风电设备：海风迎来密集催化，长期看好风电迈向深远海与出海大趋势

风电设备行业点评

主要趋势与催化因素：

1. 广东海上风电项目加速推进：

   • 计划于2024年6月30日至2025年7月30日开始的中广核阳江帆石一海上风电场项目。
   • 中核集团新华发电湛江徐闻东二海上风电项目获核准，标志着广东省15个省管海域海上风电竞争配置项目全部完成核准。

2. 深远海风电项目储备充足：

   • 浙江“十四五”海上风电规划获批复，省管海上风电规划为8.5GW，国管海上风电为8GW，计划2025年前分别并网2GW。
   • 上海市提出深远海风电作为未来绿电资源宝库，规划总规模29.30GW，预计每年提供约1000亿千瓦时绿电。

3. 海风政策持续催化：

   • 国家能源招标网发布广西北海海上风电竞争性配置项目招标公告，计划总容量6.5GW。
   • 浙江省能源局强调推动送出工程建设，强化要素保障，确保完成海上风电建设目标。

4. 国内企业加快海上风电出海步伐：

   • 明阳智能与德国资产管理公司Luxcara签署协议，为其提供16台最大功率为18.5MW的海上风机，计划于2028年安装。

投资建议与关注点：

• 海风板块：重点关注东方电缆、中天科技、亨通光电、起帆电缆、海力风电、大金重工、泰胜风能、天顺风能。
• 整机：三一重能、运达股份、金风科技、明阳智能。
• 零部件：金雷股份、日月股份、新强联、中际联合、天能重工、振江股份。

风险提示：

• 海上风电项目开工进度不及预期。
• 风电市场需求低于预期。
• 国际贸易政策不确定性带来的风险。