请阅读正文后的声明黑色金属研究团队研究员：肖维021-60635725xiaowei@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F3011551投资咨询证书号：Z0011422研究员：翟贺攀021-60635736zhaihepan@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F3033782投资咨询证书号：Z0014484研究员：吴凯航021-60635735wukaihang@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F03086042报告类型铁矿石日评＃summary＃日期2023年9月19日 请阅读正文后的声明-2-每日报告一、行情回顾与后市展望表1：9月18日钢材、铁矿期货主力合约价格、成交及持仓情况（单位：元/吨、%、手、亿元）合约代码前收盘价开盘价最高价最低价收盘价涨跌幅成交量持仓量持仓量变化资金流入流出RB2401382438203846379238420.68%1,665,5471,766,00696,7652.81HC2401389238903906385639030.31%566,777882,97927,2700.81SS231115445154401552515320154900.39%126,22488,642-2,211-0.11I2401879876877.5859871.5-0.17%612,805762,770-33,849-5.74数据来源：上期所、大商所网站，建信期货研究发展部9月18日，铁矿石期货主力合约2401偏弱震荡，低开后震荡上行，午盘小幅回落后反弹回升，尾盘跌幅略有收窄。表2：9月18日黑色系期货持仓情况（单位：手、%）合约前20多头持仓前20空头持仓前20多头持仓变化前20空头持仓变化多空对比偏离度RB2401999,4881,086,89269,58655,95213,6341.31%HC2401563,187605,8699,02215,086-6,064-1.04%SS231163,15162,665-2,293-2,7574640.74%J240127,84128,787582525301.87%JM2401132,243126,97910,0076,5043,5032.70%I2401466,382419,373-28,313-18,109-10,204-2.30%数据来源：上期所、大商所网站，建信期货研究发展部1.1现货市场动态与技术面走势：现货市场：截至9月15日，62%普氏铁矿石价格指数为125.60美元/吨，环比前一交易日上涨1.65美元/吨；9月18日，主要铁矿石外盘报价环比前一交易日下调2美元/吨，青岛港主要品位铁矿石价格涨跌互现。具体来看，青岛港61.5%PB粉价格较昨日下滑9元/吨至935元/吨，高品矿中，65%卡粉与PB粉价差转为大幅走扩（环比+14元/吨），62.5%PB块与PB粉价差转为走扩（环比+5元/吨），低品矿中，60.5%金布巴粉与PB粉价差转为收窄（环比+4元/吨），56.5%超特粉与PB粉价差大幅收窄（环比+13元/吨）。技术面：铁矿石2401合约日线KDJ指标走势分化，K值、J值调头回落，D值继续上行；铁矿石2401合约日线MACD指标红柱转为收窄。 请阅读正文后的声明-3-每日报告1.2后市展望：消息面上，中国人民银行于2023年9月15日下调金融机构存款准备金率0.25个百分点。此外，据国家统计局数据，8月国民经济恢复向好，社会消费品零售总额同增4.6%，全国规模以上工业增加值同增4.5%。1-8月全国固定资产投资同增3.2%，全国规模以上工业增加值同比增长3.9%。基本面上，上周铁水日均产量出现小幅回落，但总体仍处于年内高位，高炉产能利用率高达92.65%。供给端，上周澳巴发货量（14港）调头回升，同时考虑到1-8月铁矿进口量同比增长7.4%，长期来看，预计未来铁矿供应将相对宽松。库存端，上周钢厂库存再度回升，进口矿平均可用天数（64家样本钢厂）已达18天，超过年内平均水平，钢厂补库动作明显。宏观层面，社融、信贷数据的边际改善，消费、生产数据稳定向好，叠加央行超预期降准，有效提振市场信心。同时考虑到尚处高位的铁水产量，叠加钢厂对铁矿的补库需求，预计铁矿价格短期内或将偏强震荡。但需要注意的是，随着原料价格的强势增长，下游钢厂多品种吨钢利润延续亏损，且亏损程度不断加深，后续或存在自发减产的可能。二、行业要闻近日，河北省生态环境厅公开了辛集市澳森特钢集团有限公司烧结机升级改造项目的受理情况。该项目计划投资90432.75万元，升级改造原有的2台122m²烧结机为1台240m²烧结机，并配套建设公辅设施。项目建成后，年产烧结矿240万吨，不新增烧结矿产能。国家矿山安全监察局政策法规和科技装备司司长薛剑光在国务院发布会上表示，下一步，国家矿山安全监察局重点从三个方面完善矿山安全生产法律法规标准。一是全面修订《中华人民共和国矿山安全法》，二是制定《煤矿安全生产条例》，三是进一步加强矿山标准化工作。据Mysteel消息，上周五（9月15日），全国累计15家钢厂发布调价信息，其中14家钢厂涨价，1家持平，整体调幅在0-30元/吨。据Mysteel消息，9月16日，日照钢铁总投资约100亿元的“新旧动能转换暨数智转型升级重大项目”启动；杭钢股份子公司拟购买53.25万吨/年炼铁产能。海关总署最新数据显示，2023年8月，中国出口钢铁板材561万吨，同比增长49.3%；1-8月累计出口3819万吨，同比增长26.0%。8月，中国出口钢铁棒材100万吨，同比增长56.2%；1-8月累计出口736万吨，同比增长50.0%。 请阅读正文后的声明-4-每日报告海关总署最新数据显示，我国8月出口船舶353艘，同比增长21.3%；1-8月累计出口3116艘，同比增长15.9%。其中，液货船8月出口13艘，同比增长18.2%；1-8月累计出口90艘，同比增长12.5%；集装箱船8月出口19艘，同比增长58.3%；1-8月累计出口109艘，同比增长73%；散货船8月出口30艘，同比下降6.3%；1-8月累计出口199艘，同比增长0.5%。8月进口船舶125艘，同比下降71.4%；1-8月累计进口3088艘，同比增长37.7%。海关总署最新数据显示，2023年8月中国出口汽车44万辆，同比增长42.2%；1-8月累计出口322万辆，同比增长69%。2023年8月中国进口汽车7万辆，同比下降1.4%；1-8月累计进口49万辆，同比下降17.7%。中国人民银行9月18日公告，财政部、中国人民银行于2023年9月18日以利率招标方式进行了2023年中央国库现金管理商业银行定期存款（七期）招投标。中标总量为500亿元，起息日为2023年9月18日，到期日为2023年10月16日，中标利率为2.50%。8月24日，央行与财政部的500亿元1个月期国库现金定存中标利率为2%。据证券时报，本周市场将迎来“超级央行周”，美联储、英国央行、瑞士央行、南非央行以及日本央行等都将公布最新的利率决议。国家发展改革委、国家能源局印发《电力现货市场基本规则(试行)》的通知。通知提到，电力现货市场近期建设主要任务包括：按照“统一市场、协同运行”的框架，构建省间、省(区、市)/区域现货市场，建立健全日前、日内、实时市场。加强中长期市场与现货市场的衔接，明确中长期分时交易曲线和交易价格等。 请阅读正文后的声明-5-每日报告三、数据概览图1：青岛港主要铁矿石品种价格：元/吨图2：青岛港高品矿与PB粉价差：元/吨数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部图3：青岛港低品矿与PB粉价差：元/吨图4：青岛港铁矿石现货与1月合约基差：元/吨数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部图5：巴西与澳洲铁矿石发货量：万吨图6：北方六大港口铁矿石到货量：万吨数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 请阅读正文后的声明-6-每日报告图7：国内矿山产能利用率：%图8：主要港口铁矿石成交量：万吨数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部图9：钢厂铁矿石库存可用天数：天图10：进口矿矿烧结粉矿库存：万吨数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部图11：港口铁矿石库存与疏港量：万吨图12：样本钢厂不含税铁水成本：元/吨数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 请阅读正文后的声明-7-每日报告图13：高炉开工率与炼铁产能利用率：%图14：电炉开工率与产能利用率：%数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部图15：全国日均铁水产量：万吨图16：钢材五大品种表观消费量：万吨数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部图17：钢材五大品种周产量：万吨图18：钢材五大品种钢厂库存：万吨数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 请阅读正文后的声明-8-每日报告【建信期货研究发展部】宏观金融研究团队021-60635739有色金属研究团队021-60635734黑色金属研究团队021-60635736石油化工研究团队021-60635738农业产品研究团队021-60635732量化策略研究团队021-60635726免责声明：本报告由建信期货有限责任公司（以下简称本公司）研究发展部撰写。本研究报告仅供报告阅读者参考。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任。市场有风险，投资需谨慎。本报告是基于本公司认为可靠且已公开的信息，本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性，也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本报告版权归建信期货所有。未经建信期货书面授权，任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的，须在授权范围内使用，并注明出处为“建信期货研究发展部”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。【建信期货业务机构】总部大宗商品业务部地址：上海市浦东新区银城路99号（建行大厦）5楼电话：021-60635548邮编：200120深圳分公司地址：深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心B3211电话：0755-83382269邮编：518038山东分公司地址：济南市历下区龙奥北路168号综合营业楼1833-1837室电话：0531-81752761邮编：250014上海浦电路营业部地址：上海市浦电路438号1306室(电梯16层F单元)电话：021-62528592邮编：200122北京营业部地址：北京市宣武门西大街28号大成广场7门501室电话：010-83120360邮编：100031福清营业部地址：福清市音西街福清万达广场A1号楼21层2105、2106室电话：0591-86006777/86005193邮编：350300郑州营业部地址：郑州市未来大道69号未来大厦2008A电话：0371-65613455邮编：450008宁波营业部地址：浙江省宁波市鄞州区宝华街255号0874、0876室电话：0574-83062932邮编：315000总部专业机构投资者事业部地址：上海市浦东新区银城路99号（建行大厦）6楼电话：021-60636327邮编：200120西北分公司地址：西安市高新区高新路42号金融大厦建行1801室电话：029-88455275邮编：710075浙江分公司地址：杭州市下城区新华路6号224室、225室、227室电