广合科技机构调研纪要

调研日期: 2024-05-10 一、从整个行业的这种观念来看,这种PCIE5.0替换PCIE4.0,它的周期大概是多久? 服务器产品的迭代主要受算力芯片迭代影响,通常迭代周期两年左右。 二、客户对供应商评级大概多长时间评级一次? 每家客户不一样,有按季度评级的,也有按年度评级的。 三、原材料的涨价对公司毛利率的影响幅度大概是多少? 从一季度看原材料上涨暂时未传导到高速板CCL,但对铜球、铜箔这些材料影响还是比较直接。如果铜价进一步上涨肯定会传导到高速板材料,对成本上升会有负面影响。 四、公司目前在手订单的情况? 公司目前在手订单充裕。 五、一套服务器PCB的总价值量如何?主板在其中的价值占比? 不同平台、不同客户的产品设计,其PCB的价值都会存在较大差异,主板价值在整个套板价值根据不同设计,占比约为30%至45%之间。 六、驱动公司2024年业绩增长的因素是什么? 传统服务器的恢复性增长、PCIe4.0升级到PCIe5.0带来的订单结构变化以及AI服务器产品的增长是驱动公司2024年业绩增长的主要因素。 注:调研过程中公司严格按照《信息披露管理制度》等规定,没有出现未公开重大信息泄露等情况。