设计总院(603357)低空经济的业务和发展规划-调研纪要

发展的专家智库。 安徽省的低空经济市场潜力巨大， 省内低空经济产业链预计达到万亿规模， 为设计 总院 提供广阔的市场机遇。公司的地缘优势和技术优势使其在省内外市场中具备竞争力， 已经建立了全面战略 合作 和伙伴关 系。安徽设计总院在全省的低空经济发展中起到关键作用， 参与了多个省级和市级的重 要规 划和标准 制定。 2、 低空经济的市场潜力和政策支持低空经济概念首次在中央经济工作会议上被提及， 并在全国两会政府工作报告中被 纳入， 显示政府对此领域的重视。安徽省作为全国低空空域管理改革的试点， 享有政策和地理优势， 在低空经济领域 具有先行优 势。 在 2023 年， 16 个省份将低空经济相关内容纳入政府工作报告， 表明低空经济正在成为国家战略的一部分。 3、 公司运营与未来发展策略安徽设计总院正积极拓展低空经济相关的上下游产业， 尽管目前主要聚焦在设计和 规划服务上。未来计划围绕低空经济拓展新的业务领域， 并探索与地方政府及其他市场参与者的 合作机会。 安徽设计总院具备实施全流程一站式和综合化服务的能力， 其创新能力和技术优势 支持民航及相关领域的综合交通发展。4、 投资展望与股东回报安徽设计总院正面临着国企改革和市场转型的机遇， 通过科研投入和 数字化转型提 升服务质量和效率。 公司继续实行高分红政策， 显示对股东回报的重视， 预计保持行业领先的分红水平。Q&AQ： 公司在低空经济领域的定位是什么？ A： 公司在低空经济领域的定位不仅仅是一个传统的民航设计院， 而是致力于成为全省低 空 经 济发展的专家智库， 提供一站式解决方案。 我们的目标是为安徽省的低空经济发展 做出设 计方面的贡献， 通过提供发展规划、 产业运营策划、 课题标准等全领域的咨询服 务， 为省内的低空经济发展解除桎梏。Q： 公司在推动低空经济发展方面取得了哪些成果？ A： 公司在推动低空经济发展方面取得了显著成果。 我们已经完成了安徽省通航产业中长 期 发 展规划， 试点空域使用效率及通用航空飞行情况的评价等项目。 目前， 我们还在开 展包括 省通用机场统筹布局建设课题、 通用机场场址对比评分标准与体系等一系列工 作。 过去两年， 我们形成了一些常态化的工作， 如协助省交通厅制定政策文件， 协助省 通航协管中心开展年度试点空域航线的申报， 这些工作每年都会定时开展。Q： 国家对低空经济的态度及其影响是什么？ A： 国家对低空经济的态度非常积极和支持， 这对低空经济的发展产生了显著影响。 2023 年 12 月， 中央经济工作会议首次提出低空经济概念， 而今年的全国两会政府工作报告也 首次 纳入了低空经济。 习近平等中央政治局常委在过去一年内八次考察和部署低空经济 相关航空产业， 其中六次发生在最近半年。 这表明国家大力推动低空经济发展， 各省份 也积极响应，仅 2023 年就有 16 个省份将低空经济相关内容写入政府工作报告， 并陆续 出台支持政策。 这些举措为低空经济产业创新和高速发展提供了战略机遇期。Q： 安徽省在低空经济领域的发展优势和政策支持有哪些？ A： 安徽省作为全国第三个， 也是长三角地区唯一一个全域低空空域管理改革试点的省 份， 在 低空经济方面具有显著优势。 近年来， 安徽省出台了多项政策支持通用航空产业 发展， 包 括通用机场布局规划和中长期发展规划。 省内已组建低空管委会、 省通航控股 集团等机构， 并建立了省通航飞行服务站， 完成了一批基础设施建设。 2024 年政府工作 报告中提出发展低空经济， 拓展低空产品和服务应用场景， 预示着安徽省低空经济市场潜力巨大。Q： 公司在低空经济领域的主要优势和业务布局是什么？A： 公司在低空经济领域拥有资质门槛、 地缘优势和技术优势。 作为安徽省内唯一拥有机 场 设计资质的勘察咨询机构， 设计总院在民航发展和低空经济高速发展期间发挥着重要 作用。 与省内民航相关部门建立了全面战略合作关系， 提供通用选址、 设计、 地方政府 服务等。 在 省级层面注重顶层设计， 包括规范标准研究、 政策办法制定等。 在适宜水平 层面， 重点放在 产业发展规划、 基础设施专项规划、 航空产业园规划设计等方面。 目前 正在协助省厅通航中心制定通用机场建设体系标准、 低空空域评估规划设施标准体系 等。Q： 公司在技术和服务方面有哪些优势？ A： 公司作为国家高新技术企业， 拥有多个研究中心和博士后工作站， 位于全国勘察设计 企 业前五十强， 科技技术水平高， 人才力量雄厚。 深耕交通、 城市规划、 建筑和信息 化领域， 拥有民航规划设计咨询和科研基础。 在项目编制过程中， 提供全流程一站式综 合化服务，创 新能力强， 有效结合地面交通技术发展优势， 强化民航综合交通与城市发 展产业带动的融合。依托数字平台推动 BIM 协同设计， 加快产业生产模式转型升级。 Q： 公司是否有计划向低空经济产业的上下游进行拓展？ A： 公司目前主要聚焦于设计市场， 这是其主要业务体量所在。 虽然正在积极拓展上下 游， 但目前尚未涉及设备制造等领域， 更多集中在轻资产板块， 如安徽省交通类数据资 源平台。未来可能会考虑与制造设备和基础设施投建形成联合体系， 但短期内仍将聚焦主业。Q： 公司在低空经济领域的业务体量如何， 今年是否有加速释放的可能？ A： 目前关于设计总院在低空经济领域的具体业务体量未提及。 但随着政策的催化， 预计 今 年该领域业务有加速释放的可能。Q： 低空经济的市场规模及其对设计总院的影响如何？ A： 低空经济市场规模庞大， 涵盖传统设计板块、 通航产业、 无人机产业等多个领域。安徽省内低空经济产业链规模可达 2 万亿， 全国范围则更高。 设计总院将依托传统设计 市场，探 索周边新的可能性， 以适应低空经济的快速发展。Q： 公司在 2023 年新签的民航项目订单情况如何， 以及 2024 年对银行类项目的 规划和 近期新签订单的预估？A： 2023 年设计总院新签了 3400 万的民航项目订单， 专注于银行咨询设计相关业务 。2024 年被视为低空经济的新发展年， 预计会有更多的机会和条件。 公司预计收入和利润将增长， 民航板块作为低空经济产业的重要引擎， 预期将突破业务板块增速的平均水 平。 公司已在安徽省内外取得民航规划咨询业务， 并计划在省外开展更多业务合作。Q： 公司在民航院的职能转型和业务拓展方面有何计划？ A： 公司计划将民航院的职能从传统机场设计转向综合交通设计， 并从民航专业设计领域 扩 展 到更广阔的低空经济领域。 公司将转型为以机场为核心， 带动相关设计领域形成综 合发展合力。 2024 年， 设计总院将以民航板块和低空经济为核心， 寻求更好的发展。Q： 公司获得的机场可研项目订单占机场总投资额的比例， 以及未来参与部分的 潜在空 间有多 大？ A： 公司获得的四五百万订单是前期选址加可研两个阶段的合计订单。 通用机场的总投资 规 模约为 3 到 4 亿， 后续还有初步设计和施工图设计阶段， 预计设计咨询费在 500 万到600 万之间。 可研阶段的费用约占总投资的 40%， 剩余 60%为后续设计内容。 公司还计 划提供通 用机场取证服务， 这是新兴业务板块， 目前正在规划中。Q： 公司在低空经济领域相比传统基建设计企业是否具有优势， 以及如何实现 2024 年营 收和利润增速目标？A： 公司在低空经济领域确实具有一定优势。 首先， 低空经济是一个新兴领域， 设计总院 作 为早期进入者， 拥有先发优势。 其次， 设计总院的综合设计能力， 特别是在一体化管 控方面， 为公司提供了牵引作用， 这在新兴产业发展中尤为重要。 此外， 设计总院的民 航院在城建板 块下孵化， 为其提供了更广阔的平台和跨界业务发展机会。 关于 2024 年的 营收和利润增速目标， 设计总院设定了一个 10%到 40%的营收增速和 10%到 30%的利润增速区间， 这反映 了公 司对未来预期的积极态度和成长性。 公司将通过股权激励、 业务结构调整、 新业务 孵化等措施来实现这一目标， 同时也会关注外部环境变化对业务的影响。Q： 低空相关战略咨询类项目的金额和单个项目体量大概是多少？ A： 低空相关战略咨询类项目主要分为两大类。 第一类是为省政府层面提供的服务， 如省 内 低空经济发展顶层设计、 咨询规划工作等， 这类项目的合同额一般在 10 到 30 万之 间。 第二 类是为县市一级提供的规划工作， 如通航产业园布局规划、 通航产业发展规划 等， 这类项目 的体量在 30 万到 60 万之间， 具体金额与用地规模和资金投入规模有关。此外， 设计总院还提供免费咨询服务， 以孵化低空经济领域的优势， 并为未来的设计工作建立前期优势。Q： 关于低空经济， 大股东是否有相关布局或规划？ A： 公司的大股东是安徽交控集团， 其主业主要集中在交通领域， 尤其是高速公路方向。目 前， 安徽省将低空领域的投资平台建设放在通航集团， 而各市县及区域可以投资建设 低空领 域的基础设施。 安徽交控集团目前尚未在低空经济领域有所涉及。 低空经济覆盖 范围广泛，包括物流产业园、 交通等产业， 都有开展相关业务的义务和权利。 Q： 低空经济中， 设计院的订单主要来源是什么？ 通用机场的投资运营是否盈 利？A： 设计院在低空经济板块接触的订单主要来自政府投资的通用机场和飞行运营地。 通用 机 场 目前以政府投资为主， 因其所需资金规模相对较小， 但对企业来说， 财政压力较 大。 全国通用机场在投入运营后普遍面临盈利问题， 目前能够实现盈亏平衡的机场已算 是运营较好的。 许多通用机场在运营后会出现亏损， 主要原因是国内低空空域未放开，导致飞行业务量不足。Q： 低空经济发展中， 通用机场建设的痛点是什么？ 政府如何扩大有效投资？ A： 通用机场建设的痛点包括盈利问题和空域管制限制。 设计院在帮助政府进行智库服 务， 研究如何降低通用机场的投资规模， 提高投资效益， 实现投资收益的最合理化。 目 前， 低空经济发展受限于空域管制， 如果未来低空空域放开， 通用机场的运营状况有望得到改善。Q： 飞行器在低空空域飞行是否需要报备？ 120 米以下飞行器的飞行政策是怎样 的？A： 通用航空公司在运营时会预先向空军申请空域， 一旦申请成功， 飞行报备并不复杂，只 需将飞行时间和预估高度通过民航电报形式通知军方或民航监管部门。 关于 120 米以 下飞行 器的飞行政策， 目前主要是针对无人机的试飞， 只要不在机场或管制空域内， 无 人机可以自由飞行。Q： 关于设计总院的分红情况及国企改革方面的计划是什么？ A： 公司在 3 月 29 日披露了 2023 年度的分红情况， 分红规划超越了原有预期， 股息率为 5.3 元， 处于行业较高水平。 公司自 2021 年年报以来一直维持高分红比例， 并且股息率 和市盈 率相对较低。 公司致力于回报投资者， 实现股东与公司的共赢发展。未来， 包括 2024 年及 以后， 公司将继续保持积极的分红政策。 同时， 设计总院作为国资委扩容的双 百企业之一， 面临的新要求包括持续增长和科技、 数字化支撑。 公司将通过内部改革、市场化竞争机制拓 展、 员工激励和经营结构调整来实现持续发展。 科研投入已超过5%，在行业内表现优秀， 未来科研投入将持续加大， 以实现产品转化和利润增长。 数字化建设方面， 已完成募集资金 使用， 实现了数据中心、 云平台及四大系统建设， 智云出图系 统已在桥梁专业实现数字化和一键化出土。 低空经济将成为未来转化的重点， 数字化转型将提升效率和标准化程度。Q： 公司在股权激励方面有何新的安排和计划？A： 公司的股权激励计划已实施三年， 对公司的持续增长和员工激励产生了积极影响。 今 年 将迎来第一期股权激励的解除限售， 将进一步激发被激励对象的动能。 公司正在考虑 新一轮 的股权激励计划， 可能包括项目跟投