海外AI应用梳理：模型能力决定下限，场景适配度决定上限

请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 [Table_Title] 传媒互联网 海外AI应用梳理：模型能力决定下限，场景适配度决定上限 [Table_Summary] 报告摘要 开、闭源模型共存满足不同开发需求，多模态有望催生现象级应用。大语言模型方面，闭源模型是模型基础能力上限持续突破的主阵地，同时通过开放API的方式实现能力延展。此外,开源与闭源模型差距缩小，并通过微调进一步助推应用生态繁荣。多模态方面，在头部AI公司及细分赛道领先者的共同推动下，图像、音视频生成等多模态愈发成熟。此外，集成文本、语音等混合多模态模型推出，变革人机交互方式，有望在强交互性场景中催生现象级应用。 海外文本编辑类应用表现亮眼，国内有望复制海外发展路径。从4月全球访问量前100网页版AI应用来看，可分为基于大语言模型的文本编辑类和代码编程类应用，以及基于多模态模型的图像类和音视频/游戏类应用，共四大类。其中文本编辑类因为基础模型能力技术较为成熟，因此应用最成熟：数量占比达58%，单月访问量过亿的8个应用中占7个。此外，现阶段海内外应用仍存在较大差距：海外前十AI应用单月访问量总和为55亿，而国内为1.2亿，头部产品ChatGPT单月访问量为18.6亿，国内Kimi为2004万。但从过去3个月来看，海内外前十应用的总访问量差距正逐步缩小。 模型能力决定应用体量的下限，场景适配度决定上限。文本编辑类：海外访问量最高的是聊天机器人，其次是搜索引擎。因模型能力与场景适配度高，虚拟角色和教育应用体量上限较高：前者因容错率高有望随模型能力提升实现线性增长，而后者因容错率低需要模型出现较大迭代后方能实现体量突破。图像类应用：多数应用集成了图像生成和编辑功能，未来有望通过加深与B端场景融合实现规模增长。音视频/游戏类：全球视频和游戏市场规模均超1万亿元，场景天花板高同时AI适配度高。但因受限于多模态模型能力,目前尚未有过亿的应用。未来在AI深度赋能行业创作工作流的同时，AI+UGC视频和UGC游戏将是C端现象级应用的重要方向。 ◼ 投资建议 海外访问量最高的是聊天机器人，其次是搜索引擎。因模型能力与场景适配度高，虚拟角色和教育应用体量上限较高。音视频/游戏类场景天花板高同时AI适配度高，未来在AI深度赋能行业创作工作流的同时，AI+UGC视频和UGC游戏将是该类应用的重要方向。目前海内外应用仍存在较大差距：海外前十AI应用单月访问量总和为◼ 走势比较 ◼ 子行业评级 游戏 出版 看好 看好 影视 看好 ◼ 相关研究报告 《继续关注AI应用起量和多模态技术演进两条主线》 《Sora横空出世，关注内容资产价值重估下的两条投资主线》 ◼ 证券分析师：郑磊 E-Mail：zhenglei@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190523060001 01,0002,0003,0004,0002023-06-022023-12-02传媒指数沪深300[Table_Message] 2024-06-02 行业深度报告 看好/维持 传媒互联网 行业研究报告 太平洋证券股份有限公司证券研究报告 行业深度报告 P2 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 55亿，而国内为1.2亿。但从过去3个月的访问量来看，前十应用的总访问量差距正逐步缩小。看好未来国内应用快速增长的趋势，并有望复制海外应用发展路径，最先在文本编辑类应用中取得突破。其中，聊天机器人、搜索引擎、虚拟角色应用有望最先实现访问量的大幅增长。 ◼ 风险提示 AI技术发展不及预期的风险、政策监管风险、行业竞争加剧的风险。 行业深度报告 P3 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 目录 1.模型层：大语言模型加深场景结合，多模态持续迭代 ............................ 5 1.1大语言模型：开、闭源共存以满足不同应用开发需求 ............................ 6 1.2多模态模型：技术持续演进，混合多模态有望催生现象级应用 .................... 9 2.应用层：文本编辑类最成熟，国内有望复制海外路径 ........................... 11 2.1应用分类：文本编辑类数量最多、访问量最高 ................................. 11 2.2海内外应用对比：整体差距较大，国内有望复制海外发展路径 ................... 14 3.海外应用梳理：模型能力决定体量下限，场景适配度决定上限 ................... 16 3.1文本编辑类应用：聊天机器人最成熟，虚拟角色和教育潜力最大 ................. 17 3.2图像类应用：编辑强于生成，加深与B端场景融合方能实现增长 ................. 25 3.3音视频/游戏类应用：场景上限最高，模型能力仍处探索期 ...................... 27 4.投资建议 ................................................................ 29 5.风险提示 ................................................................ 30 行业深度报告 P4 图表目录 图 1：AI大模型发展历程........................................................ 5 图 2：AI产业“基础设施+模型+应用”三层级...................................... 6 图 3：开源和闭源模型的发展历程 ................................................ 6 图 4：闭源和开源模型在基准测试中的得分对比 .................................... 7 图 5：OPENAI大模型 API 的发布及更新情况 ....................................... 7 图 6：OPENAI模型 API 的价格 ................................................... 8 图 7：开源和闭源模型在五样本MMLU语言理解基准测试中的得分对比 ................. 9 图 8：多模态模型的发展历程 ................................................... 10 图 9：OPENAI GPT-4O 演示 ...................................................... 11 图 10：谷歌 PROJECT ASTRA 演示.................................................. 11 图 11：按生成内容形式划分全球访问量前100的网页版AI应用 ..................... 12 图 12：AIGC技术的成熟应用进程时间表.......................................... 13 图 13：4月全球访问量前100的各类AI应用占比(%)............................... 13 图 14：4月全球访问量前100的各类AI应用访问量(万)............................ 13 图 15：4月海内外前十 AI产品访问量总和(万)对比 ............................... 14 图 16：4月海内外首位 AI产品访问量总和(万)对比 ............................... 14 图 17：2024年2-4月海内外访问量前十的AI产品访问量总和（万）对比............. 15 图 18：进入4月全球访问量增速前50的国内AI应用 .............................. 15 图 19：4月访问量及增速表现亮眼的国内AI应用.................................. 16 图 20：4月全球访问量超千万的海外AI应用的细分类目............................ 16 图 21：文本编辑类访问量超千万应用的访问量总和（亿） .......................... 17 图 22：聊天机器人应用 ........................................................ 17 图 23：搜索引擎应用 .......................................................... 18 图 24：虚拟角色应用 .......................................................... 19 图 25：4月全球人均使用时长前30中的虚拟角色应用.............................. 19 图 26：翻译工具应用 .......................................................... 20 图 27：写作工具应用 .......................................................... 20 图 28：内容检测应用 .......................................................... 21 图 29：生产力应用 ............................................................ 22 图 30：教育应用 .............................................................. 23 图 31：电商购物应用 .......................................................... 23 图 32：营销工具应用 .......................................................... 24 图 33：图像生成&编辑应用 ..................................................... 25 图 34：PPT工具应用........................................................... 26 图 35：音频生成应用 .......................................................... 27 图 36：视频编辑应用 .......................................................... 28 图 37：游戏生成应用 .......................................................... 29 行业深度报告 P5 1. 模型层：大语言模型加深场景结合，多模态持续迭代 谷歌BERT开启大模型时代，ChatGPT推升发展热潮。1956年，达特茅斯研讨会正式提出人工智能，标志着人工智能学科诞生。此后60余年，专