行业需求逐渐放量，海风产能有望上行

海风产能有望上行 2024年5月7日 孙伟东有色首席分析师从业资格号：F3035243投资咨询号：Z0014605Tel:8621-63325888Email:weidong.sun@orientfutures.com ★风电行情回顾 本周风电设备板块上涨2.0%，跑输沪深300指数0.5个百分点，跑平创业板指数。 从发电量上看，3月份风力发电量905亿千瓦时，同比增长16.8%。1-3月份风力发电量2419亿千瓦时，同比增长11.0%。从装机量上看，3月风电新增装机容量1550万千瓦，同比增长239.91%。 徐瑜从业资格号：F03107629Email：yu.xu@orientfutures.com 采购招标方面，据不完全统计，本周风电整机采购开标总计4413MW，风电机组招标总计1730MW，风电塔筒采购开标总计100MW。 原 材 料 方 面 ， 本 周 铸 造生 铁/废 钢/中 厚 板 现 货 价 格 分 别为3516/2480/3873元/吨，环比上周变化0.86%/1.22%/0%；电解铜 现 货 价 格81660元/吨 ， 环 比 上 周 上 涨3.47%； 环 氧 树脂12700元/吨，环比上周上涨1.6%；钕铁硼现货价格170元/千克，环比上周不变。 ★行业点评 今年以来，受国内网内外需求景气共振和海外需求旺盛带动，电力设备企业业绩表现亮眼。国家发改委发布《关于新形势下配电网高质量发展的指导意见》，电网投资将陆续释放。与此同时，国家重要海风项目及政策推进加速，国内海风招标已明显起量，海上风电产能布局有望持续落地。另外，国家推出“千乡万村驭风行动”，既能为风电发展打开新的市场空间，也能更好发挥促发展、扩投资、稳增长的作用。 ★投资机会 随着海上风电深远海进程的推进，一方面向深远海发展产品升级，海缆的单位价值量提升，另一方面，零部件的用量也相应增加，重点关注海缆，海桩等零部件环节。 ★风险提示 风电装机不及预期；原材料价格波动。 目录 1、风电市场行情回顾.......................................................................................................................................................42、风电板块数据追踪.........................................................................................................................................................52.1、电力供需数据.............................................................................................................................................................52.2、风电装机数据.............................................................................................................................................................73、上游原材料数据追踪...................................................................................................................................................104、本周行业新闻和公告...................................................................................................................................................124.1、上市公司重点公告....................................................................................................................................................124.2、行业新闻...................................................................................................................................................................124.3、政策汇总...................................................................................................................................................................135、行业观点......................................................................................................................................................................146、风险提示......................................................................................................................................................................14 图表目录 图表1：本周风电设备申万行业指数追踪.....................................................................................................................................................................4图表2：本周电力子板块涨跌幅情况..............................................................................................................................................................................4图表3：本周重点公司股价追踪.......................................................................................................................................................................................4图表4：社会用电量及同比...............................................................................................................................................................................................5图表5：社会供电量及同比...............................................................................................................................................................................................5图表6：全国风电发电量及同比......................................................................................................................................................................................6图表7：全国风电发电量占比..........................................................................................................................................................................................6图表8：国内风电设备平均利用小时数........................................................................................................................................................................6图表9：全国弃风率:当月值..............................................................................................................................................................................................6图表10：全国风电新增装机量及同比..........................................................................................................................................................................7图表11：全国风电新增装机量累计值..........................................................................................................................................................................7图表12：6000千瓦以上电厂装机容量累计值....................................................................................................................................