铁矿石日评
报告类型铁矿石日评 2024 年 5 月 10 日 黑色金属研究团队 研究员：翟贺攀021-60635736zhaihepan@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F3033782投资咨询证书号：Z0014484 研究员：聂嘉怡021-60635735niejiayi@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F03124070 一、行情回顾与后市展望 5 月 9 日，铁矿石期货主力合约 2409 震荡下行，开盘后震荡运行，午盘震荡下跌，收报 865.5 元/吨，跌 1.65%。 1.1 现货市场动态与技术面走势： 现货市场：5 月 8 日，62%普氏铁矿石价格指数 115.35 美元/吨，环比前一交易日下调 3.4 美元/吨。5 月 9 日，主要铁矿石外盘报价环比前一交易日持平，青岛港主要品位铁矿石早间价格有所下滑（环比前一交易日早间-1 至-15 元/吨）。具体来看，青岛港 61.5%PB 粉价格环比下滑 8 元/吨至 874 元/吨，高品矿中，65%卡粉与 PB 粉价差走扩（环比+1 元/吨），62.5%PB 块与 PB 粉价差收窄（环比-1元/吨），低品矿中，60.5%金布巴粉与 PB 粉价差走扩（环比-3 元/吨），56.5%超特粉与 PB 粉价差环比持平。 技术面：铁矿石 2409 合约日线 KDJ 指标继续下行；铁矿石 2409 日线 MACD指标红柱连续 3 个交易日收窄。 1.2 后市展望： 近日铁矿石期货主力合约价格回调盘整运行，主要为多单平仓止盈，基本面暂无明显矛盾。基本面上，本周五大品种钢材表观需求量有所回升，但暂未回升至五一假期前的水平，总产量稳定增长并再创年内新高。与此同时，高炉开工率、产能利用率、日均铁水产量再度全面增长，创下 2023 年 12 月中旬以来新高，日均铁水产量回升至 230 万吨/天以上的水平，高炉复产符合预期。与此同时，最新一期澳巴发运量、到港量双增，铁矿石供应依然较为宽松。港口库存边际回落，但整体仍处于高位，预计将逐步进入去库阶段。整体来看，目前铁矿石基本面呈现供需双增的格局，近期矿价或宽幅震荡运行，静待新一步的方向性指引。 中长期来看，随着以旧换新政策与房地产宽松政策的相继出台，叠加万亿国债项目加速推进，二季度终端需求或将逐步回暖，铁水产量预计将稳步修复，铁矿价格仍有较强支撑。 二、行业要闻 据中钢协数据显示，2024 年 4 月下旬，重点统计钢铁企业粗钢日产 219.94万吨，环比增长 3.80%，同口径比去年同期下降 0.33%。4 月下旬末，重点统计钢铁企业钢材库存量约 1588.10 万吨，比上一旬（即 4 月中旬）减少 223.51 万吨、下降 12.34%；比上月同旬减少 254.64 万吨、下降13.82%。 5 月 9 日，据国铁集团消息，今年 1 至 4 月，铁路建设优质高效推进，全国铁路完成固定资产投资 1849 亿元，同比增长 10.5%，现代化铁路基础设施体系加快构建。 5 月 9 日，杭州市房地产市场平稳健康发展领导小组办公室发布《关于优化调整房地产市场调控政策的通知》，其中提到，全面取消住房限购，在本市范围内购买住房，不再审核购房资格。对于购房意向登记家庭数量小于或等于准售房源数量的新建商品住房项目，取消公证摇号销售要求，由开发企业自主销售。购房人在所购住房城区范围内无住房的，或在所购住房城区范围内仅有一套住房且正在挂牌出售的，办理新购住房的按揭贷款时可按首套住房认定。 海关总署 5 月 9 日数据显示，2024 年 4 月中国出口钢材 922.4 万吨，较上月减少 66.4 万吨，环比下降 6.7%；1-4 月累计出口钢材 3502.4 万吨，同比增长 27.0%。4 月中国进口钢材 65.8 万吨，较上月增加 4.1 万吨，环比增长 6.6%；1-4 月累计进口钢材 240.5 万吨，同比下降 3.7%。4 月中国进口铁矿砂及其精矿 10181.8 万吨，较上月增加 110.0 万吨，环比 增长 1.1%；1-4 月累计进口铁矿砂及其精矿 41182.1 万吨，同比增长7.2%。4 月中国进口煤及褐煤 4525.2 万吨，较上月增加 387.3 万吨，环比增长 9.4%；1-4 月累计进口煤及褐煤 16115.4 万吨，同比增长 13.1%。 5 月 9 日，西安市住房和城乡建设局等部门发布关于进一步促进房地产市场平稳健康发展的通知，全面取消我市住房限购措施，居民家庭在全市范围内购买新建商品住房、二手住房不再审核购房资格。结合不同区位、不同住房产品调整优化商品住房项目停车位规划配比。商品住房项目可销售的产权车位与商品住房同步办理商品房预售许可，同步公示车位销售价格、销售方案。 三、数据概览 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 【建信期货研究发展部】 宏观金融研究团队 021-60635739有色金属研究团队021-60635734黑色金属研究团队021-60635736石油化工研究团队 021-60635738农业产品研究团队021-60635732量化策略研究团队021-60635726 免责声明： 本报告由建信期货有限责任公司（以下简称本公司）研究发展部撰写。 本研究报告仅供报告阅读者参考。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任。 市场有风险，投资需谨慎。本报告是基于本公司认为可靠且已公开的信息，本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性，也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。 本报告版权归建信期货所有。未经建信期货书面授权，任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的，须在授权范围内使用，并注明出处为“建信期货研究发展部”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 【建信期货业务机构】 总部大宗商品业务部 总部专业机构投资者事业部 地址：上海市浦东新区银城路 99 号（建行大厦）5 楼电话：021-60635548邮编：200120 地址：上海市浦东新区银城路 99 号（建行大厦）6 楼电话：021-60636327邮编：200120 深圳分公司 地址：深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 B3211电话：0755-83382269邮编：518038 地址：西安市高新区高新路 42 号金融大厦建行 1801 室电话：029-88455275邮编：710075 山东分公司 浙江分公司 地址：济南市历下区龙奥北路 168 号综合营业楼 1833-1837 室电话：0531-81752761邮编：250014 地址：杭州市上城区五星路 188 号荣安大厦 602-1 室电话：0571-87777081邮编：310000 上海浦电路营业部 地址：上海市浦电路 438 号 1306 室(电梯 16 层 F 单元)电话：021-62528592邮编：200122 地址：广州市天河区天河北路 233 号中信广场 3316 室电话：020-38909805邮编：510620 北京营业部 地址：上海市虹口杨树浦路 248 号瑞丰国际大厦 811 室电话：021-63097527邮编：200082 地址：北京市宣武门西大街 28 号大成广场 7 门 501 室电话：010-83120360邮编：100031 福清营业部 泉州营业部 地址：福清市音西街福清万达广场 A1 号楼 21 层 2105、2106 室电话：0591-86006777/86005193邮编：350300 地址：泉州市丰泽区丰泽街 608 号建行大厦 14 层 CB 座电话：0595-24669988邮编：362000 地址：郑州市未来大道 69 号未来大厦 2008A电话：0371-65613455邮编：450008 地址：厦门市思明区鹭江道 98 号建行大厦 2908电话：0592-3248888邮编：361000 成都营业部地址：成都市青羊区提督街 88 号 28 层 2807 号、2808 号电话：028-86199726邮编：610020 宁波营业部地址：浙江省宁波市鄞州区宝华街 255 号 0874、0876 室电话：0574-83062932邮编：315000 【建信期货联系方式】 地址：上海市浦东新区银城路 99 号（建行大厦）5 楼邮编：200120全国客服电话：400-90-95533 转 5邮箱：khb@ccb.ccbfutures.com网址：http://www.ccbfutures.com
