每日晨报

今日要闻 ➢美上周初领失业金人数报20.8万人徘徊历史低点➢美Q1单位劳动力成本创一年来最大增幅通膨居高不下风险大➢美国3月工厂订单升1.6%符合预期➢日央行议息纪录:长期利率须由市场决定➢蘋果宣布史上最大規模1,100億美元股票回購次季纯利跌2.5%高于市场预计➢美拟禁华为等中国电讯企业参与无线设备认证➢美扩大对俄制裁涉十多间中港企业➢环球音乐与TikTok达成新版权许可协议 市场回顾 港股：港股在5月首个交易日造好，恒指企稳18000点以上收市，报18207点，升444点，升幅2.5%，连续8个交易日造好。主板成交额缩减至约1159亿元。科技指数升逾4%，报3865点。ATMXJ中以美团表现较好，升近9%。商汤连升多日，再升36%，是表现最好科指成份股。金融股普遍上升，汇控升逾3%，渣打业绩后高收6%，港交所、平保升逾半成。部分医药相关股份亦上升，药明康德、京东健康及阿里健康升9%至近11%。内房及物管股造好，碧桂园服务升13%，是表现最好蓝筹股，龙湖集团升近8%。 A股：内地股市因为五一长假期休市，下周一复市。 美股：美股3大指数造好，联储局的利率指引比市场预期更为鸽派，投资者持续评估货币政策前景，并观望即将公布的4月非农业就业数据。道琼斯指数收报38225点，升322点，升幅0.85%，连升两日。纳指及标普500指数扭转上日跌势，纳斯达克指数收报15840点，升235点，升幅1.51%。标准普尔500指数收报5064点，升45点，升幅0.91%。科技股造好，Alphabet、苹果、亚马逊、Nvidia升近2%至逾3%。高通上季业绩超出预期，今季收入及盈利预测中位数亦高于市场预期，刺激股价升近10%收市。电商平台Etsy上季商品销售总额及盈利逊预期，拖累股价急挫15%，是表现最差标普500指数成份股。DoorDash盈利指引令人失业，低收逾10%。 欧洲：欧洲股市个别发展，投资者评估联储局及欧洲央行政策前景、企业业绩。另外，调查显示，欧元区4月制造业活动加快收缩，即使工厂减价，需求仍然下滑，促使企业再次裁员。德法股市同样连跌3日，德国DAX指数反复向下，收报17896点，跌35点，跌幅0.2%。法国CAC指数收报7914点，跌70点，跌幅0.88%。英国富时100指数收报8172点，升50点，升幅0.63%，扭转前两日跌势。 来源：彭博、越秀证券研究部 美上周初领失业金人数报20.8万人徘徊历史低点 美国劳工部周四公布最新数据显示，上周初领失业金人数稳定维持在低点，显示就业市场仍相当吃紧，预料将在第二季继续支持经济成长。 截至4月27日当周，经调整后美国初领失业金人数报20.8万人，低于市场预期的21.2万人，与前值持平，上周初领失业金人数自20.7万上修1千人至20.8万人，4周移动平均值报21万人。 截至4月20日当周，经调整后美国续领失业金人数报177.4万人，低于市场预期的180万人，与前值持平，上周续领失业金人数自178.1万下修7千人至177.4万人，4周移动平均值报178.875万人，创今年以来新低。 DOL报告显示，美国53个州和地区中有36个州的初领失业金人数下降，其他17个州的申请人数有所上升，但增幅很小。裁员和失业申请通常在经济衰退前开始稳定上升，但没有迹象表明这种情况会发生。 劳动力的持续短缺使得企业不愿裁员，尤其是在经济加速成长、企业需要更多帮助的情况下。这给了美国人继续消费和支撑经济的信心。 DOL昨日公布数据显示，尽管对劳动力的需求正在减弱，3月份的职位空缺降至3年来的最低水平，然而裁员人数依然很低，因为在新冠病毒病大流行期间和之后，企业在寻找劳动力方面遇到挑战，因此坚持留住员工。 美Q1单位劳动力成本创一年来最大增幅通膨居高不下风险大 美国劳工部(DOL)周四公布最新数据显示，由于美国第一季劳动生产力成长放缓，该季单位劳动力成本增幅创一年来最大，可能加剧通膨居高不下风险。 具体来看，美国第一季劳动生产力(即非农企业员工每小时产值)折合年率初值报0.3%，远低于经济学家预期的0.8%，也不及去年第四季上修后的3.5%。 另外第一季单位劳动力成本(即企业替生产一单位产值而支付给员工的成本)折合年率初值升至4.7%，远高经济学家预期的3.6%，也远远高于去年第四季的0.4%；按季来看成长0.4%。在去年下半年小幅成长后，该数据再度大幅成长。 近年来，美国劳动生产力通常在第一季大幅上升，不过在随后的几季往往会有所缓和。尽管每季生产力数据相当不稳定，但持续放缓将成为联准会(Fed)对抗通膨的又一障碍。由于预料利率将在一段时间内维持20年来高处，企业设备投资可能会继续成为整体经济成长的疲软因素。 DOL公布的这份报告证实其他数据显示第一季国内生产毛额(GDP)降温，而单位劳动力成本则创下一年来最大涨幅。因此事实证明通膨顽强，支撑Fed转向更强硬的立场，这将让利率在比预期更长的时间内保持在较高水平。 报告还显示，第一季劳动生产力较去年第四季成长1.3%，这是自近两年前的下滑以来的最小增幅，而工作时间增加了1%。因此，时薪较上一季成长了5%，为近一年来的最高水平。 美国劳工统计局(BLS)上周修正过去五年的单季和年度生产力数据以及工作时间数据，在最近几季，数据通常会出现0.1%或2%的偏差，而新冠疫情第一年的变化要大得多。 美国3月工厂订单升1.6%符合预期 美国普查局数据显示，今年3月美国制成品新订单按月增1.6%，至5,845亿美元，高于2月的1.2%升幅，符合市场预期，及连升两个月。受运输设备订单升7.8%的推动，耐用品的新订单增2.6%，符合初值。非耐用品订单升0.6%。 不包括运输在内，工厂订单小幅增加0.5%。作为商业支出计划指标，扣除飞机外的非国防资本货物订单升0.1%，略低于初值。 日央行议息纪录:长期利率须由市场决定 日本央行3月政策会议纪录显示，很多央行委员会成员同意日本的长期利率应由市场决定，部分人认为央行应在某些时候放慢购买债券的步伐。 有委员表示，日本央行花一些时间调整购买公债步伐，以避免剧烈波动是合适的。部分委员指，虽然目前风险不大，日本通胀仍有可能超出目标，并希望央行在未来某个时候减少购债规模，并通过赎回日本公债来减少其持仓。 财务省代表预计，央行将继续以稳定、持续的方式实现2%的通胀目标。内阁府代表指出，央行必须继续从金融的角度来支持经济，以实现内需带动的持续性经济复苏。 日本央行在3月会议后，结束大部分非常规宽松措施，包括长达8年的负利率和孳息曲线控制(YCC)政策。 日前官员:外汇干预行动暗示底线在160 日圆周一(4月29日)短暂跌破160兑每美元后反弹，路透引述哥伦比亚大学教授、前日本财务省官员伊藤隆敏表示，日本当局可能干预了外汇市场，暗示他们对于日圆兑美元的底线是160。 伊藤隆敏指出，如果及时进行干预，就会有效果。通过干预行动打击投机活动，当局试图引导市场预期美元兑日圆的汇率上限可能在160。 不过，他认为，当日圆不断下跌并反映息差时，很难通过汇率干预来改变趋势。如果日圆持续疲软并大幅推升通胀，央行可能会在今年底前加息两次，最早有可能今年秋季再次加息，并在年底前将短期政策利率推高至0.5厘。 苹果宣布史上最大规模1,100亿美元股票回购次季iPhone销售跌一成纯利跌2.5%高于市场预计 苹果(AAPL.US)周四公布，第二财季纯利跌2.5%至236亿美元，每股盈利1.53美元，高于市场预计的1.5美元，收入按年跌4%至907.5亿美元，仍高于预期的900.1亿美元，不过，次季iPhone销售下降10%。同时，苹果宣布1,100亿美元股票回购计划及增加季度股息4%，为苹果历史上规模最大的一次回购，较去年的900亿美元回购增加22%。 苹果季度服务收入创下历史新高，按年增14%至239亿美元，高于预期的232.7亿美元。Mac收入亦录得增长，增4%至75亿美元，高于预期的69亿美元。其余分部收入均录得下跌，iPhone收入跌一成至459.6亿美元，略低于预期的460亿美元，iPad收入跌17%至56亿美元，低于预期的59.1亿美元；其他产品收入跌10%至79亿美元，预期为80.8亿美元。 以国家区域分，苹果大中华区次季收入跌8%至164亿美元，高过预期的153亿美元；美国收入近持平，微跌1.4%至372.7亿美元。欧洲收入升0.7%至241亿美元。 苹果亦增派季度股息，派发普通股每股0.25美元的现金股息，增4%。 蚬壳退出中国电力市场 石油公司蚬壳(Shell)公布，决定退出中国电力行业，包括发电、交易和营销业务。该决定已于去年底生效。 蚬壳称，正在有选择地投资电力，专注于从电力投资组合中实现价值。公司将与合作伙伴和客户共同努力，为中国的能源转型做出贡献。 蚬壳强调，这些调整不适用于公司的电动汽车充电业务，该业务是公司的一个重要增长市场。 为了节省每年多达30亿美元的成本，蚬壳近月退出了欧洲零售电力业务以及若干海上风电和低碳项目，又出售美国的太阳能资产，并对其位于新加坡的巨型炼油和石化联合企业进行评估。 在削减可再生以及低碳能源业务的同时，蚬壳计划加强发展天然气业务，预计未来几十年天然气的需求将持续增长。 美拟禁华为等中国电讯企业参与无线设备认证 路透报道，美国联邦通讯委员会(FCC)官员表示，该委员会正着手阻止华为、中兴通讯(00763)及其他被认为对美国国家安全构成威胁的外国企业，对无线设备进行认证。 FCC计划在本月就一项两党提案进行表决，以确保为美国市场认证无线设备的电讯认证机构和测试实验室，不受存在安全关切的企业的影响。这项新提案将永久性禁止华为和FCC国家安全风险公司列表上的其他实体，在设备授权项目中发挥任何作用，同时也为FCC及美国的国家安全伙伴提供必要的工具，以保障这一重要程序的安全。 华为作为认可实验室的认证将于周二到期，FCC拒绝华为实验室提出的延长认证的请求。 FCC主席罗森沃塞尔(Jessica Rosenworcel)称，FCC必须确保其设备授权项目和受托管理该项目的实体，能够应对持续且不断变化的安全和供应链威胁所带来的挑战。 FCC委员Brendan Carr表示，该提案将确保审查电子设备是否符合FCC要求的测试实验室和认证机构本身，是值得FCC信赖的行为者。 美扩大对俄制裁涉十多间中港企业 美国政府周三因应限制俄罗斯发展军备以用于攻打乌克兰，把逾200个目标对象纳入制裁名单。这是华府近期最大规模的一次扩大制裁行动，当中包括16间中国及香港企业。 美国财长耶伦及国务卿布林肯近期先后访问中国，期间均曾提及关注中国企业协助俄罗斯对乌克兰发动军事攻击的事宜。 耶伦在公布扩大制裁时称，最新被纳入制裁的目标，是因为他们协助俄罗斯扩充军力，在针对乌克兰的战事方面有相当角色。 中国驻美大使馆回应称，中国将按照本身法规制定出口措施，而中俄两国之间的贸易情况符合世贸相关规定。 环球音乐与TikTok达成新版权许可协议 唱片公司环球音乐(UMG)早前将其所有艺人的歌曲从短片分享平台TikTok下架后，双方达成新的版权许可协议。环球音乐表示，其录制音乐和词曲版权库将重返TikTok，TikTok用户将能够再次使用其音乐创作影片。 环球音乐称，新协议将为环球音乐旗下的词曲作者和艺人带来更丰厚的报酬，以及推广和参与机会。 今年初，环球音乐与TikTok的合约于1月31日到期后，前者停止向TikTok提供授权内容。 OECD上调全球经济展望料中国今年增4.9% 经合组织(OECD)上调全球经济展望，表示由于美国经济活动富有韧性，通胀与央行目标趋同的速度快于预期，令全球经济增速快于几个月前的预期。 OECD在最新经济展望报告中预期，2024年全球经济增长将维持在去年的增长3.1%，明年料增长3.2%；高于2月时的预测今明两年分别增长2.9%及3%。而通胀放缓速度快于预期，为主要央行在下半年开始降息奠定基础，同时也助力消费者