AI模型用户数据超预期,打开AI应用商业化想象空间,能源局编制氢能产业政策,看好AI应用/更新换新/新型氢能/低空经济。AI相关的数字资产、AIGC等概念领涨,低空经济主题进入结构分化阶段,空管运营方向走强;热点主题整体资金净流出幅度扩大, AI、消费电子和油运、煤炭板块净流入体量居前;融资买入额占A股成交额比例维持平稳。短期主题热度维持平稳但结构分化加剧,叠加财报季到来,需警惕部分高位主题回调风险,主题选择应重视后续政策及事件催化的持续性,对缺乏产业变化支撑的主题需保持谨慎。