钢材日评

日期 2024 年 5 月 8 日 黑色金属研究团队 研究员：翟贺攀021-60635736zhaihepan@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F3033782投资咨询证书号：Z0014484 研究员：聂嘉怡021-60635735niejiayi@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F03124070 一、行情回顾与后市展望 5 月 7 日，螺纹钢、热卷期货主力合约 2410 分别小幅创下 3 月 6 日和 3 月 4日以来新高后震荡回落；不锈钢期货主力合约 2409 回吐前一日全部涨幅。 1.1 现货市场动态与技术面走势： 5 月 7 日，多数螺纹钢现货市场价格继续普遍上涨，部分热卷市场价格继续上涨。合肥、沈阳、济南、长沙、太原、长春市场的螺纹钢价格上涨 40-60 元/吨，杭州、无锡、广州、南宁、乌鲁木齐市场的螺纹钢价格基本稳定，其他主要螺纹钢市场价格上涨 10-30 元/吨。西安市场的热卷价格上涨 30 元/吨，无锡、福州、长沙、天津、石家庄、沈阳、北京、成都、贵阳、乌鲁木齐市场的热卷价格上涨 10-20 元/吨。螺纹钢、热卷 2410 合约日线 KDJ 指标前一日金叉后继续上升。螺纹钢、热卷 2410 合约日线 MACD 红柱继续小幅放大。 1.2 后市展望： 4 月初以来，在粗钢产量调控和增发国债资金使用项目加快落地等消息面利好指引下，叠加成材延续去库、需求保持韧性、钢厂复产预期升温等基本面因素 影响，钢铁原燃料价格明显反弹，钢材价格由于成本推动整体上延续反弹。 尽管一季度房地产需求同比继续萎缩，基建需求同比并未明显走高，但机械、汽车、造船等工业用钢需求增量可观。从周度数据来看，钢材社会库存连续 8 周去化且好于 2021 年和 2022 年同期，在产量基本稳定的情况下，需求仍保持韧性，这对于钢铁产业链各品种价格延续反弹至关重要。 消息面上，澳大利亚 South32 公司在最新发布的一季度报告中透露，由于基础设施损毁，预计其码头运营和出口销售将暂停至 2025 年一季度。这一事件预计将对全球锰矿供应造成重大影响，预计减少供应量约 241.5 万吨，占全球锰矿产量的 11.3%。此消息导致国内锰硅期货大幅走高，锰硅主力合约创 2022 年 6 月 20日以来新高。 此外，五一节前焦炭第四轮上涨落地，且近日焦炭去库，唐山多数钢厂焦炭库存处于中低位水平，多数钢厂有补库需求。 考虑到原燃料市场供应趋紧，而钢厂复产逻辑再次被验证，原燃料预期需求将继续回升，预计 5 月份前期钢材价格或将在成本推升的趋势下延续震荡偏强，建议逢低尝试买入保值或投资策略。 二、行业要闻 宝武首季生产经营实现“开门红”。这是 4 月 29 日下午在宝武（常熟）领导力发展中心举行的宝武 2024 年一季度工作例会暨党建工作例会上传出的消息。会议回顾总结一季度各项工作执行情况，研判分析当前形势，要求拿出真招硬招实招，力争实现“时间过半，任务过半”的目标。会上对 2024 年宝武党委第一轮巡视工作进行动员部署。宝武党委书记、董事长胡望明出席会议并讲话，宝武总经理、党委副书记侯安贵主持会议。关于二季度经营目标任务，胡望明表示，宝武一季度实现了“开门红”既定目标，实属不易。同时对形势要有科学理性的分析，对市场要有客观清醒的研判，各子公司都要保持危机感、紧迫感和打持久战的思想准备。上半年力争“时间过半任务过半”作为二季度经营目标任务。各子公司要利用一季度“开门红”的积极氛围和良好势头，抓住二季度政策机遇、市场机遇和扩大出口窗口期，坚持“四有”方针，深化算账经营，拿出经营改善的真招硬招实招，力争实现“时间过半，任务过半”目标。要坚持现金为王，加强对标找差，深化算账经营和结果运用，深入开展走现场跑市场大调研活动。 4 月 27 日，宝钢股份发布了 2023 年度暨 2024 年一季度业绩，并在 4 月30 日召开中英双语直播业绩说明会。董事长邹继新，董事、总经理吴小 弟，独立董事陈力，副总经理吴军，副总经理、财务总监、董事会秘书王娟，汽车板技术服务首席工程师鲍平出席会议。面对 2023 年严峻的外部形势，宝钢股份全体员工通过不懈努力，实现利润总额 150.9 亿元，保持国内行业第一。2024 年一季度，在行业亏损面过半的不利局面下，公司实现利润总额 27.9 亿元，继续保持国内行业第一。会上，董事长邹继新深度解读了 2023 年度经营业绩，研判行业趋势，并介绍了 2024年工作重点，公司将进一步强化在弱周期下的盈利稳定性，通过内部变革继续激发活力，并积极布局新质生产力，积蓄发展新动能，向着世界一流企业的目标稳步前行。首席工程师鲍平就“宝钢新能源汽车综合解决方案”展开精彩分享，紧贴国内汽车产业的蓬勃发展趋势，详细介绍了宝钢股份专为新能源汽车量身定制的全方位解决方案，同时展示了公司在汽车钢板领域绿色低碳转型的最新成绩与未来蓝图。互动交流环节，公司管理层与现场参会者围绕国际化战略、技术创新引领、人工智能应用、成本效率优化等多个话题展开了深入讨论，现场气氛活跃。会议实现了信息的充分交流，向资本市场深入传递了公司的投资价值。 一季度，柳钢集团家电用钢销量较上年同期增长 103.78%。4 月，柳钢集团不锈钢销量环比增长 58.91%，创造月销量历史新高。5 月上旬，出口至欧洲国际终端客户的“柳钢造”钢材将抵达卸货港，这是近五年来首次签约欧洲终端客户……今年以来，柳钢集团积极响应国家“一带一路”倡议，以广西打造国内国际双循环市场经营便利地为契机，加快向海图强，加大力度推动钢材产品出口认证，进一步开拓南美、中东等海外市场，钢材出口业务取得突破性成绩。2024 年 4 月对外启用的防钢基地17-18 号泊位，不仅大幅降低钢材物流转运成本，还能为周边临港企业提供货物进出口服务。柳钢集团新近开发 1.2738 系列模具用钢，实现批量稳定生产。广西钢铁冷轧厂镀锌板定位高档汽车面板、家电板和高档建筑板等，部分产品已获得较好的市场口碑。在产品定位上，柳钢集团重点培育汽车用钢、船舶及海洋用钢、新能源用钢、精品工业长材等“四个百万吨”中高端产品，走好“高品质+高附加值”的发展路径。一季度，柳钢集团新开发钢材产品 11 个，并于近期成功轧制出质量优异和材质均匀的高质量模具钢，实现批量化稳定生产；生产出 0.25 毫米极薄规格冷轧退火卷，并发货到终端用户手中。 日前，工业和信息化部发布第八批制造业单项冠军企业遴选名单，马鞍山钢铁股份有限公司（以下简称“马钢股份”）凭借重型 H 型钢在行业中的领先地位和突出贡献位列其中。马钢股份长期耕耘 H 型钢市场，国内第一条大 H 型钢生产线、唯一的重型 H 型钢生产线均诞生于此，马钢 重型 H 型钢的研发和生产能力位居世界第一方阵，并打破了国外垄断，先后批量应用于洛阳科技馆、南浔国际会展中心、香港国际机场客运大楼等重点项目，累计出口量超 50 万吨，市场占有率排名全球第三、国内第一。 一季度，钢铁市场寒意渐深，重庆钢铁上下以时不我待的紧迫感、舍我其谁的责任感，认真贯彻落实中国宝武“四化”“四有”工作要求，牢固树立“一切成本皆可降”理念，以严格苛求的精神和抓铁有痕的劲头全力挖潜降本、推动提质增效，生产制造整体稳定，全系统高效运行，多项关键指标取得佳绩，朝着高效、绿色、智慧发展方向坚定前行。炼铁厂以高炉降本降耗为中心，围绕高炉稳定顺行及成本最低，优化配煤配矿结构，通过优化料层厚度并调整烧结机速度，采用厚料层烧结方式，使得烧结固体燃料的消耗与去年四季度相比降低了 3.75%。同时一季度面对三号烧结机年修期间生产压力的增加，一、二号烧结机通过有效的管理保障了生产的稳定，无事故发生，一季度烧结机利用系数同比去年四季度提高了 2.7%。 5 月 1 日，邢钢转型升级搬迁改造项目进入关键施工节点，在炼钢区域机修车间施工现场，首根钢结构的成功吊起，此举标志着该项目已转入钢结构施工安装全新阶段，工程建设由“地下”转“地上”，朝着实现如期竣工投运目标再次按下“加速键”。 5 月 5 日，酒钢宏兴股份碳钢薄板厂首卷热基镀锌铝镁产品成功下线，填补了国内厚规格锌铝镁产品的空白。这标志着省列重点项目“碳钢薄板厂产品结构优化升级——热轧酸洗板（2.5—6.0mm）镀锌铝镁项目”已完成酸洗板、热基镀锌板、热基镀锌铝镁板三大类产品的全部首卷生产，也标志着酒钢涂镀类产品形成了薄厚覆盖、完整齐备的全系列产品结构。 日前，方大特钢与江西省路港新型建筑材料有限公司签订购销协议，获得该公司中标的昌江航道提升工程 SCJ-W1 标段的钢材供应权，供应量达2.4 万吨。 日前，抚顺特钢屋顶分布式光伏电站项目正式开工建设。去年，抚顺特钢与辽宁联能智慧能源有限公司签订了屋顶分布式光伏电站项目合同。合同规定，抚顺特钢将提供 6 个生产厂的 16 个厂房用于光伏发电，项目建设资金、施工、日常维护保养等均由辽宁联能智慧能源有限公司负责，该项目预计于 2024 年 8 月 31 日完工同时并网发电。抚顺特钢屋顶分布式光伏电站项目建设面积为 21 万平方米，装机容量 25.8MW，预计年发电量 2791 万度。项目建成后，抚顺特钢将以低于市场价格的电价使用“清 洁能源”，降低企业用电成本。 记者从湖南省娄底市新化县应急管理局获悉，4 日 22 时 18 分左右，位于新化县的娄底大跃矿业有限公司大跃煤矿发生一起透水事件，1 人被困失联，救援正在进行中。据了解，该矿为 30 万吨/年的新建矿井。事发当天 22 时 15 分左右，煤矿带班负责人苏某在巡查停掘的 1253 回风石门掘进面时，发现有透水预兆，立即报告矿调度室启动应急预案，因撤人及时，当班下井 32 人，安全升井 31 人，苏某本人因错过最佳逃生时机造成被困失联。事件发生后，湖南省、娄底市应急管理部门及新化县高度重视，立即成立抢险救援指挥部，组织江西南昌矿山救援大队、邵阳救护大队、娄底救护大队、新化救护队等 4 支专业救援队伍共 80 余人全力搜救失联人员和开展井下淤泥清理、排水等紧急抢险工作。因井下救援环境复杂，目前救援工作仍在进行中。 据中国汽车工业协会整理的海关总署数据显示，2024 年 3 月,汽车整车出口 49 万辆，环比增长 24.5%，同比增长 26.7%，出口金额达 94.4 亿美元，环比增长 29.3%，同比增长 28.4%。2024 年 1-3 月，汽车整车出口132.2 万辆，同比增长 23.6%；出口金额达 251.9 亿美元，同比增长 17.8%。 5 月 7 日消息，乘联会表示，近期新能源领军企业的市场优势持续扩大，市场分化加剧。根据初步数据，全国乘用车市场 2024 年 3 月新能源销量万辆以上厂商批发销量，占总体新能源乘用车 3 月全月销量的 85%，这些企业的 4 月预估销量为 68 万辆，按照上月结构占比预测 4 月的全国新能源乘用车销量在 80 万辆左右。 英国造船和海运动态分析机构克拉克森研究 5 月 7 日发布的数据显示，4月全球船舶订单量为 471 万修正总吨（CGT，121 艘），同比增长 24%。中国承揽 358 万 CGT（76%，91 艘），排名第一；韩国承揽其中的 67 万CGT（14%，13 艘），位居全球第二。截至 4 月底，全球手持订单总量环比减少 10 万 CGT，为 1.2991 亿 CGT。中国和韩国的手持订单量分别为6486 万 CGT（50%）和 3910 万 CGT（30%）。 三、数据概览 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展