铁矿石日评

报告类型铁矿石日评 2023 年 9 月 19 日 黑色金属研究团队 研究员：肖维021-60635725xiaowei@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F3011551投资咨询证书号：Z0011422 研究员：翟贺攀021-60635736zhaihepan@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F3033782投资咨询证书号：Z0014484 研究员：吴凯航021-60635735wukaihang@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F03086042 一、行情回顾与后市展望 9 月 18 日，铁矿石期货主力合约 2401 偏弱震荡，低开后震荡上行，午盘小幅回落后反弹回升，尾盘跌幅略有收窄。 1.1 现货市场动态与技术面走势： 现货市场：截至 9 月 15 日，62%普氏铁矿石价格指数为 125.60 美元/吨，环比前一交易日上涨 1.65 美元/吨；9 月 18 日，主要铁矿石外盘报价环比前一交易日下调 2 美元/吨，青岛港主要品位铁矿石价格涨跌互现。具体来看，青岛港61.5%PB 粉价格较昨日下滑 9 元/吨至 935 元/吨，高品矿中，65%卡粉与 PB 粉价差转为大幅走扩（环比+14 元/吨），62.5%PB 块与 PB 粉价差转为走扩（环比+5元/吨），低品矿中，60.5%金布巴粉与 PB 粉价差转为收窄（环比+4 元/吨），56.5%超特粉与 PB 粉价差大幅收窄（环比+13 元/吨）。 技术面：铁矿石 2401 合约日线 KDJ 指标走势分化，K 值、J 值调头回落，D值继续上行；铁矿石 2401 合约日线 MACD 指标红柱转为收窄。 1.2 后市展望： 消息面上，中国人民银行于 2023 年 9 月 15 日下调金融机构存款准备金率 0.25个百分点。此外，据国家统计局数据，8 月国民经济恢复向好，社会消费品零售总额同增 4.6%，全国规模以上工业增加值同增 4.5%。1-8 月全国固定资产投资同增 3.2%，全国规模以上工业增加值同比增长 3.9%。 基本面上，上周铁水日均产量出现小幅回落，但总体仍处于年内高位，高炉产能利用率高达 92.65%。供给端，上周澳巴发货量（14 港）调头回升，同时考虑到 1-8 月铁矿进口量同比增长 7.4%，长期来看，预计未来铁矿供应将相对宽松。库存端，上周钢厂库存再度回升，进口矿平均可用天数（64 家样本钢厂）已达 18天，超过年内平均水平，钢厂补库动作明显。 宏观层面，社融、信贷数据的边际改善，消费、生产数据稳定向好，叠加央行超预期降准，有效提振市场信心。同时考虑到尚处高位的铁水产量，叠加钢厂对铁矿的补库需求，预计铁矿价格短期内或将偏强震荡。但需要注意的是，随着原料价格的强势增长，下游钢厂多品种吨钢利润延续亏损，且亏损程度不断加深，后续或存在自发减产的可能。 二、行业要闻 近日，河北省生态环境厅公开了辛集市澳森特钢集团有限公司烧结机升级改造项目的受理情况。该项目计划投资 90432.75 万元，升级改造原有的 2 台 122m²烧结机为 1 台 240m²烧结机，并配套建设公辅设施。项目建成后，年产烧结矿 240 万吨，不新增烧结矿产能。 国家矿山安全监察局政策法规和科技装备司司长薛剑光在国务院发布会上表示，下一步，国家矿山安全监察局重点从三个方面完善矿山安全生产法律法规标准。一是全面修订《中华人民共和国矿山安全法》，二是制定《煤矿安全生产条例》，三是进一步加强矿山标准化工作。据 Mysteel 消息，上周五（9 月 15 日），全国累计 15 家钢厂发布调价信息，其中 14 家钢厂涨价，1 家持平，整体调幅在 0-30 元/吨。据 Mysteel 消息，9 月 16 日，日照钢铁总投资约 100 亿元的“新旧动能转换暨数智转型升级重大项目”启动；杭钢股份子公司拟购买 53.25 万吨/年炼铁产能。海关总署最新数据显示，2023 年 8 月，中国出口钢铁板材 561 万吨，同比增长 49.3%；1-8 月累计出口 3819 万吨，同比增长 26.0%。8 月，中国出口钢铁棒材 100 万吨，同比增长 56.2%；1-8 月累计出口 736 万吨，同比增长 50.0%。 海关总署最新数据显示，我国 8 月出口船舶 353 艘，同比增长 21.3%；1-8 月累计出口 3116 艘，同比增长 15.9%。其中，液货船 8 月出口 13艘，同比增长 18.2%；1-8 月累计出口 90 艘，同比增长 12.5%；集装箱船 8 月出口 19 艘，同比增长 58.3%；1-8 月累计出口 109 艘，同比增长73%；散货船 8 月出口 30 艘，同比下降 6.3%；1-8 月累计出口 199 艘，同比增长 0.5%。8 月进口船舶 125 艘，同比下降 71.4%；1-8 月累计进口3088 艘，同比增长 37.7%。 海关总署最新数据显示，2023 年 8 月中国出口汽车 44 万辆，同比增长42.2%；1-8 月累计出口 322 万辆，同比增长 69%。2023 年 8 月中国进口汽车 7 万辆，同比下降 1.4%；1-8 月累计进口 49 万辆，同比下降 17.7%。 中国人民银行 9 月 18 日公告，财政部、中国人民银行于 2023 年 9 月 18日以利率招标方式进行了 2023 年中央国库现金管理商业银行定期存款（七期）招投标。中标总量为 500 亿元，起息日为 2023 年 9 月 18 日，到期日为 2023 年 10 月 16 日，中标利率为 2.50%。8 月 24 日，央行与财政部的 500 亿元 1 个月期国库现金定存中标利率为 2%。 据证券时报，本周市场将迎来“超级央行周”，美联储、英国央行、瑞士央行、南非央行以及日本央行等都将公布最新的利率决议。 国家发展改革委、国家能源局印发《电力现货市场基本规则(试行)》的通知。通知提到，电力现货市场近期建设主要任务包括：按照“统一市场、协同运行”的框架，构建省间、省(区、市)/区域现货市场，建立健全日前、日内、实时市场。加强中长期市场与现货市场的衔接，明确中长期分时交易曲线和交易价格等。 三、数据概览 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 【建信期货研究发展部】 宏观金融研究团队 021-60635739有色金属研究团队021-60635734黑色金属研究团队021-60635736石油化工研究团队 021-60635738农业产品研究团队021-60635732量化策略研究团队021-60635726 免责声明： 本报告由建信期货有限责任公司（以下简称本公司）研究发展部撰写。 本研究报告仅供报告阅读者参考。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任。 市场有风险，投资需谨慎。本报告是基于本公司认为可靠且已公开的信息，本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性，也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。 本报告版权归建信期货所有。未经建信期货书面授权，任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的，须在授权范围内使用，并注明出处为“建信期货研究发展部”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 【建信期货业务机构】 总部大宗商品业务部 总部专业机构投资者事业部 地址：上海市浦东新区银城路 99 号（建行大厦）5 楼电话：021-60635548邮编：200120 地址：上海市浦东新区银城路 99 号（建行大厦）6 楼电话：021-60636327邮编：200120 深圳分公司 地址：深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 B3211电话：0755-83382269邮编：518038 地址：西安市高新区高新路 42 号金融大厦建行 1801 室电话：029-88455275邮编：710075 山东分公司 浙江分公司 地址：济南市历下区龙奥北路 168 号综合营业楼 1833-1837 室电话：0531-81752761邮编：250014 地址：杭州市下城区新华路 6 号 224 室、225 室、227 室电话：0571-87777081邮编：310003 上海浦电路营业部 上海杨树浦路营业部 地址：上海市浦电路 438 号 1306 室(电梯 16 层 F 单元)电话：021-62528592邮编：200122 地址：上海市虹口杨树浦路 248 号瑞丰国际大厦 811 室电话：021- 63097527邮编：200082 北京营业部 地址：北京市宣武门西大街 28 号大成广场 7 门 501 室电话：010-83120360邮编：100031 地址：广州市天河区天河北路 233 号中信广场 3316 室电话：020-38909805邮编：510620 福清营业部 泉州营业部 地址：福清市音西街福清万达广场 A1 号楼 21 层 2105、2106 室电话：0591-86006777/86005193邮编：350300 地址：泉州市丰泽区丰泽街 608 号建行大厦 14 层 CB 座电话：0595-24669988邮编：362000 地址：郑州市未来大道 69 号未来大厦 2008A电话：0371-65613455邮编：450008 地址：厦门市思明区鹭江道 98 号建行大厦 2908电话：0592-3248888邮编：361000 成都营业部地址：成都市青羊区提督街 88 号 28 层 2807 号、2808 号电话：028-86199726邮编：610020 宁波营业部地址：浙江省宁波市鄞州区宝华街 255 号 0874、0876 室电话：0574-83062932邮编：315000 【建信期货联系方式】 地址：上海市浦东新区银城路 99 号（建行大厦）5 楼邮编：200120全国客服电话：400-90-95533邮箱：service@ccb.ccbfutures.com网址：http://www.ccbfutures.com