钢材日评

报告类型钢材日评 2024 年 4 月 30 日 黑色金属研究团队 研究员：翟贺攀021-60635736zhaihepan@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F3033782投资咨询证书号：Z0014484 研究员：聂嘉怡021-60635735niejiayi@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F03124070 一、行情回顾与后市展望 4 月 29 日，螺纹钢、热卷期货主力合约 2410、不锈钢期货主力合约 2409 震荡回落后跌幅收窄。 1.1 现货市场动态与技术面走势： 4 月 29 日，少部分螺纹钢和热卷现货市场价格继续回落。乌鲁木齐市场的螺纹钢价格下跌 30 元/吨，济南、福州、南昌、长沙、太原、兰州市场的螺纹钢价格下跌 10-20 元/吨。乐从、南宁、石家庄、贵阳市场的热卷价格下跌 10-20 元/吨。螺纹钢 2410 合约日线 KDJ 指标下行，J 值、K 值调头回落，D 值继续回落；热卷 2410 合约日线 KDJ 指标下行，J 值调头回落，K 值、D 值继续回落。螺纹钢、热卷 2410 合约日线 MACD 红柱继续收窄。 1.2 后市展望： 4 月初以来，在粗钢产量调控和增发国债资金使用项目加快落地等消息面利好指引下，叠加成材延续去库、需求保持韧性、钢厂复产预期升温等基本面因素影响，钢铁原燃料价格明显反弹，钢材价格由于成本推动整体上延续反弹。 尽管一季度房地产需求同比继续萎缩，基建需求同比并未明显走高，但机械、汽车、造船等工业用钢需求增量可观。从周度数据来看，钢材社会库存连续 7 周去化且好于 2021 年和 2022 年同期，在产量基本稳定的情况下，需求仍保持韧性，这对于钢铁产业链各品种价格延续反弹至关重要。 消息面上，澳大利亚 South32 公司在最新发布的一季度报告中透露，由于基础设施损毁，预计其码头运营和出口销售将暂停至 2025 年一季度。这一事件预计将对全球锰矿供应造成重大影响，预计减少供应量约 241.5 万吨，占全球锰矿产量的 11.3%。此消息导致国内锰硅期货大幅走高，锰硅主力合约创 2022 年 7 月初以来新高。 此外，原有焦企计划 4 月 28 日至 29 日落实第三轮涨价，4 月 25 日计划提前，有焦企于 4 月 26 日将报价上涨，也有市场消息传五一节前可能第四轮上涨。山东某代表性钢厂近日焦炭在去库，唐山多数钢厂焦炭库存处于中低位水平，有钢厂库存低至 2 天，多数钢厂五一节前有补库需求。 考虑到原燃料市场供应趋紧，而钢厂复产逻辑再次被验证，原燃料预期需求将继续回升，预计后市钢材价格或将在成本推升的趋势下延续震荡偏强，建议回调后尝试买入保值或投资策略。 二、行业要闻 据国家统计局数据，1-3 月份，全国规模以上工业企业实现利润总额15055.3 亿元，同比增长 4.3%。1-3 月份，采矿业实现利润总额 2961.7亿元，同比下降 18.5%；制造业实现利润总额 10172.4 亿元，增长 7.9%；电力、热力、燃气及水生产和供应业实现利润总额 1921.2 亿元，增长40.0%。1-3 月份，主要行业利润情况如下：计算机、通信和其他电子设备制造业利润增长 82.5%，有色金属冶炼和压延加工业增长 57.2%，电力、热力生产和供应业增长 47.5%，汽车制造业增长 32.0%，纺织业增长25.0%，通用设备制造业增长 7.9%，石油和天然气开采业增长 3.8%，农副食品加工业增长 2.0%，化学原料和化学制品制造业下降 3.5%，电气机械和器材制造业下降 6.9%，专用设备制造业下降 7.2%，煤炭开采和洗选业下降 33.5%，非金属矿物制品业下降 54.2%，石油煤炭及其他燃料加工业由盈转亏，黑色金属冶炼和压延加工业亏损增加。 4 月 26 日，中国钢铁工业协会在京召开了一季度部分钢铁企业经济运行座谈会。钢协党委常委、副会长唐祖君出席会议并做总结讲话，钢协副秘书长兼产业运行部主任陈玉千主持会议。来自中国宝武、鞍钢集团等18 家钢企的有关负责人交流了今年第一季度企业生产经营情况，研讨了 当前行业存在的问题和面临的挑战，分析了下一步发展趋势，提出了众多建设性的意见和建议。从座谈的情况来看，今年第一季度，钢铁企业效益普遍下降明显，有些甚至出现大幅亏损，经营压力加大。面对严峻的市场形势，宝武、鞍钢、首钢、河钢、沙钢等参会企业在发言中均表示，钢协发布《倡议书》后，企业积极响应，强调要对钢铁行业“三高三低”运行态势的严峻性有充分认识，通过坚决践行“三定三不要”的经营原则，努力自律控产降库存，提升生产经营质量和效益。对于后市，大家普遍认为，此轮钢铁行业的调整跟以往增量情况下的周期调整完全不同，将是一个长周期的减量调整过程，我国钢材供强需弱态势将长期存在，要做好长期过“紧日子”准备。同时建议，尽快尽早出台产量控制政策，加强行业自律，建立产能治理新机制，加大对绿色低碳转型的政策支持力度，抑制进口铁矿石等原燃材料价格非理性大幅度上涨，共同维护钢铁行业平稳健康有序运行。 宝钢股份 4 月 26 日公告，公司 2023 年实现营业收入 3445 亿元，同比下降 6.3%；实现净利润 119.44 亿元，同比下降 2%。同日，公司发布 2024年第一季度报告，一季度实现净利润 19.26 亿元，同比增长 4.4%。2023年公司利润总额保持国内行业第一；‘1+1+N’产品销量 2792 万吨；钢铁主业人均钢产量达到 1712 吨/人•年；成本环比削减 50.1 亿元；现货发生率 5.65%；全面完成超低排放改造和公示；数智化转型保持引领；重大项目实现节点目标。2024 年是我国实施“十四五”规划的关键一年，公司将围绕“创新引领，数智赋能，绿色低碳，协同创造价值”的经营总方针，努力实现“经营业绩国内第一；‘1+1+N’产品销量 3000 万吨，出口销量比例 10%以上；成本环比削减 30 亿元以上；技术节能量 30 万吨标煤；‘场景+AI’应用≥100 个；重大项目实现节点目标”的经营总目标。2024 年，公司计划产铁 4906 万吨、产钢 5150 万吨、销售商品坯材 5222 万吨，营业总收入 3302 亿元、营业成本 3034 亿元。 本钢板材 4 月 28 日发布 2023 年业绩公告称，2023 年实现营收 578.15亿元，同比下降 7.67%；归属于上市公司股东的净利润亏损 17.43 亿元。2023 年公司首次实现生产纪录全面突破，生铁成本跑赢行业。全年生铁产量 1041.2 万吨，同比增加 40.92 万吨，打破历史纪录；粗钢产量 1128.1万吨，同比增加 72.9 万吨，打破历史纪录；热轧板产量 1042 万吨，同比增加 65.74 万吨，打破历史纪录；冷轧板产量 538.1 万吨，特钢材产量 51.16 万吨。实现营业收入 578 亿元。2024 年生产经营目标：力争完成生铁 1033 万吨，粗钢 1115 万吨，热轧板 1046 万吨，冷轧板 666 万吨，特钢材 45.8 万吨，安全生产实现“三为零”。本钢板材 2024 年第一季 度营收约 148.07 亿元，同比减少 6.19%；归属于上市公司股东的净利润亏损约 9.06 亿元。 4 月 26 日，包钢股份 2024 年 5 月份生产计划会在指挥中心一楼视频会议室召开。会议通报 4 月份生产情况，安排 5 月份生产计划。包钢股份领导及各部门、单位负责人现场与会或视频参会。会议指出 4 月份，包钢股份生产总体平稳有序。下一步，要延续良好的生产节奏，确保生产组织平稳有序，紧盯 5 月份重点产品，严把原料质量关，保证产品质量。要持续优化库存管理，力求库存稳定、可持续发展。要缩短交货期，提高合同兑现率，稳用户赢市场，持之以恒推进新产品试制和认证贯标，深入推进标准成本优化，打造优质产品。要提前谋划、细化措施，全力推进固阳球团提质提产，稀土精矿和萤石产量提高。要狠抓煤气放散、水耗、电耗管理，系统降低工序能耗。炼铁系统要开展内部精准对标，力保高炉稳定顺行。采购系统要认真研究新煤种、新矿种开发，保证煤的品种和质量稳定，减少配煤结构波动，降低结构成本，为全面完成全年目标任务奠定坚实基础。 4 月 25 日，国内首个低碳排放 H 型钢产品在马钢重型 H 型钢产线下线，并实现产品发布。该产品的问世，标志着马钢具备了低碳排放 H 型钢产品生产和供货能力。近两年来，马钢已陆续在中国钢铁行业 EPD 平台发布大 H 型钢、小 H 型钢、重型 H 型钢 EPD 碳足迹，均为国内首家。经马钢碳排放管理团队测算，此次发布的低碳排放 H 型钢在已发布的 H 型钢EPD 碳足迹基础上进一步降碳 30%以上。 日前，记者从相关会议了解到，八钢 2024 年超低排放改造争创 A 级绩效工作已进入攻坚期，17 项 2024 年超低排计划项目正按计划加紧实施中。据了解，在 2023 年完成环保 B-绩效目标的基础上，八钢公司马不停蹄在 2024 年继续向着 A 级绩效目标发起冲击。2024 八钢环保工作的总体目标是：完成超低排放改造及评估监测，在中钢协公示，年底达到 A 级绩效。具体细分为完成有组织超低排放改造、无组织超低排放改造，并在中钢协进行公示。同时要完成在自治区生态环境厅公示八一钢铁实现A 级绩效的目标。 4 月 24 日，随着刚劲的火焰喷发而出，由重庆赛迪热工环保总承包建设的南阳汉冶中厚板热处理线项目年产 22 万吨辊底炉成功点火烘炉。本项目由重庆赛迪热工环保负责全线设计，并提供特厚板辊底式热处理炉等关键核心装备，采用重庆赛迪热工环保自主研发的智能动态脉冲控温、智能二级燃烧模型、淬火炉智能气氛控制、炉辊动态分组控制、梯级余热极限回收、全线智能化集控等先进技术，是中/宽厚板行业领域内第一 条特厚板连续双向淬火生产线，热处理钢板厚度达到 400mm，热处理厚度及产能均为世界第一。 4 月 15 日至 18 日，长治市工信局（国资委）局长秦志云带领相关科室负责人赴国家工信部、中国电子信息产业研究院（赛迪研究院）、北京市国资委等单位进行了调研和工作对接。4 月 17 日上午，秦志云局长带队拜访了工业和信息化部中小企业局相关处室，赴中国电子信息产业研究院和北京浪潮集团进行对接调研。就中小企业数字化转型试点城市申报、方案编制、数字化改造战略合作等方面进行项目对接、经验交流。随后，秦志云局长一行拜访了工业和信息化部相关领导，咨询了申报工作进展和我市申报材料初审情况，咨询了工业领域设备更新政策，并就国家第三批产融合作试点城市等工作开展磋商。下午，市工信局秦志云局长带队赴北京市国资委进行了工作对接。双方就推进产业合作、搭建合作平台、扩大合作领域、畅通合作渠道等方面开展探讨交流，就首钢长钢兼并重组长治钢铁产能、国资企业点对点合作等具体问题进行了沟通。赴北京市对口合作办就加快产业合作、加大政策资金支持力度等问题进行了对接交流。 4 月 29 日消息，河北省委常委、常务副省长张成中在发布会上表示，下一步，将坚持高端化、智能化、绿色化，加快传统产业结构调整和转型升级，抓住国家推动大规模设备更新机遇，实施装备制造业技术改造升级工程，深化科技赋能，推动钢铁产业发展高端材料级产品，加快补链延链，推动化工产业专业化特色化精细化发展，积极推广绿色节能建材产品，让传统产业“老树发新枝”。 据金烨钢铁消息，2024 年年 4 月 26 日 8 时零 8 分——金烨钢铁炼钢厂加热炉顺利点火。在经历了一段时间的大中修准备后，集团全流程所有工序已全面复工复产，轧钢厂加热炉的顺利启动成为这一过程中的重要里程碑。这一重大进展不仅标志着集团生产能力的全面恢复。 4 月 29 日消息，近日，国内外铜价屡创阶段性新高，下游需求受到抑制，有铜杆加工厂和电缆厂因缺少订单，选择放假。对于当前铜价，多家铜材加工厂以及贸易商表示，“看不懂”，“有点懵”，“已在较大程度上脱离了基本面的供需关系”。 4