每日晨报

今日要闻 市场回顾 港股：港股连升4个交易日，再创近5个月收市新高。恒生指数低开高走，最多曾升近240点，收市报17284点，升83点，升幅0.48%，主板成交额逾1199亿元。科技指数反覆偏软，一度升穿3600点，收市报3554点，跌幅0.54%。ATMXJ个别发展，美团和腾讯跌逾1%，阿里巴巴升约0.7%。商汤复牌，升近4%收市，是表现最好科指成份股。内房股造好，中海外急升逾6%收市，是表现最好的蓝筹股。华润置地和龙湖集团升近3%或以上。金融股上升，港交所和招行升逾3%，平保和友邦升逾2%。汽车股个别发展，理想汽车逆市跌逾3%，是表现最差的恒指成份股。小鹏汽车跌逾2%，但比亚迪及吉利汽车升逾1%。 A股：沪深股市走势反覆，收市变动不大。化工、减肥药、物流相关股份上升；军工和家电板块则向下。上证综合指数收市报3052点，升8点，升幅0.27%。深证成份指数报9264点，升13点，升幅0.14%。创业板指数报1764点，跌不足1点。 美股：纽约股市下跌。美国首季经济增长按季年率放缓至1.6%，创近两年最低，不及去年第4季增速的一半；同时通胀高企，首季个人消费开支物价指数上升3.4%，核心指数上升3.7%，两个数字都高过市场预期，打击投资者信心。道琼斯指数收市报38085点，跌375点，跌幅0.98%。纳斯达克指数报15611点，跌100点，跌幅0.64%。标准普尔500指数报5048点，跌23点，跌幅0.46%。部分企业消息令市场失望，股价向下。Meta收市跌逾10%。工业股Caterpillar下调第2季销售预测，股价跌7%。 欧洲：欧洲主要股市个别发展。伦敦富时指数收市报8078点，升38点，升幅0.48%。巴黎CAC40指数报8016点，跌75点，跌幅0.93%。法兰克福DAX指数报17917点，跌171点，跌幅0.95%。 来源：彭博、越秀证券研究部 美国首季PCE通胀加速至3.4%创一年高核心通胀达3.7%超预期 美国初步统计首季经济增长放缓至1.6%，但最新数据显示第一季个人消费支出(PCE)通胀仍居高不下，以年率计按季增3.4%，创一年来最大升幅，高于第四季的1.8%。 首季不包括食品和能源的核心PCE通胀亦加速至3.7%，远高于去年第四季的2%，及超过市场预期的3.4%。 美国首季经济增长仅1.6%远逊预期近两年最低 美国商务部周四公布，美国首季经济增长以年率计按季温和扩张1.6%，创下近两年来的最低增幅，亦远逊市场预期的2.4%。基于美国去年第四季GDP增长达3.4%，当时市场纷纷上调对美国经济预测，认为美国走向衰退的机会大减。 作为经济增长主要引擎的首季消费者支出同期增长2.5%，低于第四季3.3%的增幅，亦低于华尔街预期的3%。 美国四月份失业首次申请人数为207千，低于预测 美国四月份失业首次申请人数为207千，低于先前的212千。预测值为214千。 美国3月商品贸易逆差初值达918亿美元11个月来最大 据美国普查局初始估算，2024年3月美国货物贸易逆差扩大至918.3亿美元，为11个月以来最大逆差，高于市场预期的912亿美元。2月修正后为903亿美元。 进口下降1.7%，当中受汽车(-10.8%)、食品、饲料和饮料(-3.6%)、工业用品(-3.2%)和其他商品(-2.9%)进口减少的影响。同时，由于出口食品、饲料和饮料(-9.4%)、资本货物(-3.7%)和工业用品(-3.9%)的销售减少，出口下降3.5%。 本港3月整体出口货值按年升4.7%胜预期 政府统计处公布，今年3月份本港整体出口和进口货值均录得按年升幅，分别上升4.7%和5.3%。市场预期分别上升2.3%及2.4% 继今年2月份录得0.8%的按年跌幅后，今年3月份商品整体出口货值为3,845亿元，按年上升4.7%。同时，继今年2月份录得1.8%的按年跌幅后，今年3月份商品进口货值为4,295亿元，按年上升5.3%。今年3月录得有形贸易逆差450亿元，相等于商品进口货值的10.5%。 今年3月份与去年同月比较，输往亚洲的整体出口货值上升8.1%。此地区内，输往部分主要目的地的整体出口货值录得升幅，尤其是越南(升41.6%)、泰国(升20.6%)、马来西亚(升18.6%)和中国内地(内地)(升12.1 %)。另一方面，输往台湾(跌22.3%)和印度(跌17.9%)的整体出口货值则录得跌幅。 除亚洲的目的地外，输往其他地区的大部分主要目的地的整体出口货值录得跌幅，尤其是英国(跌31.5%)、德国(跌15.5%)和美国(跌5.4%)。 同期，来自大部分主要供应地的进口货值录得升幅，尤其是韩国(升67.5%)、越南(升53%)、泰国(升25.2%)、新加坡(升13.6%)和内地(升4.1%)。另一方面，来自印度(跌14.6%)和台湾(跌5.9%)的进口货值则录得跌幅。 今年3月份与去年同月比较，部分主要货品类别的整体出口货值录得升幅，尤其是「电动机械、仪器和用具及零件」(增87亿元，升4.8%)和「通讯、录音及音响设备和仪器」(增57亿元，升14.2%)。 同期，大部分主要货品类别的进口货值录得升幅，尤其是「电动机械、仪器和用具及零件」(增106亿元，升5.8%)和「通讯、录音及音响设备和仪器」(增75亿元，升18.3%)。 政府发言人表示，今年3月商品出口货值按年继续增长。输往内地的出口进一步上 升，输往美国及欧盟的出口则下跌。输往其他主要亚洲市场的出口表现参差。 展望未来，地缘政治局势紧张和偏紧的金融状况维持更久，仍会继续影响香港的出口表现，尽管外在需求较预期好，或会提供一些支持。 欧盟推动对俄新一轮制裁涉中国及土耳其等国企业 《路透》报道，欧盟执委会将向运输北韩军事设备予俄罗斯的船只，以及违反G7对俄罗斯石油设定价格上限的运油轮实施制裁。 报道指，欧盟执委会对俄罗斯的第14辆制裁方案已进入最后阶段，同时计划对绕过俄罗斯石油价格上限规定的「影子船只」实施制裁，预计将有40间公司被列入制裁名单，包括采购军备的俄罗斯企业，以及出售可作军用电子产品及半导体的第三方公司。有关公司分别来自阿联酋、吉尔吉斯、土耳其及中国，该等公司出售欧美设备予俄罗斯。 雷军：小米今年研发开支料达240亿人币 小米集团(01810)董事长雷军在北京出席中关村论坛时指，小米的研发开支由2017年的32亿人民币(下同)，增加至去年的191亿元，预计今年将达240亿元，未来5年合计将超过1000亿元。 雷军指，北京昌平的智能手机智能工厂今年2月落成，年产能1000万台智能手机，是内地标竿的智能工厂。 腾讯(00700.HK)：从三个核心方面与丰田展开合作 据《财联社》报道，腾讯(00700.HK)高级执行副总裁、云与智慧产业事业群CEO汤道生在2024北京车展上表示，将从三个核心方面与丰田展开合作：提供AI大模型、云端运算、大数据等前沿科技，与丰田一起推动「软体定义汽车」。据丰田中国相关人士透露，丰田将与腾讯合作研发高阶智慧驾驶解决方案，腾讯将提供AI大模型等技术支援。 丰田中国品牌与传播总监徐一鸣表示，腾讯的技术将被应用到一款将于今年上市的中国制造的乘用车中。 德国5月GfK消费者信心指数续改善至负24.2胜预期但仍处极低水平 德国市场研究机构GfK与NIM联合调查显示，德国5月GfK消费者信心指数续改善至负24.2，连升三个月并创两年高，胜市场预期的负26，但仍处极低水平。前值由负27.4轻微向上修订至负27.3。 嘉实国际:亚洲首发比特币现货ETF及以太币现货ETF巩固香港国际金融枢纽地位 嘉实国际公布，正式获批亚洲首发比特币现货ETF及以太币现货ETF。嘉实国际行政总裁兼首席投资官韩同利认为，该等ETF显著优势在于其创新实现加密货币认购，这举措为全球加密资产持有者提供无缝认购的便利，有效促进加密资产的交易流通。 在数字资产行业持续走向合规化与扩张的浪潮中，韩同利表示，嘉实对于数字资产领域的发展潜力有着坚定的信心，并强调加密资产现在是必须接受并拥抱的时刻。 韩同利表示，推出ETF的原因在于虚拟资产现货ETF为加密资产合规化的重要步骤。人工智能是决定未来生产关系的非常重要基础，区块链技术是AI世界的基建，价值锚定很可能就是比特币及以太币。因此，需要连接AI世界及现实世界的桥梁，现实世界与链上的世界必需要双向互通。 韩同利表示，嘉实国际致力于为全球投资者提供更优质的服务，主攻两大战略包括扩展投资选项和提升投资体验。此外，嘉实国际正规划推出一系列针对多个海外高成长区域与市场的投资工具和产品，旨在为投资者提供更广泛、多元的投资机会，使其深度参与到具高增值潜力的市场。 丰田据报延后启动美国生产电动车计划至2026年 日本《中部经济新闻》报道，丰田将延后启动在美国生产电动车的计划至2026年春季，原定计划为明年。 报道亦指，丰田计划9月起减少日本本土汽车生产至每日不足1.4万辆。 富途及盈透客户涉失当行为遭证监会冻结资产 证监会向富途证券国际(香港)及盈透证券香港发出限制通知书,禁止它们处置或处理其客户账户内所持有的资产。该等账户由一名在关键时间于联交所主板上市的公司(该公司已不再在香港上市)的前董事会成员所拥有。 就此而言,该名前董事会成员涉嫌犯有失当行为及违反其对该公司的责任。 富途及盈透并非证监会今次的调查对象,而它们均已配合有关调查。有关限制通知书并不影响该等经纪行的运作或它们的其他客户。 有关限制通知书禁止这两家经纪行在未取得证监会的事先书面同意的情况下,处置或处理,或辅助,怂使或促致另一人处置或处理该等账户内的任何资产,以该等通知书所载的款额为限。若该等经纪行接获任何与上述指明的限制有关的指示,亦须通知证监会。 证监会认为,发出有关限制通知书以保存该等账户内的资产,属必要的做法,从而确保有资金应付法庭在证监会可能提起的法律程序中或会作出的任何命令,以及就维护投资大众的利益或公众利益而言是可取的。 港股市场表现（上个交易日） 主要板块表现及沽空情况（上个交易日） 来源：彭博、越秀证券研究部 主要股指走势图（截至上个交易日） 来源：彭博、越秀证券研究部 来源：彭博、越秀证券研究部 港股IPO信息（截至上个交易日） 一周主要经济资料 评级标准 公司评级定义： 以报告发布当日之后的12个月内公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅为基准。 买入：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅达15%以上增持：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅介于5%和15%之间持有：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅介于-10%和5%之间卖出：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅达-10%以上 行业投资评级 以报告发布当日之后的12个月内行业指数的涨跌幅相对同期恒生指数的涨跌幅为基准。 正面：预期行业指数表现将优于恒生指数10%或以上中性：预期行业指数表现相对恒生指数之变动幅度介于-10%和10%之间负面：预期行业指数表现将逊于恒生指数-10%或以上 利益披露事项 分析员声明： （1）发表于本报告之观点准确地反映有关于分析员个人对所提及的证券及其发行人之观点; （2）分析员的薪酬在过往、现在和将来与发表在报告上的观点并无直接或间接关系。分析员本人及其有联系者（按照香港证监会《证券及期货事务监察委员会持牌人或注册人操守准则》的相关定义）确认以下声明： （1）没有在发表本研究报告前30日内交易或买卖本报告中提及的任何证券;（2）没有在发表本研究报告后3个营业日内交易或买卖本报告中提及的任何证券;（3）没有在所分析或评论的有关公司内担任高级人员;（4）并没有持有有关证券的任何权益。 一般披露事项 越秀证券及其关联机构并非本报告所分析之公司证券之市场庄家;越秀证券与报告中提到公司在最近的12个月内没有任何投资银行业务关系;越秀证券及其编制该报告之分析师与上述公司没有任何利益关系。 免责声明 免责条款