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一、宏观数据速览 二、商品投资参考 综合 1、中央政治局会议指出，要靠前发力有效落实已经确定的宏观政策，实施好积极的财政政策和稳健的货币政策。要及早发行并用好超长期特别国债，加快专项债发行使用进度，保持必要的财政支出强度，确保基层“三保”按时足额支出。要灵活运用利率和存款准备金率等政策工具，加大对实体经济支持力度，降低社会综合融资成本。要做好宏观政策取向一致性评估，加强预期管理。要积极扩大国内需求，落实好大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案。 2、国家统计局公布数据显示，4月制造业采购经理指数（PMI）、非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数分别为50.4%、51.2%和51.7%，环比下降0.4、1.8和1.0个百分点，三大指数继续保持在扩张区间，我国经济景气水平总体延续扩张。 3、央行发布报告显示，一季度末，金融机构人民币各项贷款余额247.05万亿元，同比增长9.6%，一季度增加9.46万亿元。其中，绿色贷款增加3.7万亿元，季度增量创新高；房地产贷款增加6095亿元，环比多增1.16万亿元。 4、一季度GDP总量十强城市依次为：上海、北京、深圳、重庆、广州、苏州、成都、杭州、武汉、南京。从GDP同比增速来看，有一半（北京、深圳、重庆、苏州、武汉）高于全国（5.3%），另一半低于全国，其中，增速最高的是苏州，增速最低的是广州。 5、中国物流与采购联合会发布的数据显示，4月份中国大宗商品价格指数（CBPI）为115.4点，环比上涨3%。分析认为，CBPI环比连续两月上涨，且涨幅扩大，表明宏观经济调控政策对内需拉动作用正逐步显现，企业生产恢复加速，国内经济景气水平扩张加快。 6、国内“五一”假期期间，豆粕成为海外大宗商品市场“最靓的仔”，而原油价格则“受伤”严重。芝加哥期货交易所（CBOT）豆粕累计涨幅最大，达到4.83%，直逼年内高点；而跌幅最大的品种是原油，西得克萨斯中间基原油（WTI）跌幅5.41%。 7、美联储如期暂不加息，连续第六次会议将基准利率维持在5.25%至5.50%区间。FOMC声明显示，美联储将从6月开始将美债减持速度从每月600亿美元降至250亿美元。此外，最近几个月未能进一步实现2%通胀目标，重申等待在通胀方面获得更大信心后再降息。声明发布后，美股涨幅扩大，美元和美债收益率跌幅加深，现货黄金涨超1%。 8、美联储主席鲍威尔表示，虽然通胀过去一年内已经显著放缓，但仍然高于2%的目标；打击通胀缺乏进一步的进展，2024年迄今的美国通胀数据一直都高于预期；降息的时间节点取决于数据，FOMC将逐次会议作出决定，但下一步行动不太可能是加息；如果劳动力市场出乎意料地疲软，那将保障FOMC降息。 9、美国4月季调后非农就业人口增17.5万人，预期增24.3万人，前值从增30.3万人上修至增31.5万人。出乎市场预期，失业率从3月份的3.8%升至3.9%，达到2022年1月以来最高水平。工资的涨幅也低于预期，较上年同期增长3.9%，而3月份的增幅为4.1%。疲软的4月非农就业报告公布后，交易员将美联储首次降息时间预期从11月提前至9月。交易员目前预计2024年美联储将两次降息25个基点，非农前预期为一次。 10、经合组织经济展望报告，将2024年全球经济增长预测上调至3.1%（2月份预期为2.9%），预计2025年增长率为3.2%（2月份预期为3%）；将2024年美国经济增长预测上调至2.6%（之前为2.1%），预计2025年为1.8%（之前为1.7%）；提高欧元区增长预测至0.7%（之前为0.6%），将2025年增长预测提高至1.5%（之前为1.3%）。 金属 1、受国际金价回落及“五一”假期促销等多重因素影响，终端黄金价格出现较为明显的回落。不少品牌黄金优惠后的价格重回600元/克以下。 2、4月份最后两个交易日，碳酸锂期货迎来了一轮“过山车”行情。碳酸锂期货价格的波动，也引来机构对相关上市公司的集中调研。永兴材料透露，目前公司碳酸锂不含税完全成本已经降到6万元/吨以下。 3、今年一季度全球央行增持黄金储备290吨，其中中国人民银行为最大买家，一季度累计购入27吨，且已连续17个月增持黄金。在黄金消费端，中国一季度金条和金币需求更是高达110吨，创下21年来新高。 4、印度将黄金的基准进口价格定为751美元/10克，将白银的进口基准价格设定为每千克886美元。 5、高盛将铜年底目标从每吨10000美元上调至12000美元；将铜全年预测平均价格从每吨9200美元上调至9800美元；并保持2025年平均价格预测为每吨15000美元。 6、据伦敦金属交易所最新全球库存数据，5月3日，铜库存111300吨，创逾1个月新低，减少3975吨；镍库存79920吨，创逾2年零2个月新高，增加1140吨；铅库存266000吨，减少2725吨；锌库存253975吨，创逾2个月新低，减少900吨；铝库存487750吨，创逾4个月新低，减少1500吨；锡库存4835吨，创逾1个月新高，增加10吨；铝合金库存1580吨，持稳于逾3年零2个月低位；钴库存92吨，持稳于逾10年低位。 煤焦钢矿 1、中钢协副会长姜维表示，不合理的矿价严重侵蚀钢铁行业效益。据中钢协统计，一季度，重点统计钢铁企业累计营业收入为1.49万亿元，同比下降4.55%；利润总额87.08亿元，下降47.91%。 2、中国钢铁工业协会表示，当前我国钢铁行业产品结构调整速度明显加快，制造业用钢占比从2020年的42%提高到2023年的48%，今年初以来呈进一步上升态势。今年一季度，我国高附加值产品出口占比超过35%。 3、今年4月澳大利亚向中国出口各种等级煤炭687万吨，高于3月份的683万吨，达到了自去年11月以来的最高水平，使中国再次成为澳大利亚煤炭出口的第一大目的地。 能源化工 1、据中国石油介绍，我国首个国家级陆相页岩油示范区-新疆油田吉庆油田作业区，今年一季度页岩油产量达21.5万吨，目前页岩油日产达2800吨，均创历史新高。 2、美国至4月26日当周EIA原油库存增加726.5万桶，预期减少110万桶，前值减少636.8万桶。美国至5月3日当周石油钻井总数499口，前值506口。 3、欧佩克表示，伊拉克今年将补偿性减产60.2万桶/日，哈萨克斯坦将补偿性减产38.9万桶/日。 4、阿联酋沙迦石油委员会宣布，在位于沙迦的哈迪巴（AlHadiba）油田发现了新的天然气储量。沙迦国家石油公司在过去几个月钻探一口井后发现了这个新气田，该井将在未来几天进行测试，以确认其潜在的天然气储量。 5、沙特将6月份销往亚洲地区的阿拉伯轻质原油官方售价设为较基准油价升水2.9美元/桶。 农产品 1、农业农村部要求，持续推进西部地区高标准农田建设，重点支持平原地区和灌区加快建设高标准农田。落实大食物观，因地制宜发展乡村特色产业，提升农产品精深加工水平，瞄准新产品新产业加快攻关突破关键技术，推动延链增值。 2、世界卫生组织官员称，美国9个州的奶牛场爆发禽流感疫情，H5N1禽流感病毒可能通过候鸟传染给其他国家的奶牛。 3、船运调查机构SGS公布数据显示，预计马来西亚4月1-30日棕榈油出口量为1045679吨，同比减少6.15%。 4、数据显示，2024年4月1-30日马来西亚棕榈油单产增加5.82%，出油率减少0.37%，产量增加3.76%。 5、乌克兰农业部副部长称，乌克兰的小麦出口量可能从2023/24年度的1800万吨降至2024/25年度的1400万吨；乌克兰玉米出口可能从2023/24年度 的2700万吨降至2024/25年度的2000-2100万吨；预计2024/25年度的大麦出口量将稳定在300万吨。 6、交易商称，印度4月份豆油进口量环比上涨79%，至39.1万吨，为10个月来的最高水平；棕榈油进口量环比跃升41%，至68.2万吨，为三个月来最高水平。 7、印度对洋葱出口征收40%的关税；将部分黄豌豆的免税进口期限延长至10月31日。 8、联合国粮食及农业组织发布数据显示，受肉类以及植物油和谷物价格小幅上涨的影响，4月全球食品价格指数为119.1点，环比上涨0.3%，同比降9.6%。 9、俄罗斯政府5月3日发布命令称，为保护俄罗斯国内食品市场稳定，至2024年8月31日期间，暂时禁止蔗糖、甜菜糖和化学精制糖的出口。禁令执行期间，欧亚经济联盟国家可在一定配额内进口俄罗斯食糖。 三、财经新闻汇编 公开市场 1、央行公告称，为维护月末流动性平稳，4月30日以利率招标方式开展了4400亿元逆回购操作，中标利率为1.8%。Wind数据显示，当日20亿元逆回购到期，因此单日净投放4380亿元，单日净投放规模创逾3个月新高。 要闻资讯 1、中共中央政治局召开会议，决定今年7月召开二十届三中全会，重点研究进一步全面深化改革、推进中国式现代化问题。会议分析研究当前经济形势和经济工作，审议《关于持续深入推进长三角一体化高质量发展若干政策措施的意见》。会议指出，要靠前发力有效落实已经确定的宏观政策，实施好积极的财政政策和稳健的货币政策。要及早发行并用好超长期特别国债，加快专项债发行使用进度。要灵活运用利率和存款准备金率等政策工具，加大对实体经济支持力度，降低社会综合融资成本。要做好宏观政策取向一致性 评估，加强预期管理。统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施，抓紧构建房地产发展新模式，促进房地产高质量发展。 2、国资委召开视频会议，通报中央企业一季度经济运行情况，一季度实现增加值2.5万亿元，固定资产投资同比增长10.4%，年化全员劳动生产率增长5.1%，研发投入持续增长，起步平稳、开局良好。会议要求，要严防严控债务风险，加强穿透监测，强化刚性约束，防范“超级股东”行为；有效防范化解金融业务风险，聚焦信托、财务公司、商业保理、基金等重点领域，扎实推进专项治理，严把金融业务入口关，加强金融衍生业务风险管控。加强涉外业务风险管控，高度重视行业性风险问题，积极向发展新质生产力布局。切实提升依法合规经营能力，持续做好“压减”工作，坚决杜绝控股不控权和虚假控股问题。 3、国家发展改革委负责同志就一季度经济形势和宏观政策答记者问。国家发改委负责人表示，开局良好、回升向好是当前中国经济运行的基本特征和趋势，积极因素增多，动能持续增强，社会预期改善，高质量发展扎实推进，为实现全年目标打下了坚实基础。会议要点包括：①加快推动各项既定部署落到实处、见到实效②强化政策预研储备并根据形势需要及时推动出台③推动新能源汽车企业优化重组④中国将全面取消制造业领域外资准入限制措施⑤加快构建高质量充电基础设施体系⑥制定建设全国统一大市场标准指引。 4、国家统计局：4月份，制造业采购经理指数（PMI）为50.4%，比上月下降0.4个百分点，连续两个月位于扩张区间，制造业继续保持恢复发展态势；非制造业商务活动指数为51.2%，比上月下降1.8个百分点，仍高于临界点，表明非制造业延续扩张态势；综合PMI产出指数为51.7%，比上月下降1.0个百分点，继续高于临界点，表明我国企业生产经营活动持续扩张。 5、国家统计局：4月份，制造业采购经理指数、非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数分别为50.4%、51.2%和51.7%，比上月下降0.4、1.8和1.0个百分点，三大指数继续保持在扩张区间，我国经济景气水平总体延续扩张；其中，建筑业扩张略有加快，土木工程建筑业商务活动指数为63.7%，比上月上升3.9个百分点，升至高位景气区间，企业施工进度有所加快。 6、4月财新中国制造业PMI为51.4，前值51.1，再度创2023年3月来新高，反映制造业生产经营活动继续加快扩张。 7、国资委召开中央企业大规模设备更新工作推进会，国家发改委副主任赵辰昕出席会议并介绍了推动大规模设备更新和消费品以旧换新工作进展和下一步工作考虑。会议指出，将进一步汇聚工作合力，推进配套方案出台实施，持续加大工作力度。希望中央企业“一企一