中国海诚2023年业绩实现超预期增长,且Q4新签订单增速环比好转。公司积极跟进一带一路沿线商机,定增加速数字化转型降本增效,股权激励考核ROE稳步提升。建议维持增持评级,上调预测2023-25年EPS至0.67/0.80/0.94元,对应2024年20倍PE。