传媒互联网行业周报：板块持仓处低位，海内外AI发展仍处快车道

板块持仓处低位，海内外AI发展仍处快车道 ➢24Q1传媒板块重仓持股市值占比回升，但仍维持低配 23Q1-23Q4主 动偏 股型 基金 重仓 持股 中 ，传 媒板 块比 重 分别 为1.11/1.53/1.07/0.76%，自23Q2以来持续下滑。24Q1传媒板块比重回升至0.86%，环比提升0.1pct；而传媒板块基金持仓占比与传媒公司市值占比的差额为-0.85 pct，较23Q4的-0.89 pct缩小0.04pct，整体仍维持低配。 ➢国产AI模型加速更新迭代，国内AI应用生态发展进入新阶段4月23日商汤科技发布日日新5.0大模型，综合性能全面对标GPT-4 Turbo，并在主流客观评测上达到或超越GPT-4 Turbo。基于强大的模型能力，目前公司已与阅文集团、金山办公等B端客户达成合作，在文娱、办公等领域落地应用。4月24日Kimi更新API，支持外部工具调用功能。该功能使Kimi能根据对话内容判断应该调用的外部工具，扩展模型能力。我们认为，基于中文语料训练的国产大模型能力显著提升，同时API功能创新实现模型能力扩展，有望推进国内应用开发进入新阶段。 子行业评级 影视看好游戏看好 ➢4月95款国产游戏版号获批4月26日国家新闻出版署发布国产网络游戏审批信息，共95款游戏 相关研究报告 获批，低于24年月均百款，但仍高于23年月均89款。从分类来看，延续了上月休闲益智类为主要获批类别的趋势，共42款移动-休闲益智类游戏获批，占比近45%。本次获批版号的游戏包括：网易《破碎之地》、恺英网络《盗墓笔记：启程》、吉比特《方块大陆》等。我们认为，游戏版号发放节奏已稳定在每月一次，且单次获批版号数量维持高位，行业监管趋稳有望推动优质内容持续供给。 《Meta发布Llama 3，五一档预售票房突破2300万》《海内外AI搜索表现亮眼，或将重构搜索行业格局》 证券分析师：郑磊 ➢核心观点 E-MAIL：zhenglei@tpyzq.com执业资格证书编码：S1190523060001 我们认为，海内外AI发展仍处于快车道，目前传媒板块持仓维持低配，超跌后关注三条主线：1）国内大模型加速迭代下海内外应用有望齐平：海外情感陪伴类应用表现亮眼，静待后续基于中文语料训练的国内情感陪伴类应用推出。2）影视行业可预期的产业催化：多模态仍存在较多技术进步潜力，利好相关内容及影视公司。此外，电影五一档有望延续元旦和春节档的不凡表现。建议关注：中文在线、果麦文化、上海电影、华策影视、捷成股份、光线传媒。3）游戏公司估值具备性价比：行业监管趋稳叠加多模态技术演进或将重塑游戏行业，目前行业估值约13倍，性价比凸显。建议关注：恺英网络、三七互娱、巨人网络、吉比特，电魂网络。 ➢风险提示 AI技术发展不及预期的风险、游戏行业增速放缓的风险、游戏上线节奏不及预期的风险。 目录 1一周行情回顾.....................................................62行业运行数据.....................................................72.1.游戏.............................................................72.2.AI..............................................................112.3.电影............................................................122.4.电视剧..........................................................132.5.综艺节目........................................................142.6.渠道............................................................142.7.直播电商........................................................152.8.广告营销........................................................153重点公司重要公告速览............................................164行业要闻........................................................254.1.AI..............................................................254.2游戏.............................................................295风险提示........................................................30 图表目录 图表1：中信行业指数一周涨跌幅（%）........................................6图表2：板块涨幅前10个股..................................................6图表4：2024年04月27日重点跟踪公司手游IOS国内畅销榜排行................7图表5：2023年09月手游广告投放力度排行..................................11图表6：2024年3月全球AI产品排行........................................11图表7：2024年3月国内AI产品排行........................................12图表8：2024年04月27日内地电影票房排行.................................12图表9：2024年04月25日CSM71城省级卫视黄金剧场电视剧收视率排行.........13图表10：2024年04月27日电视剧集热度排行................................14图表11：2024年04月27日综艺热度排行....................................14图表12：爱奇艺、腾讯视频、优酷、芒果TV月活跃用户数（万人）..............15图表13：2024年04月15日-04月21日抖音直播主播销售额排行..............15图表14：2022年11月至2023年07月CTR月度全媒体刊例花费同比增速.........16 1一周行情回顾 上周上证综指、传媒指数（中信）、深证成指、创业板指涨跌幅分别为0.76%、3.16%、1.99%、3.86%。 来源：iFinD，太平洋证券研究院 上周传媒互联网板块涨幅最大的十只个股：博纳影业、上海电影、*ST明诚、华策影视、易点天下、华立科技、焦点科技、旗天科技、掌阅科技、力盛体育。 上周传媒互联网板块跌幅最大的五只个股：紫天科技、*ST美盛、文投控股、*ST明诚、ST鼎龙。 2行业运行数据 2.1.游戏 ➢重点跟踪公司手游iOS畅销榜排名 根据《2023年中国游戏产业报告》，2023年国内游戏市场实际销售收入3029.64亿元，同比增长13.95%。根据七麦数据，04月27日重点手游排名iOS畅销榜排名前三位分别为：和平精英、王者荣耀、原神，其他手游在iOS渠道畅销榜排名见下表： ➢手游买量市场分析 根据App Growing数据，2023年09月国内共有7277款手游在进行广告投放，APP游戏买量数量再次下滑成为今年最低值，小游戏（无需下载APP）方面保 持稳定增长，9月环比提升12.5%首次超过2000款。广告投放力度排名前三的游戏分别为：《全明星街球派对》、《货柜消消消》、《途游休闲捕鱼》。 2.2.AI ➢全球AI产品访问量 根据AIhackathon数据，2024年3月全球AI产品访问量排名前三的分别为：ChatGPT（18.6亿）、NewBing（14.4亿）、CanvaTexttoImage（5.93亿）。 ➢国内AI产品访问量 根据AIhackathon数据，2024年3月国内AI产品访问量排名前三的分别为：百度文心一言（1490万）、Kimi（Moonshot）（1261万）、秘塔AI搜索（721万）。 2.3.电影 根据猫眼电影数据，2024年至今内地电影总票房186亿元，04月27日单日票房0.66亿元，较上周下降23.3%。2024年04月27日电影综合票房排名前三分别为：《九龙城寨之围城》（银都机构等）、《哥斯拉大战金刚2：帝国崛起》（美国传奇影片等）、《你想活出怎样的人生》（日本吉卜力工作室等）。 2.4.电视剧 ➢卫视收视率 根据CSM数据，2024年04月25日（周四）CSM 64卫视黄金剧场电视剧收视排名：第一名《群星闪耀时》（芒果影视文化有限公司等出品），第二名《哈尔滨一九四四》（爱奇艺科技有限公司等出品），第三名《追风者》（爱奇艺科技有限公司等出品）。 ➢播映指数 根据艺恩数据，截至2024年04月27日电视剧集播映指数排名前三分别为：《惜花芷》（优酷等出品）、《承欢记》（中央电视台等出品）、《与凤行》（上海腾讯企鹅影视文化传播等出品）。 2.5.综艺节目 根据艺恩数据，截至2024年04月27日综艺节目播映指数排名前三分别为：《乘风2024》、《大侦探第九季》、《奔跑吧第八季》。 2.6.渠道 ➢移动端：互联网视频 根据易观千帆数据，2023年05月国内四大视频平台MAU分别为：爱奇艺（58783万）、腾讯视频（42742万）、优酷（17375万）、芒果TV（32953万）。 来源：易观千帆，太平洋证券研究院 2.7.直播电商 ➢抖音直播 根据飞瓜数据，04月15日-04月21日抖音直播主播销售排名前三分别为：与辉同行（1亿+）、潮爸老刘（1亿+）、新疆和田玉老郑（7500万-1亿）。 2.8.广告营销 根据CTR数据，2023年1-7月广告市场花费同比上涨5.4%，其中，7月份广告市场花费同比增长8.7%，月度花费环比减少0.8%。 4.1.AI ➢海外要闻 1）苹果研发设备端大型语言模型，提升AI响应与隐私保护 苹果公司正在开发一种新型设备端大型语言模型（LLM），旨在提升即将推出的生成式人工智能功能的反应速度，并增强用户隐私保护。该模型将完全在用户设备上运行，与当前主流的云端人工智能服务不同，提供更快服务响应速度和更优越的隐私保护。（IT之家） 2）浩瀚稳定器V3正式发布：引领AI智能影像创新浪潮 hohem浩瀚正式发布首款内嵌控制器的AI跟拍手机稳定器——浩瀚V3，并于3月份荣获德国红点设计大奖。（IT之家） 3）微软推出新型AI工具VASA-1：可将照片转化为视频 微软近期推出了VASA-1，其独特之处在于它能够将静态图像或绘画与音频文件结合，生成具有动态面部表情和头部动作的面孔。仅凭一张图片和一段声音，就能创造出一个仿佛真实存在的人物的形象，其嘴唇动作甚至能与语音或歌曲完美匹配。（快科技） 4）Meta AI挑战OpenAI！扎克伯格发布最强开源模型Llama 3，最大4000亿参数 Meta在官网官宣开源模型Llama-3系列，Llama 3 8B（80亿参数）和70B（700亿参数）两个版，Llama 3 8B（80亿参数）和70B（700亿参数）在广泛的行业基准测试中树立了新的最佳水准，并在推理、问答、代码生