风电行业事件点评：海风催化密集落地，看好24年海风装机高增

研究报告摘要

核心观点：

• 国内海风项目持续推动：预计2024年国内海上风电装机量将显著增长，装机量目标为13至15GW，其中并网量有望达到10GW。
• 海风项目加速推进：自2024年初以来，国内已有近3GW的海上风电项目启动建设，包括海南、浙江和辽宁等地的多个项目。
• 海风产业链受益：随着海风项目的增加和技术升级，海缆、基础设备（塔筒、桩基）、系泊链、轴承和制动器等细分领域的企业有望受益。

受益标的：

1. 海缆：东方电缆、起帆电缆。
2. 基础设备：大金重工、天顺风能、海力风电。
3. 系泊链：亚星锚链。
4. 轴承与滚子：长盛轴承、新强联、五洲新春、力星股份。
5. 制动器：华伍股份。

风险提示：

• 装机并网量低于预期。
• 项目开工进度低于预期。

报告详情：

• 投资建议：鉴于国内海风项目持续推动，特别是海上风电装机量的预测增长，以及多个重大项目在2024年的启动，我们看好海风相关领域的投资机会。

• 具体分析：

  • 海缆：海缆作为海上风电的核心组件之一，受益于海风项目的增加和技术创新的需求。
  • 基础设备：塔筒、桩基等基础设备生产商受益于海风项目的大规模建设和技术升级。
  • 系泊链：系泊链对于确保海上风电机组稳定运行至关重要，市场需求随之增长。
  • 轴承与滚子：尤其是风电齿轮箱轴承，随着海风滚子的量产，相关企业有望迎来业务增长。
  • 制动器：海风项目的增加和技术创新推动了制动器需求的增长，特别是对于海上风电安全性的需求更为迫切。

• 风险提示：报告指出，海风项目的实际进展和装机量可能受到多种外部因素的影响，包括但不限于政策变动、技术挑战、成本压力等，这些都可能导致预期目标未能实现。

总结：国内海上风电项目持续推动，预计2024年将实现显著增长，特别是装机量和并网量。这一趋势为海风相关产业提供了广阔的投资机会，特别是海缆、基础设备、系泊链、轴承和制动器等领域的企业。然而，投资者需关注潜在的风险，包括装机并网量的不确定性以及项目开工进度的变数。