模型成本，Kimi+进一步扩宽应用场景》《板块持仓处低位，海内外AI发展仍处快车道》 ➢核心观点 我们认为，OpenAI GPT-4o和谷歌Project Astra均实现了实时语音及视频交互功能，改变了人机交互方式。建议关注三条主线：1）AGI具像化：视觉识别和语音交互功能有望以形象IP、数字人为载体实现具像化，利好拥有形象IP内容资产及数字人制作技术的公司。建议关注：形象IP：汤姆猫、上海电影，奥飞娱乐；数字人：捷成股份、蓝色光标、易点天下、天娱数科。2）强交互场景：人机交互方式改变有望在强交互性场景中催生新应用，看好情感陪伴、电商、教育场景；3）AI终端硬件：模型交互能力有望与硬件产品相结合，赋能用户日常工作生活。 证券分析师：郑磊 E-MAIL：zhenglei@tpyzq.com执业资格证书编码：S1190523060001 ➢风险提示 AI技术发展不及预期的风险、政策监管风险、行业竞争加剧的风险。 目录 1一周行情回顾.....................................................62行业运行数据.....................................................72.1.游戏.............................................................72.2.AI..............................................................112.3.电影............................................................122.4.电视剧..........................................................132.5.综艺节目........................................................142.6.渠道............................................................142.7.直播电商........................................................152.8.广告营销........................................................153重点公司重要公告速览............................................164行业要闻........................................................174.1.AI..............................................................174.2游戏.............................................................195风险提示........................................................21 图表目录 图表1：中信行业指数一周涨跌幅（%）........................................6图表2：板块涨幅前10个股..................................................6图表3：板块跌幅前5个股...................................................7图表4：2024年05月18日重点跟踪公司手游IOS国内畅销榜排行................7图表5：2023年09月手游广告投放力度排行..................................11图表6：2024年4月全球AI产品排行........................................11图表7：2024年4月国内AI产品排行........................................12图表8：2024年05月18日内地电影票房排行.................................12图表9：2024年05月16日CSM71城省级卫视黄金剧场电视剧收视率排行.........13图表10：2024年05月17日电视剧集热度排行................................14图表11：2024年05月17日综艺热度排行....................................14图表12：爱奇艺、腾讯视频、优酷、芒果TV月活跃用户数（万人）..............15图表13：2024年05月06日-05月12日抖音直播主播销售额排行..............15图表14：2022年11月至2023年07月CTR月度全媒体刊例花费同比增速.........16 1一周行情回顾 上周上证综指、传媒指数（中信）、深证成指、创业板指涨跌幅分别为-0.02%、-0.53%、-0.22%、-0.70%。 来源：iFinD，太平洋证券研究院 上周传媒互联网板块涨幅最大的十只个股：三六五网、芒果超媒、*ST文投、星辉娱乐、汤姆猫、凯撒文化、浙版传媒、联建光电、天舟文化、盛通股份。 上周传媒互联网板块跌幅最大的五只个股：思美传媒、每日互动、博纳影业、天娱数科、世纪华通。 2行业运行数据 2.1.游戏 ➢重点跟踪公司手游iOS畅销榜排名 根据《2023年中国游戏产业报告》，2023年4月国内游戏市场实际销售收入224.94亿元，同比下降2.16%。根据七麦数据，05月18日重点手游排名iOS畅销榜排名前三位分别为：《王者荣耀》、《和平精英》、《火影忍者》，其他手游在iOS渠道畅销榜排名见下表： ➢手游买量市场分析 根据App Growing数据，2023年09月国内共有7277款手游在进行广告投放，APP游戏买量数量再次下滑成为今年最低值，小游戏（无需下载APP）方面保 持稳定增长，9月环比提升12.5%首次超过2000款。广告投放力度排名前三的游戏分别为：《全明星街球派对》、《货柜消消消》、《途游休闲捕鱼》。 2.2.AI ➢全球AI产品访问量 根据AI产品榜数据，2024年4月全球AI产品访问量排名前三的分别为：ChatGPT（18.6亿）、NewBing（15.5亿）、CanvaTexttoImage（6.13亿）。 ➢国内AI产品访问量 根据AI产品榜数据，2024年4月国内AI产品访问量排名前三的分别为：百度文库AI功能（3896万）、Kimi（Moonshot）（2004万）、百度文心一言（1691万）。 2.3.电影 根据猫眼电影数据，2024年至今内地电影总票房210亿元，05月18日单日票房11.19亿元，较上周增长10.19%。2024年05月18日电影综合票房排名前三分别为：《末路狂花钱》（北京超乐无限文化传播等）、《彷徨之刃》（爱奇艺影业等）、《九龙城寨之围城》（银都机构有限公司等）。 2.4.电视剧 ➢卫视收视率 根据CSM数据，2024年05月16日（周四）CSM 71卫视黄金剧场电视剧收视排名：第一名《春色寄情人》（中央电视台等出品），第二名《另一种蓝》（湖南快乐阳光互动娱乐传媒有限公司等出品），第三名《老家伙》（北京爱奇艺出品）。 ➢播映指数 根据艺恩数据，截至2024年05月17日电视剧集播映指数排名前三分别为：《庆余年第二季》（中国电视台等出品）、《庆余年第一季特别版》（中国电视台等出品）、《我的阿勒泰》（爱奇艺科技有限公司等出品）。 2.5.综艺节目 根据艺恩数据，截至2024年05月17日综艺节目播映指数排名前三分别为：《歌手2024》、《奔跑吧第八季》、《乘风2024》。 2.6.渠道 ➢移动端：互联网视频 根据易观千帆数据，2023年05月国内四大视频平台MAU分别为：爱奇艺（58783万）、腾讯视频（42742万）、优酷（17375万）、芒果TV（32953万）。 来源：易观千帆，太平洋证券研究院 2.7.直播电商 ➢抖音直播 根据飞瓜数据，05月06日-05月12日抖音直播主播销售排名前三分别为：琦儿（1亿+）、疯狂小杨哥（7500万-1亿）、刘媛媛（5000-7500万）。 2.8.广告营销 根据CTR数据，2023年1-7月广告市场花费同比上涨5.4%，其中，7月份广告市场花费同比增长8.7%，月度花费环比减少0.8%。 4行业要闻 4.1.AI ➢海外要闻 1）甲骨文推出Oracle Code Assist编程助理 甲骨文最新推出Oracle Code Assist，旨在优化Java、SQL程序和OCI平台上的应用开发流程。该工具经过多种软件库的训练，并通过自家的软件微调而成，能够处理代码生成、生成API文档、智能添加注释等工作。（中关村在线） 2）旅行箱式AI超级计算机问世，将数据处理带到现场 GigaIO和SourceCode联合推出了一款颠覆性的便携式人工智能超级计算机——Gryf。不同于以往庞大的超级计算机，Gryf被巧妙地设计成登机箱大小，用户可以轻松地将其携带出行。（IT之家） 3）OpenAI再迎重磅更新 OpenAI发布了新旗舰模型“GPT-4o”，可以实时对音频、视觉和文本进行推理，新模型使ChatGPT能够处理50种不同的语言，同时提高了速度和质量。（21世纪经济报道） 4）软银集团旗下Arm计划自研AI芯片并实现量产 软银集团旗下Arm计划自研AI芯片，目标是在2025年春季之前制造出原型产品，预计将于当年秋季开始由合同制造商进行大规模生产。（iFinD） 5）谷歌不服！一次性掏出“AI全家桶”硬刚OpenAI 谷歌发布了一系列基于Gemini的“AI全家桶”——包括升级200万Tokens上下文